注：本篇法規(guī)已被《中國建設(shè)銀行關(guān)于公布失效和廢止的規(guī)章制度及規(guī) 范性文件目錄的通知》（發(fā)布日期：1998年1月9日　實施日期：1998年1月9日） 廢止 建設(shè)銀行關(guān)于印發(fā)《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目 　評估工作的規(guī)定》和《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款 　項目評估辦法》的通知 ?。ǎ保梗梗茨辏翟拢慈铡〗偘l(fā)字（１９９４）第５４號） 建設(shè)銀行各省、自治區(qū)、直轄市，計劃單列市分行，中國投資咨詢公司： 　　現(xiàn)將《關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）和《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》（以下簡稱《辦法》）印發(fā)給你們，請從即日起遵照執(zhí)行，并將執(zhí)行中的經(jīng)驗、問題及建議隨時報告總行投資調(diào)查部?！兑?guī)定》和《辦法》執(zhí)行前，總行所發(fā)文件凡是與《規(guī)定》和《辦法》精神有抵觸的，均以《規(guī)定》和《辦法》為準(zhǔn)。 　?。保梗福鼓昕傂幸越偤郑ǎ福梗┑冢矗埃疤栁挠“l(fā)的《中國人民建設(shè)銀行基本建設(shè)貸款項目評估實施辦法》、《中國人民建設(shè)銀行技術(shù)改造貸款項目評估實施辦法》同時廢止。 附件一： 　　　　　　　 關(guān)于建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作的規(guī)定 　　第一條　根據(jù)建設(shè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化的要求，為了加強和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目（以下簡稱“貸款項目”）評估工作，優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高貸款資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險，為貸款審批決策提供科學(xué)依據(jù)，保證建設(shè)銀行信貸資金的安全性、流動性和盈利性，促進建設(shè)銀行貸款項目評估工作的規(guī)范化，特制訂本規(guī)定。 　　第二條　對貸款項目進行評估，是建設(shè)銀行貸款決策的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。 　　凡是申請使用建設(shè)銀行貸款（利用信貸資金發(fā)放的貸款）的項目，建設(shè)銀行都應(yīng)進行評估論證，根據(jù)評審結(jié)論，決定是否貸款。未經(jīng)建設(shè)銀行評審，建設(shè)銀行不提供貸款。 　　第三條　凡是由建設(shè)銀行承諾貸款的項目，應(yīng)在建設(shè)銀行開立結(jié)算戶。 　　第四條　為適應(yīng)項目行政審批制度向項目登記備案制轉(zhuǎn)變，各級建設(shè)銀行要建立項目備選制度，從項目立項開始介入建設(shè)前期工作，搜集基礎(chǔ)資料，為評估審查做好準(zhǔn)備。評審部門應(yīng)根據(jù)項目貸款種類，適時提出項目評估報告，作為貸款審批決策的依據(jù)。 　　對于新建新貸項目的評估，應(yīng)在項目建議書提出之后，項目可行性研究報告批復(fù)之前提出項目評估報告。 　　續(xù)建新貸項目和超概算追加貸款項目應(yīng)在年度貸款計劃安排之前提出項目評估報告。 　　第五條　落實項目評估責(zé)任。貸款項目評估工作應(yīng)由專職項目評審部門組織實施。項目評估人員必須堅持實事求是的原則，認(rèn)真調(diào)查研究，廣泛聽取各方面的意見，對項目可行性研究報告中的各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、技術(shù)參數(shù)的真實性、合理性和準(zhǔn)確性進行核實甄別，對貸款項目進行公正、客觀、科學(xué)的評估審查。對項目評估報告質(zhì)量達(dá)不到規(guī)定要求的，貸款項目審查委員會（或小組）或上級行項目評審部門應(yīng)退回項目評估單位重做或作補充評估。 　　第六條　建設(shè)銀行貸款項目評估程序，一般采取以下步驟： 　?。保_定評估項目，落實評估單位，下達(dá)評估計劃； 　?。玻M織評估小組，落實評估人員； 　?。常朴喸u估工作計劃，安排評估進度； 　　４．調(diào)查、收集有關(guān)文件、資料及技術(shù)經(jīng)濟基礎(chǔ)參數(shù)； 　　５．按照評估辦法的要求，進行經(jīng)濟技術(shù)評估論證； 　?。叮珜懢幹圃u估報告。 　　第七條　建設(shè)銀行對基本建設(shè)新建新貸項目的評估，一般包括以下內(nèi)容： 　　１．項目概況分析； 　　２．產(chǎn)品市場需求分析； 　?。常椖拷ㄔO(shè)條件評估； 　?。矗a(chǎn)條件評估； 　?。担椖客顿Y區(qū)域環(huán)境評估； 　?。叮に嚰夹g(shù)評估； 　?。罚A(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的測算評估與表格編制； 　?。福攧?wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析； 　?。梗y行效益與風(fēng)險評估； 　?。保埃鐣б嬖u估； 　?。保保淮_定性分析； 　?。保玻偨Y(jié)評估與決策建議。 　　第八條　對于項目法人已經(jīng)確定的基本建設(shè)新建新貸項目，除對貸款項目的上述內(nèi)容進行評估外，還應(yīng)對項目法人的資信狀況，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的政治業(yè)務(wù)素質(zhì)、管理水平和經(jīng)營能力進行評估。具體評估方法參照《中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法》第十三章第五十四條執(zhí)行。 　　第九條　改擴建貸款項目的評估，除按基本建設(shè)新建新貸項目的評估內(nèi)容進行評審?fù)?，還應(yīng)充分體現(xiàn)改擴建貸款項目評估的特點。對改擴建貸款項目一般不必進行社會效益評估和不確定性分析。 　　第十條　續(xù)建新貸項目和超概算追加投資貸款項目，一般只對項目貸款償還能力、銀行效益和風(fēng)險保證措施進行評估審查。 　　第十一條　項目固定資產(chǎn)投資在３０００萬元以上（含３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款１０００萬元（含１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項目，評估報告編制格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《基本建設(shè)新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。改擴建貸款項目評估報告格式與內(nèi)容結(jié)構(gòu)、內(nèi)容深度，應(yīng)符合《改擴建貸款項目評估報告編制格式》的要求；項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下（不包括３０００萬元，下同）或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下（不包括１０００萬元，下同）的基本建設(shè)新建新貸項目，其評估內(nèi)容可作適當(dāng)簡化，評估報告格式、內(nèi)容結(jié)構(gòu)與內(nèi)容深度應(yīng)符合《小型基本建設(shè)新建新貸項目評估報告編制格式》的要求。項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下，或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下的改擴建貸款項目的評估報告格式、內(nèi)容結(jié)構(gòu)與內(nèi)容深度，可根據(jù)《改擴建貸款項目評估報告編制格式》的要求作適當(dāng)簡化。 　　第十二條　國民經(jīng)濟評估是按照資源合理配置的原則，從國家整體角度考察項目的效益和費用，用貨物影子價格、影子工資、影子匯率和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟參數(shù)分析、計算項目對國民經(jīng)濟的凈貢獻(xiàn)，評估項目的經(jīng)濟合理性。 　　第十三條　除有特殊要求者外，建設(shè)銀行一般不對項目進行國民經(jīng)濟評估。 　　