第一章　總則

　　第二章　交易基本規(guī)則

　　第三章　參與者管理

　　第四章　交易程序

　　第五章　交易信息

　　第六章　違規(guī)處罰

　　第七章　附則

　　第一章　總則

　　第一條　為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護(hù)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者（以下簡(jiǎn)稱“參與者”）的合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)人民銀行《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

　　第二條　下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

　?。ㄒ唬﹤侵附?jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可用于全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

　　（二）參與者是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行債券交易的以下各類機(jī)構(gòu)：

　　1、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分行；

　　2、在中國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)；

　　3、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外國(guó)銀行分行；

　　4、經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他金融機(jī)構(gòu)。

　?。ㄈ﹤灰装▊I(mǎi)賣(mài)和債券回購(gòu)兩種。

　　債券買(mǎi)賣(mài)是指參與者以商定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

　　債券回購(gòu)是參與者進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務(wù)，指正回購(gòu)方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方（資金融出方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一指定日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

　　正回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購(gòu)方是指在債券回購(gòu)交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

　?。ㄋ模┙灰紫到y(tǒng)是指由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱“同業(yè)中心”）管理運(yùn)作的計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)。

　?。ㄎ澹┬畔⑾到y(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運(yùn)作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)。

　　第三條　參與者在債券交易中要遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則，參與者自主報(bào)價(jià)、自選對(duì)手、自行清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四條　同業(yè)中心為參與者的債券報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)，并接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。

　　第二章　交易基本規(guī)則

　　第五條　交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應(yīng)發(fā)布市場(chǎng)公告。

　　交易系統(tǒng)工作日的營(yíng)業(yè)時(shí)間為9：00-11：00、14：00-16：30.第六條　回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為1年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購(gòu)期限，不得展期。

　　第七條　同業(yè)中心根據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

　　第八條　債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬(wàn)元，交易單位為債券面額一萬(wàn)元。

　　第三章　參與者管理

　　第九條　參與者應(yīng)指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。參加培訓(xùn)的人員經(jīng)培訓(xùn)并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書(shū)》，取得交易員資格。

　　第十條　具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

　　參與者應(yīng)對(duì)其交易員的交易行為負(fù)責(zé)。

　　交易員對(duì)其交易密碼承擔(dān)保密義務(wù)。

　　第十一條　參與者應(yīng)在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔(dān)任首席交易員，負(fù)責(zé)下屬交易員的交易管理。

　　第十二條　參與者應(yīng)在中國(guó)人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進(jìn)行交易。

　　第十三條　參與者不得買(mǎi)空或賣(mài)空債券。

　　第四章　交易程序

　　第十四條　參與者利用交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交三個(gè)交易步驟。

　　第十五條　參與者的自主報(bào)價(jià)分為兩類：公開(kāi)報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)。

　　公開(kāi)報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場(chǎng)作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。

　　對(duì)話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對(duì)手方作出的、對(duì)手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。

　　第十六條　公開(kāi)報(bào)價(jià)分為單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)兩類。

　　單邊報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身對(duì)資金或債券的供給或需求而面向市場(chǎng)作出的公開(kāi)報(bào)價(jià)。

　　雙邊報(bào)價(jià)是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的參與者在進(jìn)行現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)公開(kāi)報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買(mǎi)賣(mài)價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)實(shí)價(jià)，并可同時(shí)報(bào)出該券種的買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、清算速度等交易要素。進(jìn)行雙邊報(bào)價(jià)的參與者有義務(wù)在報(bào)價(jià)或合理范圍內(nèi)與對(duì)手方達(dá)成交易。

　　第十七條　格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報(bào)價(jià)為無(wú)效報(bào)價(jià)。

　　第十八條　確認(rèn)成交須經(jīng)過(guò)“對(duì)話報(bào)價(jià)——確認(rèn)”的過(guò)程，即一方發(fā)送的對(duì)話報(bào)價(jià)，由對(duì)手方確認(rèn)后成交，交易系統(tǒng)及時(shí)反饋成交。

　　第十九條　交易成交前，進(jìn)入對(duì)話報(bào)價(jià)的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀?bào)價(jià)。超過(guò)規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對(duì)話，須進(jìn)入另一次詢價(jià)過(guò)程。

　　第二十條　參與者在確認(rèn)交易成交前可對(duì)報(bào)價(jià)內(nèi)容進(jìn)行修改或撤銷(xiāo)。交易一經(jīng)確認(rèn)成交，則參與者不得擅自進(jìn)行修改或撤銷(xiāo)。

　　第二十一條　債券交易成交確認(rèn)后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報(bào)各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

　　債券買(mǎi)賣(mài)成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價(jià)格、應(yīng)計(jì)利息、結(jié)算價(jià)格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應(yīng)計(jì)利息總額、清算日、結(jié)算方式、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。

　　債券回購(gòu)成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號(hào)、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購(gòu)利率、回購(gòu)期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對(duì)手方人民幣資金賬戶戶名、開(kāi)戶行、帳號(hào)、債券托管賬號(hào)、手續(xù)費(fèi)等。

　　第二十二條　債券買(mǎi)賣(mài)成交通知單是確認(rèn)債券買(mǎi)賣(mài)交易確立的合同文件。債券回購(gòu)成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購(gòu)主協(xié)議》是確認(rèn)債券回購(gòu)交易確立的合同文件。若參與者對(duì)成交通知單的內(nèi)容有疑問(wèn)或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準(zhǔn)。

