第一章　總則

　　第一條　為了加強對證券、期貨投資咨詢活動的管理，保障投資者的合法權益和社會公共利益，制定本辦法。

　　第二條　在中華人民共和國境內從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須遵守本辦法。

　　本辦法所稱證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的機構及其投資咨詢人員以下列形式為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動：

　?。ㄒ唬┙邮芡顿Y人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務；

　?。ǘ┡e辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等；

　?。ㄈ┰趫罂习l(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務；

　?。ㄋ模┩ㄟ^電話、傳真、電腦網(wǎng)絡等電信設備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務；

　　（五）中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）認定的其他形式。

　　第三條　從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須依照本辦法的規(guī)定，取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。未經中國證監(jiān)會許可，任何機構和個人均不得從事本辦法第二條所列各種形式證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

　　證券經營機構、期貨經紀機構及其工作人員從事超出本機構范圍的證券、期貨投資咨詢業(yè)務，應當遵守本辦法的規(guī)定。

　　第四條　從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須遵守有關法律、法規(guī)、規(guī)章和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，遵循客觀、公正和誠實信用的原則。

　　第五條　中國證監(jiān)會及其授權的地方證券、期貨監(jiān)管部門（以下簡稱地方證管辦（證監(jiān)會））負責對證券、期貨投資咨詢業(yè)務的監(jiān)督管理，并負責本辦法的實施。

第二章　證券、期貨投資咨詢機構

　　第六條　申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當具備下列條件：

　?。ㄒ唬┓謩e從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有一名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格；

　?。ǘ┯?00萬元人民幣以上的注冊資本；

　?。ㄈ┯泄潭ǖ臉I(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施；

　?。ㄋ模┯泄菊鲁?；

　?。ㄎ澹┯薪∪膬炔抗芾碇贫?；

　　（六）具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。

　　第七條　證券經營機構、期貨經紀機構應當符合本辦法第六條規(guī)定的條件，方可申請從事超出本機構范圍的證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

　　其他從事咨詢業(yè)務的機構，符合本辦法第六條規(guī)定的條件的，可以申請兼營證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

　　第八條　申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，按照下列程序審批：

　　（一）申請人向經中國證監(jiān)會授權的所在地地方證管辦（證監(jiān)會）提出申請（所在地地方證管辦（證監(jiān)會）未經中國證監(jiān)會授權的，申請人向中國證監(jiān)會直接提出申請，下同），地方證管辦（證監(jiān)會）經審核同意后，提出初審意見；

　?。ǘ┑胤阶C管辦（證監(jiān)會）將審核同意的申請文件報送中國證監(jiān)會，經中國證監(jiān)會審批后，向申請人頒發(fā)業(yè)務許可證，并將批準文件抄送地方證管辦（證監(jiān)會）；

　?。ㄈ┲袊C監(jiān)會將以公告形式向社會公布獲得業(yè)務許可的申請人的情況。

　　第九條　申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當提交下列文件：

　?。ㄒ唬┲袊C監(jiān)會統(tǒng)一印制的申請表；

　?。ǘ┕菊鲁蹋?

　?。ㄈ?a href='http://m.shkps.cn/faren/5.html' target='_blank' data-horse>企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

　?。ㄋ模C構高級管理人員和從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務人員名單及其學歷、工作經歷和從業(yè)資格證書；

　?。ㄎ澹╅_展投資咨詢業(yè)務的方式和內部管理規(guī)章制度；

　?。I(yè)務場所使用證明文件、機構通訊地址、電話和傳真機號碼；

　　（七）由注冊會計師提供的驗資報告；

　?。ò耍┲袊C監(jiān)會要求提供的其他文件。

　　第十條　證券、期貨投資咨詢機構的業(yè)務方式、業(yè)務場所、主要負責人以及具有證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的業(yè)務人員發(fā)生變化的，應當自發(fā)生變化之日起五個工作日內，向地方證管辦（證監(jiān)會）提出變更報告，辦理變更手續(xù)。

　　第十一條　證券、期貨投資咨詢機構應當于每年一月一日至四月三十日期間向地方證管辦（證監(jiān)會）申請辦理年檢。辦理年檢時，應當提交下列文件：

　?。ㄒ唬┠隀z申請報告；

　?。ǘ┠甓葮I(yè)務報告；

　?。ㄈ┙涀詴嫀煂徲嫷呢攧諘媹蟊?。

　　地方證管辦（證監(jiān)會）應當自收到前款所列文件之日起二十個工作日內對年檢申請得出審核意見；審核同意的，上報中國證監(jiān)會審批。

　　證券、期貨投資咨詢機構逾期未提交年檢報告或者經審核未通過年檢的，不得繼續(xù)從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