第十四條　對于需要進行國民經(jīng)濟評估的項目，國民經(jīng)濟評估的具體方法遵循國家計委、建設(shè)部計投資（１９９３）５３０號文印發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》第二版第三章各有關(guān)條款的規(guī)定。 　　第十五條　建設(shè)銀行對貸款項目進行評估時，除按照評估辦法的規(guī)定進行全面的評估論證外，還應(yīng)結(jié)合具體貸款項目的特點和存在的問題，進行有重點的評估。所有貸款項目在全面評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對貸款項目各項資金來源渠道及其資金數(shù)量的可靠性，貸款項目的財務(wù)效益和償還銀行貸款的實際能力，貸款安全性的保證措施和風(fēng)險防范措施進行評估。 　　第十六條　凡是建設(shè)銀行擬承諾貸款并使用企業(yè)自籌資金和其他銀行貸款資金的項目，建設(shè)銀行要重點對其他資金來源渠道的可靠性和真實性進行分析論證，并附有權(quán)機關(guān)或單位有法律效力的承諾的文件和驗資證明。 　　第十七條　貸款項目評估工作，涉及國家的許多宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和技術(shù)資料，有的文件、資料、數(shù)據(jù)屬國家機密，未經(jīng)委托單位、提供文件資料單位和上級行貸款項目評審部門的同意，不得將貸款項目有關(guān)的文件、資料和數(shù)據(jù)提供給與項目貸款無直接關(guān)系的單位。 　　第十八條　項目評估報告的封面、首頁格式、各種附表式樣，由各分行統(tǒng)一制定和印發(fā)。項目評估報告采用１６開本規(guī)格，活頁型裝訂，綠色塑料硬殼封面。 附件二： 　　　　　　　　中國人民建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估辦法 第一章　總則 　　第一條　為加強和完善建設(shè)銀行固定資產(chǎn)貸款項目評估工作，規(guī)范評估內(nèi)容，為貸款項目審批決策提供科學(xué)依據(jù)，根據(jù)國家計委、建設(shè)部計投資（１９９３）５３０號文的有關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。 　　第二條　對貸款項目進行評估，是建議銀行貸款審批決策的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。凡是申請使用建設(shè)銀行貸款的項目，建設(shè)銀行應(yīng)進行切切實實的評估論證。未經(jīng)評估審查的項目，建設(shè)銀行不提供貸款。 　　第三條　項目評估人員必須堅持實事求是的原則，按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，認(rèn)真進行調(diào)查研究，對項目可行性研究報告中各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，技術(shù)參數(shù)的真實性、合理性和準(zhǔn)確性進行核實甄別，對貸款項目進行全面、公正、科學(xué)的評估。 　　第四條　本辦法適應(yīng)于建設(shè)銀行工業(yè)類固定資產(chǎn)貸款項目評估，包括工業(yè)類外匯貸款項目評估。非工業(yè)類固定資產(chǎn)貸款項目應(yīng)結(jié)合具體項目的特點參照本辦法執(zhí)行。 　　第五條　項目固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以上，或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以上的基本建設(shè)新建新貸項目，改擴建貸款項目，以及固定資產(chǎn)投資額在３０００萬元以下或建設(shè)銀行貸款額在１０００萬元以下的基本建設(shè)新建新貸項目，其評估內(nèi)容深度、評估報告格式、評估報告內(nèi)容結(jié)構(gòu)應(yīng)分別符合本方法所列附件的要求。 第二章　項目概況分析 　　第六條　調(diào)查分析項目建設(shè)前期工作進度，說明項目立項的主要文件依據(jù)和分項審批單位。 　　第七條　調(diào)查分析項目貸款申請單位（項目法人）的經(jīng)營、財務(wù)和技術(shù)狀況，分析其申請貸款所具備的優(yōu)勢。 　　第八條　調(diào)查分析項目產(chǎn)品方案和產(chǎn)品綱領(lǐng)是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，是否屬于國家有關(guān)政策明文規(guī)定限制或控制發(fā)展的產(chǎn)品。 　　第九條　調(diào)查分析項目產(chǎn)品方案是否符合國民經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求。 第三章　市場需求調(diào)查與預(yù)測 　　第十條　調(diào)查分析產(chǎn)品市場供求現(xiàn)狀，預(yù)測產(chǎn)品供求發(fā)展趨勢。主要內(nèi)容包括： 　?。保畤鴥?nèi)現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品產(chǎn)量及生產(chǎn)能力利用狀況； 　?。玻畤鴥?nèi)現(xiàn)有擬建和在建項目生產(chǎn)同類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力及預(yù)計建成投產(chǎn)時間（年、月）； 　　３．產(chǎn)品主要產(chǎn)地分布情況； 　　４．近三年產(chǎn)品進口數(shù)量及進口主要來源； 　　５．近三年產(chǎn)品的國內(nèi)消費情況，包括產(chǎn)品消費總量，主要消費對象和消費用途。 　?。叮A(yù)測未來若干年內(nèi)（一般為五年以上）產(chǎn)品需求總量，說明其理由； 　?。罚a(chǎn)品出口的可能性，說明其理由； 　　８．與國內(nèi)國外同類產(chǎn)品相比較，分析項目產(chǎn)品性能、質(zhì)量、價格是否具有明顯的競爭優(yōu)勢； 　?。梗M行產(chǎn)品銷售措施分析，調(diào)查銷售渠道是否落實，營銷策略是否可行。 　?。保埃猿隹诋a(chǎn)品創(chuàng)匯償還外匯貸款的項目，應(yīng)分析和預(yù)測國際市場上該產(chǎn)品的供求狀況和價格走勢。 　　第十一條　進行市場需求調(diào)查預(yù)測時，要考慮進口產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對市場需求狀況的影響。 　　第十二條　分析項目建設(shè)規(guī)模是否經(jīng)濟合理，是否符合項目建設(shè)起始規(guī)模的要求。 第四章　項目建設(shè)、生產(chǎn)條件與投資區(qū)域環(huán)境評估 　　第十三條　項目建設(shè)條件評估。根據(jù)項目建設(shè)的特點，有重點地評估審查項目建設(shè)實施條件是否具備。主要內(nèi)容包括： 　?。保鶕?jù)工程地質(zhì)，水文地質(zhì)，原材料、燃料來源，產(chǎn)品銷售市場，生產(chǎn)、生活環(huán)境等情況，分析廠址選擇是否合理； 　　２．分析廠址的總體布局是否符合城鎮(zhèn)規(guī)劃、國土管理的要求和規(guī)定； 　　３．分析廠址選擇是否符合防震要求。 　　第十四條　生產(chǎn)條件的評估與審查。要根據(jù)不同行業(yè)項目的生產(chǎn)特點，評估審查項目建成投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件是否具備。主要內(nèi)容包括： 　　１．加工工業(yè)項目。要著重分析項目建成投產(chǎn)以后所需要的原材料、燃料、動力和備品備件等是否有穩(wěn)定可靠的來源；分析原材料、燃料質(zhì)量是否符合使用要求和工藝技術(shù)加工的要求；分析資源利用是否合理；分析是否有切實可行的“三廢”治理措施，是否有環(huán)保部門批準(zhǔn)認(rèn)可的環(huán)保方案。 　?。玻V山資源開發(fā)項目。要著重分析水文地質(zhì)、資源儲量是否清楚，是否具有資源儲委會批準(zhǔn)的資源儲量及其品位的開采價值的報告。 　　３．交通運輸項目。要著重分析是否有可靠的與設(shè)計能力相適應(yīng)的貨運量。 　　第十五條　項目投資區(qū)域環(huán)境的評估與審查。主要內(nèi)容包括： 　?。保{(diào)查分析項目建設(shè)地區(qū)主要基礎(chǔ)設(shè)施條件，包括鐵路、公路、水運、航空、郵政通信、水電供應(yīng)等主要交通通訊設(shè)施狀況及其與經(jīng)濟發(fā)展、項目建設(shè)的適應(yīng)程度； 　　２．調(diào)查分析為項目建設(shè)、生產(chǎn)生活服務(wù)的相關(guān)設(shè)施是否完備齊全； 　　３．相關(guān)配套協(xié)作項目建設(shè)方案是否同步； 　　４．調(diào)查分析項目建設(shè)對地區(qū)經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響； 　?。