銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕114號 各銀監(jiān)局，各國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行: 自《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕164號，以下簡稱《通知》）公布以來，商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務基本理順了相關(guān)業(yè)務流程，積累了投資經(jīng)驗。在商業(yè)銀行嚴格區(qū)分自有資金與客戶資金進行境外投資并根據(jù)客戶類別銷售產(chǎn)品的前提下，為進一步豐富代客境外理財產(chǎn)品投資品種，促進該項業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，現(xiàn)對境外投資范圍做如下調(diào)整并提出相關(guān)要求： 一、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、商品類衍生產(chǎn)品，以及BBB級以下證券”的規(guī)定調(diào)整為：不得投資于商品類衍生產(chǎn)品，對沖基金以及國際公認評級機構(gòu)評級BBB級以下的證券。 二、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外股票的代客境外理財產(chǎn)品時，需滿足以下條件： （一）所投資的股票應是在境外證券交易所上市的股票。 （二）投資于股票的資金不得超過單個理財產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過單個理財產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的5%。商業(yè)銀行應在投資期內(nèi)及時調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求。 （三）單一客戶起點銷售金額不得低于30萬元人民幣（或等值外幣）。 （四）客戶應具備相應的股票投資經(jīng)驗。商業(yè)銀行應制定具體評估標準及程序，對客戶的股票投資經(jīng)驗進行評估，并由客戶對相關(guān)評估結(jié)果進行簽字確認。 （五）境外投資管理人應為與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構(gòu)批準或認可的機構(gòu)。商業(yè)銀行應對所選擇的境外投資管理人進行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格。 （六）商業(yè)銀行應選擇在與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的股票市場進行股票投資。 三、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外基金類產(chǎn)品的代客境外理財產(chǎn)品時，應選擇與中國銀監(jiān)會已簽訂代客境外理財業(yè)務監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機構(gòu)所批準、登記或認可的公募基金。 四、商業(yè)銀行發(fā)行投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的代客境外理財產(chǎn)品時，應選擇獲國際公認評級機構(gòu)A級或以上評級的金融機構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。 五、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應按照審慎原則和資產(chǎn)多樣化原則，充分考慮市場形勢、銀行的資源、銀行的風險管理能力和投資者的風險承受能力等因素，從資產(chǎn)配置的角度進行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設計，避免投資地域、資產(chǎn)類別和投資標的等集中度風險。 六、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應制定相關(guān)投資管理制度，詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產(chǎn)品的原則、基準和程序，以及相關(guān)工作人員應具備的素質(zhì)和資格。 七、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應嚴格遵守向客戶約定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制等要求進行投資。 八、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，運用掉期、遠期等金融市場上流通的衍生金融工具應僅限于規(guī)避風險目的，嚴禁用于投機或放大交易。 九、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評估機制，依據(jù)客戶的財務狀況、投資目的、投資經(jīng)驗、風險偏好、投資預期等資料對客戶的風險承受度進行評估，確定客戶風險等級，向客戶提供與其風險等級適當?shù)漠a(chǎn)品，避免理財業(yè)務人員錯誤銷售和不當銷售。 十、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應嚴格管理理財業(yè)務人員，高度重視理財業(yè)務營銷人員的培訓，使其清楚了解所銷售的理財產(chǎn)品的特征和風險，并在銷售過程中以適當?shù)姆绞饺娓嬷蛻?，確保銷售行為的合規(guī)性。 十一、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應將募集的客戶資金與自有資金及各相關(guān)責任人的資金完全分開，并以理財產(chǎn)品的名義開設獨立賬戶。嚴禁商業(yè)銀行及各相關(guān)責任人挪用客戶資金。 十二、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，嚴禁與各相關(guān)責任人發(fā)生任何利益輸送的行為。 十三、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應在相關(guān)責任人的協(xié)助下嚴格按照《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行開展代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》的要求，定期向客戶披露所有便于其進行投資決策的相關(guān)信息，并對投資者權(quán)益或者收益率等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件及時向客戶披露，盡責履行信息披露義務。 十四、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應建立并執(zhí)行恰當?shù)膬?nèi)部客戶投訴處理程序，妥善地受理、調(diào)查及處理客戶投訴。 十五、商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務時，應建立相關(guān)的風險管理體系，制定并不斷完善風險管理制度，切實防范市場風險、信用風險、操作風險和法律風險和聲譽風險等各類風險，保障投資者合法權(quán)益。 十六、《通知》中除本次調(diào)整的條款以外的其他條款仍然適用。 請各銀監(jiān)局將此通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行和外資銀行等有關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)。 　　　　　　　　　　　　　　二OO七年五月十日