一、融資租賃的盈利模式

(一)債權(quán)收益

1、融資租賃公司，開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當(dāng)然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險(xiǎn)的高低，一般在1-5%。

2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對(duì)中小企業(yè)銀行可以通過(guò)提高利率或租賃費(fèi)率控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶也可不必降低利率。因?yàn)樽赓U的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶的實(shí)際融資費(fèi)用并不會(huì)比貸款高或高的不多。

(二)余值收益

1.提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司(特別廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司)重要的盈利模式之一。

2、廠商所屬的專業(yè)融資租賃公司對(duì)設(shè)備具有維修、再制造的專業(yè)能力和廣泛的客戶群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶歡迎的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對(duì)專業(yè)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，不應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，而是新的利潤(rùn)再生點(diǎn)，租賃物經(jīng)過(guò)維修、再制造后通過(guò)租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠商融資租賃公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力所在。

3、根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷售的實(shí)際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費(fèi)用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設(shè)備如飛機(jī)、輪船等收益會(huì)更高一些。

(三)服務(wù)收益

1、租賃手續(xù)費(fèi)。租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)時(shí)所有融資租賃公司都有的一項(xiàng)合同管理服務(wù)收費(fèi)。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項(xiàng)目初期的投入的多少、風(fēng)險(xiǎn)的高低以及不同公司運(yùn)作模式的差異，手續(xù)費(fèi)收取的標(biāo)準(zhǔn)也不相同，一般在0.5-3%

2、財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)。融資租賃公司在一些大型項(xiàng)目或設(shè)備融資中，會(huì)為客戶提供全面的融資解決方案，會(huì)按融資金額收取一定比例的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)或項(xiàng)目成功費(fèi)。視項(xiàng)目金額大小，收取比例、收取方法會(huì)有不同，一般在0.25-5%左右財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)可以成為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)立的獨(dú)立機(jī)構(gòu)的融資租賃公司在開展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一，也可以成為金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司的重要中間業(yè)務(wù)。

二、營(yíng)改增給融資租賃帶來(lái)什么影響

租賃交易面臨的新變化

融資租賃行業(yè)全國(guó)范圍的“營(yíng)改增”試點(diǎn)已自2013年實(shí)施，36號(hào)文除維持現(xiàn)行的差額納稅、即征即退、融資租賃資質(zhì)等政策外，新帶來(lái)的變化主要有：

(1)租賃分類征稅;

(2)差額納稅扣除項(xiàng)調(diào)整;

(3)經(jīng)營(yíng)租賃標(biāo)的物增加無(wú)形資產(chǎn);

(4)商務(wù)部系融資租賃公司資本限制。

具體而言：

1、租賃分類征稅

首先，36號(hào)文提出了“不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)”的概念，與“有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)”相區(qū)分，適用不同稅率。出租人提供“有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)”(包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃)的增值稅稅率保持不變，為17%;新增的“不動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)”(包括融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃)，增值稅稅率為11%。

其次，36號(hào)文對(duì)融資租賃中的回租業(yè)務(wù)和直租業(yè)務(wù)進(jìn)行定性區(qū)分，適用不同稅率。明確將“融資性售后回租服務(wù)”納入金融服務(wù)范圍，按照貸款服務(wù)適用6%的增值稅稅率;而非回租型融資租賃服務(wù)和經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)仍屬于租賃服務(wù)的范圍，適用17%的增值稅稅率。

2、差額納稅扣除項(xiàng)調(diào)整

36號(hào)文對(duì)比現(xiàn)行政策，可享受差額納稅的從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人，其從事融資租賃服務(wù)的，其銷售額的扣除項(xiàng)中不再包括“服務(wù)和保險(xiǎn)費(fèi)、安裝費(fèi)”，而是以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息(包括外匯借款和人民幣借款利息)、發(fā)行債券利息和車輛購(gòu)置稅后的余額為銷售額。

可享受差額納稅的從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人，其從事融資性售后回租服務(wù)的，差額納稅的扣除項(xiàng)不變。

3、經(jīng)營(yíng)租賃標(biāo)的物增加無(wú)形資產(chǎn)

除有形動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)租賃、水路運(yùn)輸?shù)墓庾夂秃娇者\(yùn)輸?shù)母勺庵猓?6號(hào)文進(jìn)一步將建筑物、構(gòu)筑物等不動(dòng)產(chǎn)或者飛機(jī)、車輛等有型動(dòng)產(chǎn)的廣告位的出租服務(wù)、車輛停放服務(wù)、道路通行服務(wù)等均納入“經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)”的范圍，征收增值稅，擴(kuò)展了可開展經(jīng)營(yíng)租賃的標(biāo)的物范圍。

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