担{(diào)查分析項目所在地區(qū)是否屬于貸款風(fēng)險投放區(qū)。 第五章　工藝技術(shù)與設(shè)備評估 　　第十六條　工藝技術(shù)評估是對建設(shè)項目所采用的工藝技術(shù)設(shè)備的先進性、經(jīng)濟合理性和適用性所進行的綜合論證分析。 　　第十七條　建設(shè)項目所采用的工藝技術(shù)與設(shè)備是否先進、經(jīng)濟、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用；是否有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低能源等物資消耗，提高勞動生產(chǎn)率。 　　第十八條　項目所采用的設(shè)備是否屬于國家已明文規(guī)定淘汰、禁止采用的設(shè)備、采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠，是否經(jīng)過工業(yè)試驗和鑒定。 　　第十九條　引進技術(shù)和設(shè)備有無必要，是否符合我國國情，是否與國內(nèi)設(shè)備、零配件、工藝技術(shù)相互配套。 　　一個項目從多家引進設(shè)備時，要分析多家設(shè)備、工藝、技術(shù)是否配套協(xié)調(diào)，是否相互銜接，分析引進技術(shù)和設(shè)備所采用的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，是否申請專利。 　　第二十條　項目所采用的工藝技術(shù)與原材料、燃料、加工對象的適應(yīng)程度。 　　第二十一條　調(diào)查分析項目的工藝設(shè)備各工序間的生產(chǎn)能力平衡狀況，公用設(shè)施、相關(guān)配套工藝對生產(chǎn)能力的制約程度。 第六章　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的評估審查與報表編制 　　第二十二條　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)是制約和影響項目經(jīng)濟效益好壞的基本依據(jù)，項目評估審查要對項目可行性研究報告中各項基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，如項目總投資、成本費用、銷售收入、稅金、利潤、利率、匯率、評價價格等進行認(rèn)真、細(xì)致、科學(xué)的測算和審查。 　　第二十三條　財務(wù)評估價格的選取是進行基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)測算的關(guān)鍵，直接影響項目評審質(zhì)量，項目評審人員應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)妥原則，對可行性研究報告中所選用的投入物產(chǎn)出物價格的合理性、可靠性進行認(rèn)真審查論證。 　　第二十四條　進行基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查時，所選用的評估價格分為項目建設(shè)期投入物價格和生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格，并采用不同的價格確定方法。 　　１．項目建設(shè)期投入物價格按時價確定，即按照項目建設(shè)實施期各年可能發(fā)生的實際支付價格確定。 　?。玻椖可a(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格，在項目計算期各年均采用以建設(shè)期末（生產(chǎn)期初）物價總水平為基礎(chǔ)，并考慮生產(chǎn)經(jīng)營期相對價格變化后的同一預(yù)測價格。 　　３．對項目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物產(chǎn)出物價格進行預(yù)測時，要考慮其現(xiàn)實價格的合理性、市場供求狀況及國家有關(guān)政策等因素對價格變化趨勢的影響。 　　第二十五條　項目總投資估算與審查。建設(shè)項目總投資是指固定資產(chǎn)投資與流動資金投資之和。 　?。保潭ㄙY產(chǎn)投資包括建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期借款利息之和。建設(shè)投資是指項目按擬定建設(shè)規(guī)模（分期建設(shè)項目為分期建設(shè)規(guī)模）、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進行建設(shè)所需的費用，它包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費用。 　?。玻潭ㄙY產(chǎn)投資所形成的資產(chǎn)分為固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)。 　　進行固定資產(chǎn)投資估算和審查時，應(yīng)編制《固定資產(chǎn)投資估算表》（評估表１）和《固定資產(chǎn)投資資產(chǎn)分類表》（評估表１．１）。 　?。常M行固定資產(chǎn)投資估算和審查時，分析投資估算的依據(jù)是否符合國家或地區(qū)有關(guān)規(guī)定，工程內(nèi)容和費用是否齊全，是否任意擴大收費范圍和提高標(biāo)準(zhǔn)，擴大規(guī)模；分析投資估算中有無漏項、少算或人為壓低造價等情況；分析投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原則；分析審查投資估算是否包括了漲價預(yù)備費，是否充分考慮了項目建設(shè)期內(nèi)建筑材料、設(shè)備及工器具購置費由于價格升降而引起的投資增減數(shù)額。 　　確定項目建設(shè)期間投資價格指數(shù)時，以國家計委公布的投資價格指數(shù)為準(zhǔn)，也可以根據(jù)項目的具體情況據(jù)實計算。 　?。矗鲃淤Y金是指項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。流動資金需要額可采用擴大指標(biāo)法估算，即一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本的比率以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。 　　第二十六條　資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，建設(shè)項目所需要的資金總額由自有資金、長期負(fù)債、短期負(fù)債三部分組成。自有資金分為股本金、企業(yè)內(nèi)部積累資金和接受捐贈的資產(chǎn)價值三部分；長期負(fù)債分為長期債券和長期借款、融資租賃三部分；短期負(fù)債分為流動資金借款和其他短期負(fù)債兩部分。 　　分析資金籌措方式與分年用款計劃時，應(yīng)編制《投資計劃與資金籌措表》（評估表２），并分析固定資產(chǎn)投資資金和流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否可靠，數(shù)額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　第二十七條　對于使用自籌資金和其他金融機構(gòu)貸款的項目，要著重對其來源的可行性和真實性進行論證分析，并附有權(quán)部門的具有法律效力的出資承諾文件和驗資證明。對于擬發(fā)行企業(yè)債券或股票進行資金自籌的項目，要附有權(quán)機關(guān)的批復(fù)文件。 　　第二十八條　對項目建成投產(chǎn)后所需要的鋪底流動資金需要量及其來源的可靠性要進行論證分析。 　　第二十九條　總成本費用估算與審查。 　　根據(jù)項目評估工作的特點，在項目評審階段，一般按照成本費用的經(jīng)濟性質(zhì)對其分類，采用完全成本法編制《總成本費用估算表》（評估表３）。 　?。保偝杀举M用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。 　　總成本費用=外購原材料＋外購燃料＋外購動力＋職工工資＋職工福利費＋固定資產(chǎn)折舊費＋固定資產(chǎn)修理＋租賃費（短期租賃）＋攤銷費＋財務(wù)費用＋其他費用 　　外購原材料，是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年，下同），各個生產(chǎn)車間、產(chǎn)品銷售部門以及企業(yè)行政管理部門為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品，為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動而耗費的原料、主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等。 　　