承銷方式

根據(jù)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在承銷過程中承擔(dān)的不同責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，承銷可分為承銷、競價(jià)、保薦、保薦四種方式，寄售與保薦承銷是指發(fā)行人與承銷商簽訂的承銷合同，承銷商購買全部或出售剩余部分證券，并承擔(dān)全部銷售風(fēng)險(xiǎn)。適合于資金需求量大、社會(huì)知名度低、缺乏證券發(fā)行經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)

通常在投資銀行處于較強(qiáng)的被動(dòng)競爭中進(jìn)行競價(jià)。以這種形式發(fā)行的證券通常具有較高的信用度，受到投資者的歡迎

投行認(rèn)為證券信用等級(jí)較低，承銷風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，一般形成委托代理。此時(shí)，投行只接受發(fā)行人的委托代銷證券。在規(guī)定期限內(nèi)發(fā)行的證券未全部售罄的，剩余部分退還發(fā)行人，發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人自行承擔(dān)

發(fā)行公司增資擴(kuò)股時(shí)，主要對(duì)象為流通股東，但它不能保證所有現(xiàn)有股東都認(rèn)購他們的證券。為防止所需資金難以及時(shí)籌集，甚至導(dǎo)致公司股價(jià)下跌，發(fā)行公司一般委托投資銀行向原股東發(fā)行新股，根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股份有限公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷，并簽訂承銷協(xié)議，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資銀行。承銷包括承銷和寄售。承銷協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明承銷商。承銷期限屆滿，未售出的股份，應(yīng)當(dāng)按照承銷協(xié)議約定的承銷或者委托方式分別辦理，有關(guān)承銷資格的條件是什么。根據(jù)《辦法》規(guī)定，從事股票承銷業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備下列條件：（一）證券專營機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)不得低于2000萬元，證券兼營機(jī)構(gòu)的證券營運(yùn)資金不低于2000萬元（二）證券專營機(jī)構(gòu)的凈資本不低于1000萬元，證券兼營機(jī)構(gòu)不低于1000萬元人民幣。（3）2/3以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券從業(yè)人員資格證書。取得證券從業(yè)人員資格證書，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：高級(jí)管理人員具備必要的證券、金融、法律等方面的知識(shí)，近年來沒有嚴(yán)重違規(guī)行為，三分之二以上有三年以上證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)或者五年以上金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的；主營業(yè)務(wù)人員熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，近兩年無嚴(yán)重違規(guī)行為。三分之二以上有二年以上證券、金融業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷的；（四）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)近一年內(nèi)無嚴(yán)重違法違規(guī)行為，近兩年內(nèi)未受到取消股票承銷業(yè)務(wù)資格處罰的；（五）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)成立并正式開業(yè)半年以上；證券兼營機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營管理。（六）有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理制度，財(cái)務(wù)狀況符合風(fēng)險(xiǎn)管理要求（7）有保證正常經(jīng)營的場所和設(shè)備（8）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件（以上是小編為您整理的相關(guān)知識(shí)）。相信通過以上的知識(shí)你已經(jīng)有了一個(gè)大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題，歡迎您登錄律霸進(jìn)行在線咨詢