第三章　證券、期貨投資咨詢人員

　　第十二條　從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

　　任何人未取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的，或者取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機構工作的，不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務。

　　第十三條　證券、期貨投資咨詢人員申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件：

　?。ㄒ唬┚哂兄腥A人民共和國國籍；

　　（二）具有完全民事行為能力；

　　（三）品行良好、正直誠實，具有良好的職業(yè)道德；

　?。ㄋ模┪词苓^刑事處罰或者與證券、期貨業(yè)務有關的嚴重行政處罰；

　?。ㄎ澹┚哂写髮W本科以上學歷；

　　（六）證券投資咨詢人員具有從事證券業(yè)務兩年以上的經歷，期貨投資咨詢人員具有從事期貨業(yè)務兩年以上的經歷；

　　（七）通過中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織的證券、期貨從業(yè)人員資格考試；

　?。ò耍┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第十四條　證券、期貨投資咨詢人員申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，按照下列程序審批：

　?。ㄒ唬┥暾埲讼蚪浿袊C監(jiān)會授權的所在地地方證管辦（證監(jiān)會）提出申請（所在地地方證管辦（證監(jiān)會）未經中國證監(jiān)會授權的，申請人向中國證監(jiān)會直接提出申請，下同），地方證管辦（證監(jiān)會）經審核同意后，提出初審意見；

　?。ǘ┑胤阶C管辦（證監(jiān)會）將審核同意的申請文件報送中國證監(jiān)會，經中國證監(jiān)會審批后，向申請人頒發(fā)資格證書，并將批準文件抄送地方證管辦（證監(jiān)會）。

　　第十五條　證券、期貨投資咨詢人員申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，應當提交下列文件：

　?。ㄒ唬┲袊C監(jiān)會統(tǒng)一印制的申請表；

　?。ǘ┥矸葑C；

　?。ㄈW歷證書；

　　（四）參加證券、期貨從業(yè)人員資格考試的成績單；

　?。ㄎ澹┧趩挝换蛘邞艨谒诘亟值擂k事處開具的以往行為說明材料；

　?。┲袊C監(jiān)會要求報送的其他材料。

　　第十六條　取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的人員申請執(zhí)業(yè)的，由所參加的證券、期貨投資咨詢機構向所在地地方證管辦（證監(jiān)會）提出申請，地方證管辦（證監(jiān)會）審核同意后，報中國證監(jiān)會審批；準予執(zhí)業(yè)的，由中國證監(jiān)會頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

　　第十七條　取得證券、期貨投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的人員，應當在所參加的證券、期貨投資咨詢機構年檢時同時辦理執(zhí)業(yè)年檢。取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機構執(zhí)業(yè)的，其從業(yè)資格自取得之日起滿18個月后自動失效。

　　第十八條　證券、期貨投資咨詢人員不得同時在兩個或者兩個以上的證券、期貨投資咨詢機構執(zhí)業(yè)。

第四章　證券、期貨投資咨詢業(yè)務管理

　　第十九條　證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當以行業(yè)公認的謹慎、誠實和勤勉盡責的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務。

　　第二十條　證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關信息、資料；引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。

　　第二十一條　證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據(jù)向投資人或者客戶提供投資分析、預測或建議。

　　第二十二條　證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

　　第二十三條　證券、期貨投資咨詢機構與報刊、電臺、電視臺合辦或者協(xié)辦證券、期貨投資咨詢版面、節(jié)目或者與電信服務部門進行業(yè)務合作時，應當向地方證管辦（證監(jiān)會）備案，備案材料包括：合作內容、起止時間、版面安排或者節(jié)目時間段、項目負責人等，并加蓋雙方單位的印鑒。

　　第二十四條　證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，不得從事下列活動：

　?。ㄒ唬┐硗顿Y人從事證券、期貨買賣；

　?。ǘ┫蛲顿Y人承諾證券、期貨投資收益；

　?。ㄈ┡c投資人約定分享投資收益或者分擔投資損失；

　?。ㄋ模樽约嘿I賣股票及具有股票性質、功能的證券以及期貨；

　?。ㄎ澹├米稍兎张c他人合謀操縱市場或者進行內幕交易；

　?。┓?、法規(guī)、規(guī)章所禁止的其他證券、期貨欺詐行為。

　　第二十五條　證券、期貨投資咨詢機構就同一問題向不同客戶提供的投資分析、預測或者建議應當一致。

　　具有自營業(yè)務的證券經營機構在從事超出本機構范圍的證券投資咨詢業(yè)務時，就同一問題向社會公眾和其自營部門提供的咨詢意見應當一致，不得為自營業(yè)務獲利的需要誤導社會公眾。