　　第二十三條　債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時(shí)間。

　　銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行債券結(jié)算和資金清算。

　　債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進(jìn)行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　第五章　交易信息

　　第二十四條　同業(yè)中心通過(guò)信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場(chǎng)信息。

　　第二十五條　同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場(chǎng)交易信息：

　?。ㄒ唬┌慈N公布前一交易日債券買(mǎi)賣(mài)的收盤(pán)價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、當(dāng)日交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額；

　?。ǘ┌锤髌谙薰记耙唤灰兹諅刭?gòu)的加權(quán)平均利率、收盤(pán)利率、當(dāng)天債券回購(gòu)的開(kāi)盤(pán)利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；

　?。ㄈ┌雌谙奁贩N公布現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)和債券回購(gòu)的即時(shí)成交明細(xì)（包括成交時(shí)間、價(jià)位和成交量）；

　　（四）債券交易系統(tǒng)日評(píng)、周評(píng)、月評(píng)、季評(píng)、半年報(bào)、年報(bào)；

　?。ㄎ澹┲袊?guó)人民銀行授權(quán)公布的其他市場(chǎng)信息。

　　第二十六條　同業(yè)中心向市場(chǎng)提供以下市場(chǎng)參考和交易輔助信息：

　?。ㄒ唬﹤治鱿到y(tǒng)及其他技術(shù)分析手段；

　?。ǘ┙y(tǒng)計(jì)信息；

　?。ㄈ﹨⑴c者授權(quán)公開(kāi)的資信信息；

　　（四）政策法規(guī)；

　?。ㄎ澹┙鹑谪?cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)、相關(guān)金融市場(chǎng)行情信息；

　?。┦袌?chǎng)公告與通知、交易排名、培訓(xùn)園地、通訊錄等在線服務(wù)信息；

　?。ㄆ撸╇娮与s志、專家論壇；

　?。ò耍┏蓡T論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

　　（九）其他信息。

　　第二十七條　同業(yè)中心向參與者提供如下市場(chǎng)應(yīng)用功能和信息：

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、債券回購(gòu)的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

　　（二）債券分銷(xiāo)的報(bào)價(jià)和查詢統(tǒng)計(jì)功能；

　　（三）業(yè)務(wù)權(quán)限設(shè)置；

　?。ㄋ模┢渌畔?。

　　第二十八條　同業(yè)中心有權(quán)在不事先通知信息用戶的前提下對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行修改。

　　第二十九條　參與者應(yīng)按期通過(guò)同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等有關(guān)資信信息。

　　參與者應(yīng)將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等背景資料及其變更情況及時(shí)通知同業(yè)中心。

　　參與者應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　第六章　違規(guī)處罰

　　第三十條　本規(guī)則認(rèn)定的參與者違規(guī)行為有：

　?。ㄒ唬┏山粏紊珊?，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價(jià)格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷(xiāo)成交；

　　（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡(luò)方式等重要資料及其變更信息及時(shí)通知同業(yè)中心，從而對(duì)交易產(chǎn)生不良影響的；

　?。ㄈ┲概晌唇?jīng)同業(yè)中心培訓(xùn)合格的工作人員上崗交易的；

　?。ㄋ模┬孤督灰酌艽a，并造成一定不良后果的；

　?。ㄎ澹┗刭?gòu)交易所融資金金額與回購(gòu)質(zhì)押債券的比例超過(guò)人民銀行有關(guān)規(guī)定的；

　　（六）由于參與者內(nèi)部管理原因，超過(guò)中國(guó)人民銀行核定的限額進(jìn)行交易的；

　?。ㄆ撸┵I(mǎi)空或賣(mài)空債券的；

　?。ò耍┎话凑粘山粏我?guī)定執(zhí)行合同的；

　?。ň牛┪窗匆?guī)定報(bào)送有關(guān)資信信息或報(bào)送的資料不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的；

　　（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；

　　（十一）不按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用的；

　?。ㄊ┢渌?jīng)中國(guó)人民銀行或同業(yè)中心認(rèn)定的違規(guī)行為。

　　第三十一條　參與者有第三十條第一款所述行為，且累計(jì)達(dá)三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。

　　第三十二條　參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴(yán)重的，同業(yè)中心可給予其暫?；蛉∠灰紫到y(tǒng)使用權(quán)的處罰，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

　　參與者應(yīng)對(duì)由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔(dān)責(zé)任。

　　第三十三條　對(duì)參與者發(fā)生第三十條所述行為負(fù)有直接責(zé)任、且情節(jié)嚴(yán)重的交易員，同業(yè)中心有權(quán)給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

　　受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓(xùn)后方可上崗操作。

　　受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請(qǐng)交易員資格。

　　對(duì)由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　第三十四條　同業(yè)中心實(shí)行參與者違規(guī)舉報(bào)制度。違規(guī)參與者的對(duì)手方可主動(dòng)將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報(bào)，由同業(yè)中心對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和處理。

　　第三十五條　凡參與者違反中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，同業(yè)中心應(yīng)及時(shí)上報(bào)中國(guó)人民銀行。

　　第三十六條　參與者行為觸犯國(guó)家刑律的，移送司法機(jī)關(guān)處理。

　　第七章　附則

　　第三十七條　參與者應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。

　　第三十八條　如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　第三十九條　本規(guī)則解釋權(quán)與修改權(quán)屬同業(yè)中心。

　　第四十條　同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關(guān)具體操作規(guī)程。

　　第四十一條　本規(guī)則自中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)之日起施行。