外購燃料，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)需耗費的各種燃料，包括煤、油、液化氣、天然氣等各種固體、液體和氣體的燃料。 　　外購動力，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)需耗費的各種動力費用，包括水、電、汽等動力費用。對外購原材料、外購燃料、外購動力等費用估算審查時，對其價格要作有依據(jù)的分析和預(yù)測，編制《主要投入物產(chǎn)出物價格選擇依據(jù)表》（評估表３．１）和《原材料、燃料、動力成本費用估算表》（評估表３．２），確定單耗水平和年耗總量時，應(yīng)留有充分的余地，而不應(yīng)留有缺口。 　　工資，是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)支付給企業(yè)全部職工的工資、獎金、津貼等。項目評估時，每年的工資總額一般按照項目建成投產(chǎn)后各年所需職工總數(shù)（勞動定員數(shù)）乘以職工的年平均工資數(shù)（包括獎金和津貼）而求得。職工年平均工資可根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)并考慮一定比率的年增長率而確定。 　　職工福利費，是指項目建成投產(chǎn)后，用于職工醫(yī)藥衛(wèi)生費用開支、職工困難補助、集體福利設(shè)施支出以及其他福利費按職工工資總額的一定比例提取。 　　固定資產(chǎn)折舊費，是指固定資產(chǎn)（包括融資租賃而租入的固定資產(chǎn)）在使用過程中，通過逐漸損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，構(gòu)成總成本費用的那部分固定資產(chǎn)價值。 　　固定資產(chǎn)折舊一般采用平均年限法或工作量法，也可根據(jù)項目具體情況采用綜合折舊法或分類計算。 　　經(jīng)有權(quán)部門批準(zhǔn)允許采用加速折舊的行業(yè)，固定資產(chǎn)折舊一般采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法。 　　固定資產(chǎn)預(yù)計殘值率一般為３－５％。 　　固定資產(chǎn)折舊費估算應(yīng)編制《固定資產(chǎn)折舊費估算表》（評估表３．３）。 　　修理費，是指為恢復(fù)固定資產(chǎn)原有生產(chǎn)能力，保持其原有使用效能，對固定資產(chǎn)進行修理或更換零部件而發(fā)生的費用。固定資產(chǎn)修理費一般按固定資產(chǎn)原值的一定百分比計提，百分比可根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)或參考同類企業(yè)的實際數(shù)據(jù)加以確定。 　　攤銷費，包括無形資產(chǎn)攤銷和遞延資產(chǎn)攤銷。無形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期平均攤銷；沒有規(guī)定期限的，按不少于１０年分期攤銷。遞延資產(chǎn)中的開辦費按不少于５年的期限分期攤銷。 　　攤銷費的計算應(yīng)編制《無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)的攤銷費估算表》（評估表３．４）。 　　租賃費，是指項目建成投產(chǎn)后企業(yè)通過經(jīng)營租賃方式租入固定資產(chǎn)而發(fā)生的租賃費用。 　　財務(wù)費用，是指為籌集資金而在生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出、匯兌損失以及相關(guān)的金融機構(gòu)手續(xù)費。項目評估時，生產(chǎn)經(jīng)營期的財務(wù)費用計算一般只考慮長期負(fù)債利息凈支出和短期負(fù)債利息凈支出；在未取得可靠計算依據(jù)的情況下，可不考慮匯兌損失及相關(guān)的金融機構(gòu)手續(xù)費。 　　生產(chǎn)經(jīng)營期間的長期負(fù)債利息凈支出可采用“滯后計息法”或“分配計息法”計算。“滯后計息法”即假定各年的還本付息在年末發(fā)生，計算出各年的財務(wù)費用后再計算當(dāng)年的還本付息資金來源。 　　“分配計息法”，即假定各年的還本付息按季償還，可視同在年中一次發(fā)生。分配計息法的利息計算公式為： 　　　　　　　　　?。玻粒兀玻ǎ疲樱茫ぃǎ保颍? 　　　　　?。?－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－·ｉ 　　　　　　　　　　　　?。玻ǎ保颍ぃ? 式中： 　?。伲?jīng)營期間長期負(fù)債年利息額； 　?。粒瓿踅杩罾塾?； 　　Ｘ２－－生產(chǎn)經(jīng)營期各年可用于還款的折舊費、攤銷費； 　?。疲赇N售收入額； 　?。樱赇N售稅金及其附加； 　?。茫缓L期負(fù)債利息時的年成本費用； 　　ｒ－－稅后利潤總額還款的折扣率； 　　ｉ－－借款利率。 　　其他費用是指構(gòu)成總成本費用的所有科目中，除前述各項成本費用以外的其他所有成本費用，包括應(yīng)計入總成本費用的土地使用費、房產(chǎn)稅、車船使用稅和印花稅。其他費用可參照同類企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，采用其他費用占總成本費用的百分比計算。 　　２．經(jīng)營成本是指總成本費用扣除固定資產(chǎn)折舊費（或維簡費），無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費，和長、短期負(fù)債利息凈支出以后的全部費用。即： 　　經(jīng)營成本=總成本費用－固定資產(chǎn)折舊費（或維簡費）－攤銷費－長、短期負(fù)債利息凈支出 　?。常偝杀举M用估算和審查，應(yīng)分析可行性研究報告中各項成本費用計算是否正確，是否符合國家頒布的財務(wù)制度和會計制度的有關(guān)規(guī)定和取費標(biāo)準(zhǔn)。 　　第三十條　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)銷售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）而取得的收入。銷售稅金及附加是指項目建成投產(chǎn)后在一定時期內(nèi)因銷售產(chǎn)品（提供勞務(wù)）而發(fā)生的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅及教育費附加。 　　其中，增值稅的計算公式為： 　　項目應(yīng)納增值稅= 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增值稅率 　?。ㄤN售收入－外購原材料、燃料、動力等）×－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?。保鲋刀惵? 　　銷售收入與銷售稅金及附加的估算與審查，應(yīng)隨項目具體情況而定，分別按生產(chǎn)經(jīng)營期各年不同生產(chǎn)負(fù)荷（生產(chǎn)能力利用率）進行計算，審查和鑒定產(chǎn)品銷售價格是否符合現(xiàn)實情況和市場變化趨勢，審查和鑒定各種稅金及附加的計算是否符合國家規(guī)定。 　　確定項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年生產(chǎn)能力利用率時，要有充分依據(jù)，應(yīng)考慮原材料、燃料、動力供應(yīng)、產(chǎn)品市場需求及工藝技術(shù)等因素變化對生產(chǎn)負(fù)荷的制約和影響作用；確定產(chǎn)品銷售價格時，應(yīng)有充分依據(jù)。 　　項目產(chǎn)出物有外銷時，應(yīng)計算外匯銷售收入，并按可實現(xiàn)匯率折算成人民幣，再計入銷售收入總額。 　　銷售收入與銷售稅金及附加估算與審查，應(yīng)編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（評估表４）。 　　第三十一條　利潤及利潤分配的估算與審查。利潤及利潤分配的估算與審查應(yīng)編制《損益表》（評估表５）。 　　利潤及利潤分配的估算與審查，應(yīng)鑒定可行性研究報告中的各項利潤指標(biāo)計算與利潤分配順序及依據(jù)是否符合國家財務(wù)制度和會計制度的有關(guān)規(guī)定，鑒定項目獲取利潤的可靠程度并分析可能遇到的風(fēng)險。 第七章　財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析 　　第三十二條　財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析，是指在基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)測算與分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度及有關(guān)規(guī)定，編制財務(wù)效益評估報表，計算評估指標(biāo)，考察項目的盈利能力、清償能力以外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 　　第三十三條　財務(wù)效益評估報表的編制與分析。