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私募基金同傳統(tǒng)的公募基金在發(fā)行方式上有所不同，私募基金不能公開銷售，只能私下向特定投資者發(fā)行。一般的基金都是一次性將資金募集到位，然后進入封閉期，可是私募基金在這方面比較靈活，可以進行分期募集。那么私募基金分期募集是如何操作的？我們一起通過這篇文章了解下這方面的專業(yè)知識。

一、私募基金募集原則有哪些？

1、私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

2、私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

3、私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認。

4、私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

5、投資者應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

6、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

二、私募基金如何確定合格投資者？

1、募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向特定對象宣傳推介私募基金。未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。

2、在向投資者推介私募基金之前，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。

3、投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機構(gòu)逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風(fēng)險評估。同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進行投資者風(fēng)險評估。

4、投資者風(fēng)險承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可主動申請對自身風(fēng)險承擔(dān)能力進行重新評估。

綜上所述，針對一些性募集資金有困難的私募基金，可以采用分期募集的方式。私募基金分期募集要兼顧公平和效率，在第一期資金募集結(jié)束后即發(fā)行基金單位，然后在特定時間內(nèi)再發(fā)行第二期基金份額，并保證之前投資者有優(yōu)先購買權(quán)。目前一些規(guī)模比較大的私募股權(quán)基金，通常采用分期募集的方式。

如何成立私募基金

私募基金合同范本

什么是私募基金