中國證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》?！兑?guī)定》圍繞保護(hù)投資者合法權(quán)益，強(qiáng)調(diào)咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范開展會(huì)員制業(yè)務(wù)，對(duì)投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，切實(shí)加強(qiáng)研究支持、專業(yè)化服務(wù)及投訴處理?！兑?guī)定》將于2006年1月1日起正式實(shí)施。

????會(huì)員制業(yè)務(wù)，即證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過電視、電臺(tái)等公開媒體欄目及其他營銷途徑，招收會(huì)員或成員，提供咨詢服務(wù)并收取費(fèi)用的證券投資咨詢業(yè)務(wù)開展方式。這種業(yè)務(wù)方式是證券投資咨詢業(yè)務(wù)發(fā)展的一種新的嘗試，近年來業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張較快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2004年末，全國有53家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事會(huì)員制業(yè)務(wù)，其中一些機(jī)構(gòu)的會(huì)員達(dá)到了數(shù)千人。

????新出臺(tái)的《規(guī)定》主要內(nèi)容包括：

????1、會(huì)員制機(jī)構(gòu)必須取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，也應(yīng)取得中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格，并接受協(xié)會(huì)的自律管理；媒體分析師及直接提供操作建議的人員必須具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格；高管人員及從事營銷招攬、客戶服務(wù)的人員須通過證券從業(yè)資格考試。同時(shí)，對(duì)于未取得相關(guān)資格的機(jī)構(gòu)及人員，非法從事會(huì)員制業(yè)務(wù)的，將予以嚴(yán)肅查處。

????2、提高資本金要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力。要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于500萬元；每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，需追加不低于250萬元的實(shí)收資本。

????3、投資咨詢機(jī)構(gòu)開展會(huì)員制業(yè)務(wù)應(yīng)履行報(bào)備程序，由此正式納入監(jiān)管部門日常監(jiān)管范圍。未履行報(bào)備程序的，不得開展業(yè)務(wù)。

????4、明確要求客戶服務(wù)要到位，投訴處理要便利客戶，就地解決。與此相應(yīng)，相關(guān)機(jī)構(gòu)只能在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市招收會(huì)員，且只能以公司法人的名義，而不得以分支機(jī)構(gòu)的名義開展業(yè)務(wù)。

????5、要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)在媒體欄目中須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和資質(zhì)公示，參與欄目的人員須具備證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，欄目內(nèi)容應(yīng)進(jìn)行規(guī)范，不得以“黑馬推薦”、“免費(fèi)贈(zèng)股”等明示或暗示投資收益的方式或夸大、虛報(bào)的方式進(jìn)行不實(shí)宣傳。通過媒體發(fā)表投資意見，必須依據(jù)本公司最近的書面研究報(bào)告。

????6、為避免以個(gè)人賬戶或分支機(jī)構(gòu)賬戶收取會(huì)員費(fèi)的行為，要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)以法人名義開立唯一的專門用于收取服務(wù)費(fèi)用的銀行賬戶，并將咨詢服務(wù)收入全部存入該賬戶。同時(shí)，要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)按咨詢服務(wù)收入的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，存入專門用于存放風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的銀行賬戶。

????7、要求統(tǒng)一印制格式合同，編號(hào)管理，合同應(yīng)載明投訴電話、收費(fèi)賬戶、風(fēng)險(xiǎn)提示等。禁止未簽書面合同收取服務(wù)費(fèi)用的行為。

????8、在媒體欄目、服務(wù)合同、研究推介報(bào)告中都需進(jìn)行明確的風(fēng)險(xiǎn)提示，公示(公告)不保證收益、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)等內(nèi)容，也通過錄音確認(rèn)的方式提示風(fēng)險(xiǎn)。

????9、要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)設(shè)置專門部門、配備專門人員負(fù)責(zé)處理投訴，限期妥善處理。對(duì)投訴量大、投訴率高及未及時(shí)處理投訴的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管部門將予以重點(diǎn)關(guān)注。

????10、對(duì)明示或暗示保證投資收益、代客操作、虛假信息、不一致推薦、操縱市場(chǎng)及其他損害投資者利益的行為，均做出了嚴(yán)格的禁止性規(guī)定。

????11、對(duì)于違反有關(guān)法規(guī)及《規(guī)定》要求的機(jī)構(gòu)及人員，《規(guī)定》明確、細(xì)化了相應(yīng)的監(jiān)管與處罰措施。(鄭勸)