財務(wù)效益評估報表有現(xiàn)金流量表（全部投資）、資金來源與資金運用表、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　　１．《現(xiàn)金流量表（全部投資）》（評估表６）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎(chǔ)，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等評估指標(biāo)，據(jù)以考察全部投資的盈利能力。 　　２．《資金來源與資金運用表》（評估表７）。該表反映項目計算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制訂貸款償還計劃，并為編制《貸款償還期計算表》提供相關(guān)數(shù)字依據(jù)。 　?。常顿J款償還期計算表》（評估表８）。該表是利用相關(guān)表格中的數(shù)據(jù)，按照國家有關(guān)的財稅制度的規(guī)定及項目具體財務(wù)狀況，計算項目建成投產(chǎn)后可用作還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、攤銷費及其他收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間的計算表。 　?。矗敦攧?wù)外匯平衡表》（評估表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。 　　第三十四條　財務(wù)效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應(yīng)計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)收益凈現(xiàn)值指標(biāo)。根據(jù)項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標(biāo)。 　?。保攧?wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指項目在計算期內(nèi)各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折舊率，它反映項目所占用資金的盈利率。其表達(dá)式為： 　　　　ｎ 　　　　Σ　?。ǎ茫桑茫希簦ǎ。疲桑遥遥?０ 　　?。?１ 　　式中?。茫桑F(xiàn)金流入量； 　　　　　ＣＯ－－現(xiàn)金流出量； 　　　　?。ǎ茫桑茫希簦冢裟甑膬衄F(xiàn)金流量； 　　　　　ｎ　 　　　　　Σ　－－項目計算期總和； 　　　?。?１ 　　　　　ｎ－－計算期。 　　一般情況下，項目的財務(wù)內(nèi)部收益率只有大于或等于項目綜合平均資金成本率時，項目才可以考慮接受。 　　２．財務(wù)收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按規(guī)定的折現(xiàn)率，將項目壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準(zhǔn)年）的現(xiàn)值之和。計算式為： 　　　　　　　?。睢? 　　ＦＮＰＶ=　Σ?。ǎ茫桑茫希簟ぃ幔? 　　　　　　?。?１ 　　式中ａｔ－－與折現(xiàn)率（ｉ）對應(yīng)的第ｔ年的折現(xiàn)系數(shù)。 　　計算財務(wù)收益凈現(xiàn)值時，折現(xiàn)率一般按項目綜合加權(quán)平均資金成本，加上１－２％的風(fēng)險系數(shù)計算。為計算方便。也可按項目所使用的建設(shè)銀行貸款的實際貸款利率加上１－２％的風(fēng)險系數(shù)替代計算。 　?。常顿Y利潤率，指項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)經(jīng)營期各年利潤總額的年平均數(shù)與項目總投資之比率。計算公式為： 　　　　　　　　　　年平均利潤額 　　投資利潤率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中：總投資額=固定資產(chǎn)投資＋流動資金投資 　　　　　　　　　　　　生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年利潤總額 　　年平均利潤總額=－－－－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　　　　　生產(chǎn)經(jīng)營年數(shù) 　　４．投資利稅率，是指項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)經(jīng)營期各年利稅總額的年平均數(shù)與項目總投資之比率，計算公式為： 　　　　　　　　　　　　年平均利稅額 　　投資利稅率=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　總投資額 　　上式中： 　　總投資額=固定資產(chǎn)投資＋流動資金投資 　　年平均利稅總額=生產(chǎn)經(jīng)營期各年利稅總額÷生產(chǎn)經(jīng)營年數(shù) 　　第三十五條　財務(wù)效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期內(nèi)一定期限的財務(wù)狀況及償債能力。清償能力分析應(yīng)計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關(guān)規(guī)定，以項目建成投產(chǎn)后可用于還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費及其他還款的利潤、固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費及其他還款資金償還固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設(shè)期）。貸款償還期應(yīng)通過《貸款償還期計算表》而求得，詳細(xì)計算公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現(xiàn)盈余年份］－貸款開始支用年份＋ 當(dāng)年償還貸款數(shù) －－－－－－－－－－－－ 當(dāng)年可用于還款的資金數(shù) 　　涉及外資的項目，其國外（境外）借款部分的還本付息，應(yīng)按已經(jīng)明確的或預(yù)計可能的貸款償還條件（包括償還方式及償還期限）計算。 　　對于有多種貸款來源渠道的項目，在確定了各年的還款資金來源數(shù)額之后，除了計算綜合貸款償還期外，還應(yīng)按各種貸款的還款條件計算建設(shè)銀行貸款的償還期。 　　在各種貸款的償還條件未確定的情況下，一般應(yīng)采用以下兩種計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　按先貸款先還、后貸款后還的方式計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　按各種來源渠道的貸款資金占貸款資金總額的比例，分?jǐn)們斶€貸款的資金，計算建設(shè)銀行貸款償還期。 　　第三十六條　涉及外匯收支的項目，應(yīng)進行外匯平衡分析，考察項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年外匯余缺程序。對外匯不能平衡的項目，應(yīng)提出具體的解決辦法。 第八章　銀行效益評估 　　第三十七條　貸款項目銀行效益評估包括流動性評估和相關(guān)效益評估。 　　第三十八條　流動性評估。流動性評估包括存貸比率、銀企資金相向流動現(xiàn)值比。計算公式分別為： 　　　　　　　　　　　　　企業(yè)存款 　?。保尜J比率=－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　固定資產(chǎn)貸款＋流動資金貸款 　　企業(yè)存款是指借款企業(yè)在貸款銀行的企業(yè)存款，它包括結(jié)算戶存款和其他存款。結(jié)算存款戶一般按銷售收入的一定比例測算；其他存款按企業(yè)正常年份的折舊和未分配利潤兩項的滯留額（企業(yè)計劃以后年份使用部分）估算。 　　存貸比率越大，表明以貸引存效果越好。 　?。玻y企資金相向流動現(xiàn)值比，它是反映綜合動態(tài)性效果的評估指標(biāo)。