除股份公司股份轉(zhuǎn)讓無(wú)記名、上市公司流通股在證券交易所交易外，有限責(zé)任公司、股份有限公司的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，通常需要與受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。股東必須成功轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)，受讓人必須成功取得全部或部分股權(quán)才能成為新股東，各方必須遵守民法通則、合同法、公司法等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，不得違反強(qiáng)制性規(guī)范。任何規(guī)避法律的合同安排都是被法律禁止和否定的。無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是簽訂還是履行，都必須遵守法律，尊重社會(huì)秩序和良好習(xí)慣，遵守交易習(xí)慣。只有這樣，交易才能安全高效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)最低，交易呈現(xiàn)良性發(fā)展、雙贏(yíng)、多贏(yíng)的局面。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)交易過(guò)程中，包括法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。這里我們只討論法律風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)交易中的不同“點(diǎn)”來(lái)描述如下：

1股東轉(zhuǎn)讓全部或部分出資后，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的風(fēng)險(xiǎn)防范，公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《公司法》的規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定，有限公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)為二人以上五十人以下，股份公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)為五人以上，即有限公司的股東人數(shù)不得超過(guò)二人以下或者五十人以上，股份公司的股東人數(shù)不得少于五人。這是公司成立和生存的條件。股東轉(zhuǎn)讓股份不應(yīng)構(gòu)成違法行為，否則合同將因違法而無(wú)效

合同的訂立應(yīng)符合《公司法》的程序要求。有限公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意；股東不同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓的出資。不購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓的出資的，視為同意轉(zhuǎn)讓股東同意的出資。在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)出資的權(quán)利。未經(jīng)上述程序簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，視為無(wú)效或因程序缺陷而解除（受限制）。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂不得違反法律、法規(guī)、政策或公司章程對(duì)轉(zhuǎn)讓時(shí)間的限制性規(guī)定，轉(zhuǎn)移主體和轉(zhuǎn)移主體。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份公司發(fā)起人持有的公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)还径?、監(jiān)事、經(jīng)理在任期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓公司股份，法律、法規(guī)和政策規(guī)定不得從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)，不得轉(zhuǎn)讓公司股份成為公司股東。比如，各級(jí)國(guó)家機(jī)關(guān)的主要法律法規(guī)對(duì)交易主體的權(quán)利和能力都有禁止性規(guī)定，比如股東不得將其持有的股份轉(zhuǎn)讓給公司本身，《公司法》規(guī)定，股份有限公司為減少資本金而注銷(xiāo)股份，與持有股份的公司合并?！渡虡I(yè)銀行法》禁止商業(yè)銀行以轉(zhuǎn)讓非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)股份的方式來(lái)華投資。必須遵守協(xié)議。公司章程對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股份有特別的限制和要求，這是對(duì)誠(chéng)實(shí)信用原則和意思自治原則的實(shí)證研究，法律在民商事領(lǐng)域充分尊重當(dāng)事人的意思，轉(zhuǎn)讓人在再交易過(guò)程中可能提供虛假的數(shù)據(jù)和信息。為防止轉(zhuǎn)讓人向受讓人提供虛假數(shù)據(jù)、資料的風(fēng)險(xiǎn)，受讓人可以要求轉(zhuǎn)讓人對(duì)其欺詐行為可能造成的未來(lái)債務(wù)提供擔(dān)?；蛘咛峁?dān)保，如向公證機(jī)關(guān)交存

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效風(fēng)險(xiǎn)的防范

除依法應(yīng)當(dāng)辦理審批登記手續(xù)并生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同外，依法成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立之日起生效，依法須辦理審批手續(xù)方可生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主要限于中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外商投資企業(yè)、外商投資企業(yè)、外商投資企業(yè)等，現(xiàn)行法律沒(méi)有規(guī)定外商投資有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須辦理登記手續(xù)后才能生效。因此，登記不是合同生效的必要條件。轉(zhuǎn)讓人和受讓人可以附加合同生效的條件。如約定本合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方公司董事會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)后生效，或約定本合同在公司其他股東承諾放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)時(shí)生效，但附條件應(yīng)當(dāng)合理，合同履行后的結(jié)果不能視為附條件生效，這在邏輯上是荒謬的，附條件也失去了合同法的意義。股東名冊(cè)變更登記或者工商登記簿變更登記，是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)的確認(rèn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效并履行后，方可進(jìn)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓后果，不能辦理股東名冊(cè)變更登記或者工商登記變更登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力不同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力，不以股東名冊(cè)變更登記或者工商登記為條件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方之間的合同協(xié)議對(duì)雙方具有法律約束力的問(wèn)題。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力是指股權(quán)實(shí)際轉(zhuǎn)讓發(fā)生的時(shí)間問(wèn)題，即受讓人取得股東身份時(shí)，只有合同雙方適當(dāng)履行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓才能實(shí)現(xiàn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效或者無(wú)效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓絕對(duì)無(wú)效

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力只決定了轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間的權(quán)利和義務(wù)。股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓還取決于合同的實(shí)際履行情況。股權(quán)的實(shí)際轉(zhuǎn)讓是股權(quán)的交付。合同生效后，轉(zhuǎn)讓人可以按合同約定履行并向受讓人交付股權(quán)，也有可能一方或雙方違約而拒絕交付股權(quán)、拒絕承兌或拒絕付款。這是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已生效但尚未實(shí)際履行的狀態(tài)。受讓人有權(quán)要求股權(quán)交付和違約賠償，轉(zhuǎn)讓人有權(quán)要求協(xié)助履行和違約賠償。股權(quán)是權(quán)利與義務(wù)的結(jié)合體，對(duì)于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)效果良好的公司來(lái)說(shuō)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著它可以獲得更多的利益，相反，意味著它要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任，特別是股東出資不到位和/或公司資不抵債時(shí)，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方，以履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，具體體現(xiàn)在新股東聲稱(chēng)自己是公司股東時(shí)，以書(shū)面形式正式通知公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實(shí)，并要求公司辦理變更登記手續(xù)的行為，應(yīng)當(dāng)以換股證明、出資證明或者股東名冊(cè)登記為證據(jù)。受讓人的主要義務(wù)是按照約定向轉(zhuǎn)讓人支付轉(zhuǎn)讓金。根據(jù)《公司法》第三十二條、第九十七條的規(guī)定，新股東聲稱(chēng)自己是公司股東的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷(xiāo)