現(xiàn)在一些公司在有融資需求的時(shí)候，選擇發(fā)行公司債券來獲得資金支持。雖然說公司發(fā)行債券的要求要比發(fā)行股票少很多，但是也有一定的硬性指標(biāo)，達(dá)不到的話就不能發(fā)行債券。那么發(fā)行公司債券對(duì)于發(fā)行人的盈利要求是什么？我們透過小編總結(jié)的這篇文章具體掌握下。

一、發(fā)行公司債券對(duì)于發(fā)行人的盈利要求是什么？

根據(jù)《證券法》、《公司法》和《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》的有關(guān)規(guī)定，發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元；

2、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40%；金融類公司的累計(jì)公司債券余額按金融企業(yè)的有關(guān)規(guī)定計(jì)算；

3、公司的生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，募集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

4、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息；

5、債券的利率不超過國務(wù)院規(guī)定的利率水平；

6、公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

7、經(jīng)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，債券信用級(jí)別良好。

二、哪些情況下不得發(fā)行公司債券？

1、前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；

2、對(duì)已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

3、違反規(guī)定，改變公開募集公司債券所募資金的用途；

4、最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；

5、本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

6、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

7、根據(jù)《證券法》第十六條的規(guī)定，公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。]

三、公司債券發(fā)行方式都有哪些？

公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價(jià)發(fā)行，折價(jià)發(fā)行。假設(shè)其他條件不變，債券的票面利率高于同期銀行存款利率時(shí)，可按超過債券票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行，稱為溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)是企業(yè)以后各期多付利息而事先得到補(bǔ)償；如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率，可按低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，稱為折價(jià)發(fā)行。折價(jià)是企業(yè)以后各期少付利息而預(yù)先給投資者補(bǔ)償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價(jià)格發(fā)行，稱為面值發(fā)行。溢價(jià)或折價(jià)是發(fā)行債券企業(yè)在債券存續(xù)期內(nèi)對(duì)利息費(fèi)用的一種調(diào)整。

由此可見，公司發(fā)行債券的硬性指標(biāo)主要體現(xiàn)在公司注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)和可分配利潤(rùn)上。發(fā)行公司債券對(duì)于發(fā)行人的盈利要求是近三年的可分配利潤(rùn)要大于債券一年利息，這樣做就是保證公司有支付投資者利息的能力。除此之外，公司發(fā)行債券的利率要在國家規(guī)定范圍內(nèi)，不得以高息的形式誘導(dǎo)投資者投資。

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