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　回流銀行資金現(xiàn)值 　　銀企資金相向流動現(xiàn)值比=－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　　　流出銀行資金現(xiàn)值 　　式中：回流銀行資金現(xiàn)值為項目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款回收、流動資金貸款回收、企業(yè)存款、貸款利息回收的現(xiàn)值和；流出銀行資金現(xiàn)值為項目壽命期內(nèi)固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、企業(yè)存款支用、存款利息支出的現(xiàn)值和。其計算表格為《銀企資金相向流動現(xiàn)值計算表》（評估表１０）。 　　該比值大于１，表明從項目投資的起始時點看，其流動性呈“正反饋”效果； 　　該比值為０．８－１，表明流動性效果一般； 　　該比值為０．８，表明流動性效果較差。 　　第三十九條　銀行相關(guān)效益評估。銀行貸款相關(guān)效益反映銀行從貸款項目中獲得的間接好處，評估內(nèi)容主要包括：調(diào)查分析項目建設(shè)是否有利于建設(shè)銀行掌握行業(yè)的動態(tài)經(jīng)濟信息；是否有利于密切建設(shè)銀行與地方政府和主管部門的關(guān)系；是否有利于擴大其他業(yè)務(wù)發(fā)展和機構(gòu)網(wǎng)點建設(shè)；是否有利于提高建設(shè)銀行社會知名度和業(yè)務(wù)競爭能力。 第九章　貸款風(fēng)險性評估 　　第四十條　貸款風(fēng)險性評估是指對避免貸款風(fēng)險的保證措施進行調(diào)查分析，它包括貸款風(fēng)險度評估、貸款信用擔(dān)保評估、貸款抵押物價值評估。 　　第四十一條　貸款風(fēng)險度測算與評估。它是從債權(quán)人的角度出發(fā)，從貸款方式的選擇和貸款對象的選擇兩個方面，綜合考慮對信貸資產(chǎn)風(fēng)險度的影響。貸款風(fēng)險度是貸款方式對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)）與貸款對象對信貸資產(chǎn)安全的影響系數(shù)（即企業(yè)信用等級系數(shù)）兩者的乘積。計算公式為： 　　貸款風(fēng)險度=企業(yè)信用等級變換系數(shù)×貸款方式基礎(chǔ)系數(shù) 　　企業(yè)信用等級變換系數(shù)和貸款方式基礎(chǔ)系數(shù)執(zhí)行建設(shè)銀行統(tǒng)一的規(guī)定。在建設(shè)銀行未頒發(fā)統(tǒng)一規(guī)定之前，也可由各分行自行制定。 　　貸款風(fēng)險度數(shù)值越小，表明貸款的風(fēng)險性越小。 　　第四十二條　貸款信用擔(dān)保評估與審查。內(nèi)容包括： 　　信用擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資格審查，主要對企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營實力、財務(wù)狀況、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照等進行評審，確認(rèn)信用擔(dān)保資格、測算擔(dān)保能力。擔(dān)保能力的計算公式為： 　　　　　　　　企業(yè)負(fù)債總數(shù)＋擔(dān)?？傤~ 　　擔(dān)保能力=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　 企業(yè)資產(chǎn)總額 　　企業(yè)擔(dān)保能力數(shù)值越小，表明擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保能力越強。 　　擔(dān)保企業(yè)信用情況評估。對擔(dān)保企業(yè)近兩年的貸款按期償還、貸款按期承付及經(jīng)濟合同如期履行情況進行綜合評估。 　　第四十三條　貸款抵押評估與審查。內(nèi)容包括： 　　調(diào)查分析抵押對象（借款人或第三方保證人）是否具有法人資格； 　　評估審查貸款抵押物是否符合國家有關(guān)文件的規(guī)定要求，選擇易于保管、轉(zhuǎn)讓、變賣（兌現(xiàn)）及適銷適用，質(zhì)量完好的資產(chǎn)作為抵押物。 　　評估抵押物價值。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，考慮抵押資產(chǎn)價值、凈值、新舊程度等因素，采用清算價格計算抵押物價值。 　　進行抵押率分析。抵押率的計算公式為： 　　　　　　　貸款本息總額 　　抵押率=－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　抵押物價值額 第十章　社會效益評估 　　第四十四條　社會效益評估，是分析計算項目建成投產(chǎn)以后，給國民經(jīng)濟發(fā)展帶來的間接經(jīng)濟效益和輔助經(jīng)濟效益，評估項目社會效益，可作定量分析和定性分析。 　　第四十五條　定性效益評估，主要分析項目建成投產(chǎn)后，對環(huán)境保護和生態(tài)平衡的影響，對提高地區(qū)和部門科學(xué)技術(shù)水平的影響，產(chǎn)品質(zhì)量提高對產(chǎn)品用戶的影響，對提高人民物質(zhì)文化生活及社會福利的影響，對城市整體改造的影響，提高資源綜合利用率的影響，對項目建設(shè)地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展的影響。 　　第四十六條　定量效益評估，主要分析計算投資就業(yè)效果指標(biāo)。 　　就業(yè)效果為單位投資創(chuàng)造新就業(yè)機會（只計算項目直接就業(yè)率） 　　就業(yè)效果=新增就業(yè)人數(shù)／新增總投資 　　在勞動力充足條件下，盡可能以一定數(shù)量的資金創(chuàng)造更多的就業(yè)機會。 第十一章　不確定性分析 　　第四十七條　項目經(jīng)濟效益評估所采用的數(shù)據(jù)，大部分來自預(yù)測和估算，而且變化著的經(jīng)濟因素較多，存在一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對項目評估指標(biāo)的影響，需進行不確定性分析，以確定項目承擔(dān)風(fēng)險能力。 　　不確定性分析，一般應(yīng)對可行性研究報告中的敏感性分析、盈虧平衡分析進行鑒定。 　　第四十八條　盈虧平衡點通常根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金等數(shù)據(jù)進行計算。盈虧平衡分析，通常用生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點和銷售價格盈虧平衡點表示。 　?。保蒙a(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＣＦ 　?。拢牛校ㄉa(chǎn)能力利用率）=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　　?。樱茫郑? 　　式中：ＣＦ－－年總固定成本； 　　　　?。樱赇N售收入； 　　　　?。茫郑昕偪勺兂杀荆? 　　　　?。裕赇N售稅金及附加。 　?。玻娩N售價格表示的盈虧平衡點計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　?。? 　　ＢＥＰ（銷售價格）=－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　?。校? 　　式中：Ｃ－－單位產(chǎn)品成本； 　　　　?。校瓎挝划a(chǎn)品銷售價格； 　　　　?。簦瓎挝划a(chǎn)品銷售稅金及附加。 　　盈虧平衡點越低，表時項目適應(yīng)市場變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強。 　　第四十九條　敏感性分析，應(yīng)根據(jù)項目的具體情況，作多種因素的敏感性分析，一般應(yīng)進行建設(shè)工期延長或提前，投資增加或減少，主要原材料和產(chǎn)品價格升降等因素變化的敏感性分析。 　　敏感性分析要判明諸因素的敏感程度，即哪些因素是最敏感的，哪些因素是不太敏感的，對各種因素的敏感性應(yīng)進行綜合評估分析。 　　第五十條　有條件時，還應(yīng)進行概率分析。 第十二章　總評估與決策建議 　　第五十一條　按國家政策，對基本建設(shè)貸款項目的投資結(jié)構(gòu)、技術(shù)、經(jīng)濟等因素進行綜合分析，作出綜合評估結(jié)論，并針對有關(guān)問題提出建議。 　　總評估一般包括以下內(nèi)容： 　?。保椖拷ㄔO(shè)是否必要，經(jīng)濟規(guī)模是否合理； 　?。玻ㄔO(shè)與生產(chǎn)條件是否具備，相關(guān)配套項目建設(shè)方案是否同步； 　?。常に?、技術(shù)、設(shè)備是否先進、適用、經(jīng)濟合理； 　?。矗攧?wù)效益狀況； 　?。担y行效益與貸款風(fēng)險狀況； 　　６．投資資金來源及籌資方式的建議； 　?。罚P(guān)于方案選擇與項目決策的意見； 　?。福绊戫椖拷?jīng)濟效益方面的問題及改進建議； 　?。