大家都知道，現(xiàn)在有很多公司都通過發(fā)行債券來進(jìn)行公司融資，收集資金。相對于銀行貸款來說。發(fā)行公司債券的成本較低，且更容易收集資金，對公司的發(fā)展十分有利。但是發(fā)行公司債券也是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，還需要繳納一定的發(fā)行費(fèi)用。接下來，小編以上海為例，和大家一起來了解一下公司債券上海交易所發(fā)行費(fèi)用。

一、公司債券發(fā)行費(fèi)用多少

1、發(fā)行利率：

按年付息，票面利率受期限品種、主體資質(zhì)、信用評級、增信措施等影響差異較大。實(shí)際發(fā)行利率水平視發(fā)行時(shí)市場情況而定

2、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用

保薦費(fèi)：公司債券實(shí)行保薦制，需支付保薦費(fèi)用

承銷費(fèi)用：發(fā)行人支付給主承銷商的承銷牽頭費(fèi)和支付給承銷團(tuán)所有成員的承銷傭金

受托管理費(fèi)用：公司債需聘請債券受托管理人，目前要求由保薦人擔(dān)任

評級公司評級費(fèi)：按照中國人民銀行征信局要求，需評級公司出具評級報(bào)告

律師事務(wù)所費(fèi)用：需聘請律師出具法律意見書

會計(jì)師事務(wù)所費(fèi)用：由于不需要出具特殊的報(bào)告，一般不額外增加費(fèi)用

3、其他費(fèi)用

登記托管費(fèi)：公司債券發(fā)行和存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人需支付登記托管和兌息手續(xù)費(fèi)，具體數(shù)額根據(jù)發(fā)行規(guī)模確定，由中證登收取

發(fā)行推介費(fèi)：發(fā)行推介費(fèi)用包括發(fā)行的初步詢價(jià)和路演推介所產(chǎn)生的費(fèi)用，費(fèi)用因路演的范圍和規(guī)模而異，IPO的發(fā)行推介費(fèi)用一般為100-300萬元，但考慮到債券路演通常范圍和規(guī)模較小，因此費(fèi)用會相對較低，大約為50萬元(也有部分債券發(fā)行時(shí)不采用路演推介的方式，則此項(xiàng)費(fèi)用為零)

信息披露：包括刊登募集說明書摘要及發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告、利率確定公告、上市公告書等費(fèi)用

宣傳費(fèi)用(可選)：包括發(fā)行儀式、上市儀式費(fèi)用;紀(jì)念品費(fèi)用;總結(jié)會等費(fèi)用對一個5年期債券而言，除利息費(fèi)用外，中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用以及其它費(fèi)用約增加年融資成本0.3-0.4%

二、公司債券發(fā)行的條件

按照《證券法》規(guī)定，公司發(fā)行債券應(yīng)該符合以下條件：

(1)股份公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3 000萬元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額不低于人民幣6 000萬元。凈資產(chǎn)是指公司所有者權(quán)益，也是股東權(quán)益。股份公司要發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)額不低于3 000萬元，這樣，發(fā)行債券的公司的資產(chǎn)數(shù)額比較大，從而保證它在發(fā)行公司債券后，有足夠的償還能力。有限責(zé)任公司不同于股份公司，它具有封閉性的特征，社會公眾無法了解其具體情況，對其業(yè)務(wù)難以實(shí)施監(jiān)督，為了保障投資者權(quán)益，降低有限責(zé)任公司發(fā)行債券風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定其凈資產(chǎn)額不低于人民幣6 000萬元。

(2)累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%。累計(jì)債券總額是指公司設(shè)立以來發(fā)行而未償還的所有債權(quán)金額的總和。累計(jì)債券數(shù)額較大的公司，其所負(fù)的債務(wù)就較多，如果再發(fā)行公司債券，就容易出現(xiàn)無力償債的情況，損害投資者的利益。要求發(fā)行公司債券的公司，其累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的40%，就使得購買公司債券的社會公眾的債權(quán)能夠得到保障。

(3)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息?？煞峙淅麧櫴侵腹疽婪ɡU納各種稅金、依法彌補(bǔ)虧損并提取公積金、法定公益金后所余的利潤。如果在發(fā)行公司債券之前的三年中公司所有的可分配利潤，平均之后一年的可分配利潤足以支付公司債券的一年的利息，那么公司就可以按照約定的期限向債券持有人支付約定的利息，而不會發(fā)生遲延支付利息的情況，從而保障投資者的利益。

(4)籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。公司籌集資金的投向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，要使公司資金流向國家急需或者要大力發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，有利于國家經(jīng)濟(jì)在總體上的發(fā)展。

(5)債券利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。公司在發(fā)行債券時(shí)，債券的利率越高，它所要償還的債務(wù)就越多，如果公司債券的利率過高，就會因?yàn)樨?fù)債過多而可能無法清償其債務(wù)，損害債權(quán)人利益。所以公司發(fā)行債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》的規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期限居民儲蓄存款利率的40%。

(6)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。國務(wù)院可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況，規(guī)定其他一些條件。一旦國務(wù)院予以規(guī)定，公司就必須符合這些規(guī)定才可發(fā)行企業(yè)債券。

通過上文我們可以了解到公司債券上海交易所發(fā)行費(fèi)用及可以發(fā)行公司債券的條件。發(fā)行債券的費(fèi)用成本包括公司發(fā)行債券的發(fā)行利率，繳納給作為保障方的中介機(jī)構(gòu)一定的費(fèi)用，和一些發(fā)行，宣傳等等其他方面的費(fèi)用。需要提醒大家的是發(fā)行債券的利率是不能超過國家規(guī)定的利率的。

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