　　第二十六條　證券經營機構、期貨經紀機構編發(fā)的供本機構內部使用的證券、期貨信息簡報、快訊、動態(tài)以及信息系統(tǒng)等，只能限于本機構范圍內使用，不得通過任何途徑向社會公眾提供。

　　經中國證監(jiān)會批準的公開發(fā)行股票的公司的承銷商或者上市推薦人及其所屬證券投資咨詢機構，不得在公眾傳播媒體上刊登其為客戶撰寫的投資價值分析報告。

　　第二十七條　中國證監(jiān)會和地方證管辦（證監(jiān)會）有權對證券、期貨投資咨詢機構和投資咨詢人員的業(yè)務活動進行檢查，被檢查的證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員應當予以配合，不得干擾和阻礙。

　　中國證監(jiān)會和地方證管辦（證監(jiān)會）及其工作人員在業(yè)務檢查過程中，對所涉及的商業(yè)秘密應當注意保護。

　　第二十八條　證券、期貨投資咨詢機構應當將其向投資人或者社會公眾提供的投資咨詢資料，自提供之日起保存二年。

　　第二十九條　地方證管辦（證監(jiān)會）根據(jù)投資人或者社會公眾的投訴或者舉報，有權要求證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員說明情況并提供相關資料。

　　第三十條　任何單位和個人發(fā)現(xiàn)證券、期貨投資咨詢機構、投資咨詢人員或其他機構和個人有違反本辦法規(guī)定的行為時，可以向地方證管辦（證監(jiān)會）投訴和舉報。

　　第三十一條　地方證管辦（證監(jiān)會）對違反本辦法的行為，應當進行立案調查并將調查結果報中國證監(jiān)會備案。

第五章　罰則

　　第三十二條　未經中國證監(jiān)會許可，擅自從事本辦法第二條規(guī)定的證券、期貨投資咨詢業(yè)務的，由地方證管辦（證監(jiān)會）責令停止，并處沒收違法所得和違法所得等值以下的罰款。

　　第三十三條　證券、期貨投資咨詢機構有下列行為之一的，由地方證管辦（證監(jiān)會）處一萬元以上，五萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，地方證管辦（證監(jiān)會）應當向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會作出暫?；蛘叱蜂N其業(yè)務資格的處罰：

　?。ㄒ唬┫蜃C券監(jiān)管部門報送的文件、資料有虛假陳述或者重大遺漏的；

　?。ǘ┪窗凑毡巨k法規(guī)定履行報告和年檢義務的；

　?。ㄈ┪窗凑毡巨k法規(guī)定履行對本機構有關情況發(fā)生變化的變更手續(xù)的；

　?。ㄋ模┍緳C構證券、期貨投資咨詢人員違反本辦法規(guī)定，受到證券監(jiān)管部門行政處罰的；

　?。ㄎ澹└蓴_、阻礙地方證管辦（證監(jiān)會）檢查、調查，或者隱瞞、銷毀證據(jù)的。

　　第三十四條　證券、期貨投資咨詢機構違反本辦法第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十三條、第二十四條、第二十五條、第二十八條規(guī)定的，由地方證管辦（證監(jiān)會）單處或者并處警告、沒收違法所得、一萬元以上十萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，地方證管辦（證監(jiān)會）應當向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會作出暫?；蛘叱蜂N業(yè)務資格的處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第三十五條　證券經營機構、期貨經紀機構違反本辦法第二十六條規(guī)定的，由地方證管辦（證監(jiān)會）責令改正，并處以警告或者一萬元以上五萬元以下罰款。

　　第三十六條　證券、期貨投資咨詢人員違反本辦法第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十四條的規(guī)定或者未按本辦法規(guī)定向證券主管部門履行報告、年檢義務的，由地方證管辦（證監(jiān)會）單處或者并處警告、沒收違法所得、一萬元以上三萬元以下罰款；情節(jié)嚴重的，地方證管辦（證監(jiān)會）應當向中國證監(jiān)會報告，由中國證監(jiān)會作出暫?；蛘叱蜂N其業(yè)務資格的處罰；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第三十七條　中國證監(jiān)會和地方證管辦（證監(jiān)會）的工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊，構成犯罪的，依法追究刑事責任；尚不構成犯罪的，依法給予行政處分。

第六章　附則

　　第三十八條　本辦法自一九九八年四月一日起施行。