梗幹圃u估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與效益指標(biāo)對照表，與可行性研究進行對比分析（見評估表１１）。 　　第五十二條　貸款項目總評估，應(yīng)在全面評估的基礎(chǔ)上，側(cè)重對貸款項目各項資金來源渠道及數(shù)量的可靠性、真實性，財務(wù)經(jīng)濟效益和償還銀行貸款的實際能力及貸款安全性的保證措施進行評估。 　　第五十三條　對項目投資法人已經(jīng)確定的基本建設(shè)貸款項目，要進行企業(yè)資信評估，主要評估企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的政治、業(yè)務(wù)素質(zhì)、管理能力及經(jīng)營水平。 第十三章　改、擴建貸款項目評估特點 　　第五十四條　改、擴建貸款項目是在原有企業(yè)的基礎(chǔ)上進行建設(shè)的。改、擴建貸款項目評估時，應(yīng)對原有企業(yè)的資信狀況進行評估。 　　一、企業(yè)資信評估是建設(shè)銀行對申請貸款的改擴建企業(yè)的經(jīng)濟技術(shù)實力、企業(yè)經(jīng)營管理水平、企業(yè)經(jīng)營效益、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債及企業(yè)信用程度等狀況的綜合論證分析。 　　二、企業(yè)經(jīng)濟技術(shù)實力評估。內(nèi)容包括： 　　１．企業(yè)的發(fā)展過程和歷史沿革。 　?。玻髽I(yè)固定資產(chǎn)原值、凈值，計算企業(yè)改擴建后原有固定資產(chǎn)價值可利用額和流動資金自給率、企業(yè)凈資產(chǎn)。計算公式為： 　　　　　　　　　　　　企業(yè)自有流動資金 　　流動資金自給率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　企業(yè)全部流動資金 　　企業(yè)凈資產(chǎn)=企業(yè)總資產(chǎn)－企業(yè)總負(fù)債 　?。常髽I(yè)的工藝技術(shù)裝備水平。 　?。矗髽I(yè)職工人數(shù)、技術(shù)人員數(shù)量及技術(shù)職工結(jié)構(gòu)狀況。 　　三、企業(yè)經(jīng)營管理狀況評估。內(nèi)容包括： 　?。保治銎髽I(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子群體素質(zhì)及管理能力、知識結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績。 　?。玻髽I(yè)的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)及銷售人員的推銷能力。 　?。常髽I(yè)財務(wù)、技術(shù)檢驗、崗位責(zé)任等各項制度的建立和健全程度。 　　四、企業(yè)信用程度評估。內(nèi)容包括： 　?。保髽I(yè)近三年來到期貸款（包括長、短期貸款）償還的信用狀況。 　?。玻髽I(yè)近三年產(chǎn)品銷售合同履約率和其他經(jīng)濟合同履約率。 　　　　　　　　　　　　近三年實際完成銷售合同份數(shù) 　　銷售合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　近三年簽訂銷售合同份數(shù) 　　　　　　　　　　　　近三年實際履行經(jīng)濟合同份數(shù) 　　經(jīng)濟合同履約率=－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　近三年應(yīng)履行的經(jīng)濟合同份數(shù) 　　五、企業(yè)經(jīng)營效益評估。內(nèi)容包括： 　?。保{(diào)查、計算企業(yè)近三年的資產(chǎn)回報率。 　　　　　　　　　　利潤總額＋利息總額 　　資產(chǎn)回報率=－－－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　　　　　企業(yè)總資產(chǎn)額 　　資產(chǎn)回報率高于銀行流動資金貸款年利率時，表明企業(yè)經(jīng)營效益較好。 　?。玻{(diào)查、計算企業(yè)近三年的銷售利潤率。 　　　　　　　　　　　年利潤總額 　　銷售利潤率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　年銷售收入額 　　企業(yè)銷售利潤率高于同行業(yè)平均值時，表明企業(yè)經(jīng)營效益較好。 　　六、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況評估。通過編制企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債表，分別計算企業(yè)近三年的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率和速動比率。 　?。保幹啤顿Y產(chǎn)負(fù)債表》（改擴建評估表１）。該表綜合反映企業(yè)近三年內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的增減變化及對應(yīng)關(guān)系，以考察項目資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理，用以計算資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率及速動比率，進行清償能力分析。 　　２．資產(chǎn)負(fù)債率是反映企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險程度及償債能力的指標(biāo)，也是反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo)。 　　其計算式為： 　　　　　　　　　　負(fù)債總額 　　資產(chǎn)負(fù)債率=－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　資產(chǎn)總額 　　如果資產(chǎn)負(fù)債率等于１，說明企業(yè)財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險很大，償債能力小，如果資產(chǎn)負(fù)債率大于１，說明企業(yè)經(jīng)營虧損，資不抵債。 　?。常鲃颖嚷适呛饬科髽I(yè)資產(chǎn)流動性大小的評估指標(biāo)，它反映企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。 　　　　　　　　　　流動資產(chǎn)總額 　　流動比率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　流動負(fù)債總額 　?。矗賱颖嚷适欠从称髽I(yè)償付流動負(fù)債快慢，衡量流動資產(chǎn)中可以立即用于償還流動負(fù)債能力大小的評估指標(biāo)。 　　　　　　　　　　流動資產(chǎn)總額－存貨 　　速動比率=－－－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　流動負(fù)債總額 　　第五十五條　基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查與報表編制 　　一、改擴建貸款項目在不同程度上利用了企業(yè)原有資產(chǎn)的資源，與新建項目相比其效益和費用的識別、計算較為復(fù)雜。 　　二、改擴建貸款項目的財務(wù)效益評估，原則上采用“有無對比法”，計算“有項目”與“無項目”相對應(yīng)的增量效益與增量費用，從而計算增量部分的評估指標(biāo)。 　　三、改擴建項目的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)評估審查與報表編制除遵循一般新建項目的評估原則外，還具有以下特點： 　　１．改擴建項目的固定資產(chǎn)投資，包括新追加的投資和可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)，若不進行改擴建，企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值繼續(xù)使用年限，明顯小于計算期時，可利用的企業(yè)原有固定資產(chǎn)價值按帳面價值（即固定資產(chǎn)凈值）計算，否則應(yīng)按重估值計算。并編制《改擴建項目固定資產(chǎn)投資估算表》（改擴建評估表２）和《固定資產(chǎn)投資資產(chǎn)分類表》（改擴建評估表２．１）。 　　２．資金籌措方式與分年用款計劃分析。在資金籌措階段，改擴建項目所新增的總投資由自有資金、長期負(fù)債、短期負(fù)債三部分組成。 　　進行資金籌措方式與分年用款計劃分析時，應(yīng)編制《投資計劃與資金籌措表》（改擴建評估表３），并分析新增固定資產(chǎn)投資資金和新增流動資金籌措方式是否可行，籌資成本是否低廉，各種資金來源是否正當(dāng)，數(shù)額是否落實，投資使用計劃安排是否合理。 　　新增流動資金需要量一般按新增銷售收入資金率法計算。 　?。常略霎a(chǎn)品總成本估算與審查。改擴建新增成本的測算，應(yīng)反映出進行改擴建和不進行改擴建兩種情況的差別，計算改擴建項目的新增成本時，應(yīng)將企業(yè)原有固定資產(chǎn)分為“繼續(xù)使用”和“不再利用”兩部分，在有項目情況下，不再利用的原有固定資產(chǎn)不再提取折舊，新增折舊為有項目折舊與現(xiàn)狀折舊的差額。 　　編制《總成本費用估算表》（改擴建評估表４）及有關(guān)附表。 　?。矗N售收入與銷售稅金及附加的估算與審查。改擴建貸款項目銷售收入與銷售稅金及附加的估算，可分為下列兩種情況： 　　與老企業(yè)原有效益可以分開的（當(dāng)擴建獨立車間，開發(fā)新產(chǎn)品時），其新增銷售收入與銷售稅金為技術(shù)改造部分增量。 　　與老企業(yè)原有效益難以分開計算的，可分別計算改擴建與不進行改擴建時的銷售收入與銷售稅金兩者之間的差額量。 　　進行銷售收入與銷售稅金及附加估算時，應(yīng)編制《銷售收入和銷售稅金及附加估算表》（改擴建評估表５）。 　　５．利潤及利潤分配的估算與審查。 　　對改擴建貸款項目進行利潤及利潤分配的估算與審查時，應(yīng)注意下列兩種情況： 　　不增加產(chǎn)量，只降低生產(chǎn)成本的項目，其增量利潤為成本節(jié)約額。 　　只提高產(chǎn)品質(zhì)量，不增加產(chǎn)量時，因價格提高而增加的利潤視為改擴建項目新增利潤。 　　編制《損益表》（改擴建評估表６）。 　　第五十六條　財務(wù)效益評估指標(biāo)計算與分析 　　一、改擴建貸款項目的財務(wù)效益評估指標(biāo)的計算與分析，是指通過有無項目對比，在測算出基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)以后，根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度及有關(guān)規(guī)定，編制財務(wù)效益評估報表，計算評估指標(biāo)，考察項目的盈利能力、清償能力，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 　　二、財務(wù)效益評估報表的編制與分析。改擴建項目的財務(wù)效益評估報表有現(xiàn)金流量表（全部投資）、貸款償還期計算表、外匯平衡表。 　?。保冬F(xiàn)金流量表（全部投資）》（改擴建評估表７）。該表不分投資資金來源，以全部投資作為計算基礎(chǔ)，用以計算投資所得稅前及所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值等評估指標(biāo)，據(jù)以考察全部投資的盈利能力。編制改擴建項目財務(wù)現(xiàn)金流量表時，要考慮以下幾種因素： 　?。ǎ保└臄U建項目在改造期間的企業(yè)停產(chǎn)損失和減少損失，原有固定資產(chǎn)拆除等清理費用，應(yīng)作為現(xiàn)金流出。 　?。ǎ玻┢髽I(yè)原有固定資產(chǎn)變賣收入應(yīng)作為現(xiàn)金流入。 　?。ǎ常﹩渭円蕴岣弋a(chǎn)品質(zhì)量為目的的改擴建項目，因產(chǎn)品質(zhì)量改善而提高了產(chǎn)品銷售價格，擴大了產(chǎn)品銷售量而增加的銷售收入，應(yīng)作為現(xiàn)金流入。 　?。玻顿J款償還期計算表》（改擴建評估表８）。該表利用相關(guān)表格中的數(shù)據(jù)，按照國家有關(guān)的財稅制度規(guī)定及項目具體財務(wù)狀況，計算改擴建項目建成投產(chǎn)后可用作還款的新增利潤、新增固定資產(chǎn)折舊費、新增攤銷費及其他綜合收益償還銀行貸款本金和利息所需要的時間。 　?。常敦攧?wù)外匯平衡表》（改擴建平衡表９）。該表適用于有外匯收支的項目，用以反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。 　　三、財務(wù)效益評估的盈利能力分析，是考察投資的盈利水平，應(yīng)計算財務(wù)內(nèi)部收益率和財務(wù)收益凈現(xiàn)值指標(biāo)。根據(jù)項目的特點和實際需要，也可計算投資利潤率、投資利稅率等指標(biāo)。 　?。保攧?wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指一個改擴建項目，進行改擴建與不進行改擴建時，計算期各年內(nèi)差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。它反映項目所占用改擴建資金的盈利率。其表達(dá)式為： 　　　ｎ 　　　∑　?。ā鳎茫桑鳎茫希簦ǎ保疲桑遥遥?０ 　?。?０ 　　式中：△ＣＩ－－現(xiàn)金流入量； 　　　　　△ＣＯ－－現(xiàn)金流出量； 　　　　?。ā鳎茫桑鳎茫希簦冢裟甑膬衄F(xiàn)金流量； 　　　　　?。睢? 　　　　　　∑　　　－－項目計算期總和； 　　　　?。?０ 　　　　　ｎ－－項目計算期。 　?。玻攧?wù)收益凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ），是指按規(guī)定的折現(xiàn)率，將項目壽命期內(nèi)各年的差額凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目實施初期（即基準(zhǔn)年）的現(xiàn)值之和，計算式為： 　　　　　　　　　　ｎ　 　　　　 ＦＮＰＶ= ∑?。ā鳎茫桑鳎茫希簟ぃ幔? 　　　　　　　　?。?０ 　　式中：ａｔ－－與折現(xiàn)率（ｉ）對應(yīng)的第ｔ年的折現(xiàn)系數(shù)。折現(xiàn)率的確定辦法執(zhí)行本辦法第三十四條的規(guī)定。 　?。常顿Y利潤率，指項目改造完成后，產(chǎn)品達(dá)到設(shè)計能力的正常生產(chǎn)年份內(nèi)，其新增年利潤與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　　新增年利潤總額 　　新增投資利潤率=－－－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增總投資額=新增固定資產(chǎn)投資＋新增流動資金＋利用原有固定資產(chǎn)重估值 　　新增年利潤總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用－新增年銷售稅金及附加 　?。矗顿Y利稅率，是指項目改造完成后，產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的正常年份內(nèi)，新增年利稅總額與項目新增總投資之比率。 　　計算公式為： 　　　　　　　　　　　　新增年利稅總額 　　新增投資利稅率=－－－－－－－－－－－×１００％ 　　　　　　　　　　　　　新增總投資額 　　式中： 　　新增年利稅總額=新增年銷售收入－新增年總成本費用 　　四、財務(wù)效益評估清償能力分析主要是考察項目計算期一定期限內(nèi)的財務(wù)狀況及償債能力。清償能力分析應(yīng)計算貸款償還期。 　　貸款償還期，是指按國家財稅制度及有關(guān)規(guī)定，經(jīng)項目改擴建建成投產(chǎn)后可用于還款的新增利潤、新增固定資產(chǎn)折舊費、新增無形資產(chǎn)及新增遞延資產(chǎn)攤銷費及其他綜合效益還款資金償還新增固定資產(chǎn)貸款本金和利息所需要的時間（年）（包括項目建設(shè)期），貸款償還期應(yīng)通過改擴建項目《貸款償還期計算表》求得，計算表達(dá)公式為： 　　貸款償還期=［貸款償還后開始出現(xiàn)盈余年份數(shù)］－貸款開始支用年份＋ 　　當(dāng)年償還貸款數(shù) －－－－－－－－－－－－ 　當(dāng)年可用于還款的資金數(shù) 　　由于存在有多種貸款來源渠道的項目，以及各種貸款償還條件不一定確定，其貸款償還期的計算處理方法與本辦法第三十五條相同。 　　五、涉及外匯收支的項目，應(yīng)進行外匯平衡分析，考察項目生產(chǎn)經(jīng)營期各年新增外匯的余缺程度。對外匯不能平衡的項目，應(yīng)提出具體的解決辦法。 　　六、計算改擴建貸款項目銀企資金相向流動現(xiàn)值比時，應(yīng)編制《銀企資金相向流動現(xiàn)值比計算表》（改擴建評估表１０）。 　　七、進行改擴建貸款項目總結(jié)評價時，應(yīng)編制《經(jīng)濟評估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與效益指標(biāo)對照表》（改擴建評估表１１）。 　 第十四章　附則 　　第五十七條　本辦法屬于項目評估工作應(yīng)用范疇，不在任何意義上修改和解釋現(xiàn)行財務(wù)制度和稅務(wù)法規(guī)。項目評估人員應(yīng)用本辦法時，應(yīng)注意有關(guān)現(xiàn)行財會制度、稅務(wù)法規(guī)的修改變化，并加以正確運用。 　　第五十八條　本辦法的解釋權(quán)和修改權(quán)屬中國人民建設(shè)銀行總行。