浙政辦發(fā)〔2009〕24號 各市、縣（市、區(qū)）人民政府，省政府直屬各單位： 　　 經(jīng)省政府同意，現(xiàn)將《浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金管理辦法》印發(fā)給你們，請省級有關(guān)部門結(jié)合各自職責，加強監(jiān)督指導，認真組織實施。 　　 　　 二○○九年三月十八日 　　 （此件公開發(fā)布） 　　 　　浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金管理辦法 　　第一章總則 　　第一條為貫徹省委、省政府“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強省”總戰(zhàn)略，加快發(fā)展我省創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等十部委令2005年第39號）、國務院辦公廳《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的指導意見》（國辦發(fā)〔2008〕116號）和財政部、科技部《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》（財企〔2007〕128號）等文件精神，制定本辦法。 　　第二條浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金（以下簡稱引導基金）是由政府設立的政策性、引導性基金，其設立的宗旨是發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用，通過扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展，逐級放大，引導社會資本進入創(chuàng)業(yè)投資領域，促進國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)、人才向浙江聚集，推進全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。 　　第三條引導基金規(guī)模為5億元人民幣，主要通過階段參股和跟進投資等方式實施投資運作，其中跟進投資的資金比例不得高于30%。 　　引導基金以基金管理機構(gòu)的資本金形式存續(xù)，逐年投入。 　　第四條引導基金按照“政府引導、市場運作、科學決策、嚴格管理”的原則進行投資運作，重點引導創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投向電子信息、生物醫(yī)藥、先進制造、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、高效農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)等符合浙江省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的領域，引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)重點投資處于初創(chuàng)期、既有風險又具成長性的科技型中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。 　　第二章組織架構(gòu) 　　第五條浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金管理委員會(以下簡稱管委會)為引導基金的領導機構(gòu)。主要職責是：確定投資方向和投資原則，審查批準浙江省創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金管理有限公司（以下簡稱引導基金管理公司）章程及投資項目管理、投資風險控制、投資退出機制和業(yè)績考核等制度；審查批準引導基金管理公司資金籌集、投資計劃等重大事項。 　　第六條管委會由常務副省長任主任，省政府分管副秘書長和省財政廳廳長任副主任，委員由省發(fā)改委、省經(jīng)貿(mào)委、省科技廳、省財政廳、省信息產(chǎn)業(yè)廳、省審計廳、省金融辦、人行杭州中心支行、浙江銀監(jiān)局等部門負責人擔任。 　　第七條管委會下設辦公室，主要負責管委會的日常工作。辦公室設在省財政廳，由省財政廳分管副廳長兼任辦公室主任。 　　第八條管委會下設監(jiān)事會，作為引導基金運作的監(jiān)督機構(gòu)，負責引導基金管理運作過程中的風險監(jiān)控。監(jiān)事會由省發(fā)改委、省科技廳、省財政廳、省審計廳、省金融辦等部門委派相關(guān)人員組成。 　　第九條浙江省財務開發(fā)公司為引導基金管理公司的出資人。 　　引導基金管理公司負責引導基金的日常管理與投資運作事務，實施階段參股和跟進投資，并代表引導基金行使民事權(quán)力、承擔民事義務與責任。 　　第十條引導基金管理公司履行下列主要職責： 　?。ㄒ唬┏袚龑Щ饘ν馔顿Y的出資主體； 　　（二）面向社會公開征集引導基金合作的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)；在盡職調(diào)查、審慎評估的基礎上，按照規(guī)定程序確定投資的可行性方案； 　　（三）決定階段參股與跟進投資項目實施方案，并報管委會備案； 　?。ㄋ模┕芾硪龑Щ鹜顿Y形成的股權(quán)，履行股東的權(quán)利和義務； 　?。ㄎ澹┴撠煂嵤┮龑Щ鹜顿Y形成股權(quán)的退出工作； 　　（六）對引導基金所投資企業(yè)（項目）的實施情況進行監(jiān)督檢查，定期向管委會報告監(jiān)督檢查情況、引導基金財務狀況及運作過程中的其他重大事項。 　　第三章投資對象 　　第十一條引導基金的投資對象主要是國內(nèi)外有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和其他企業(yè)。 　　第十二條引導基金按照公開、公平的原則，重點與國內(nèi)外投資業(yè)績突出、基金募集能力強、管理經(jīng)驗豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行合作。 　　第十三條引導基金階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當具備以下條件： 　?。ㄒ唬┙?jīng)工商行政管理部門登記并按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定進行備案； 　?。ǘ嵤召Y本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內(nèi)出資總額達到10000萬元人民幣以上。所有投資者以貨幣形式出資； 　?。ㄈ┲辽儆?個對高新技術(shù)中小企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權(quán)年平均收益率不低于15%，或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入高于原始投資額20%以上；投資累計5000萬元以上； 　?。ㄋ模┲辽儆?名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員； 　　（五）管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法； 　　（六）《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》其他有關(guān)規(guī)定。 　　第十四條階段參股的其他企業(yè)應當具備以下條件： 　?。ㄒ唬┳再Y金5000萬元以上； 　?。ǘ┬陆M建公司的投資額中，戰(zhàn)略投資在1000萬元以上或財務投資在3000萬元以上； 　?。ㄈ┕芾砗瓦\作規(guī)范，符合國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財務管理制度和會計核算辦法。 　　第十五條本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指在浙江省內(nèi)注冊設立，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和服務，成立時間在5年以內(nèi)的非上市公司，且應當具備下列條件： 　?。ㄒ唬┚哂?a href='http://m.shkps.cn/faren/5.html' target='_blank' data-horse>企業(yè)法人資格； 　?。ǘ┞毠と藬?shù)在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)比例在10%以上； 　　（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術(shù)研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額5%以上。 　　第十六條引導基金不得用于從事貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、基金、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及用于贊助、捐贈等支出和對創(chuàng)投以外的企業(yè)擔保。閑置資金只能存放銀行或購買國債。 　　第四章投資管理 　　第十七條引導基金投資主要采用階段參股和跟進投資等方式。 　　第十八條階段參股是指引導基金向創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權(quán)投資，并在約定的期限內(nèi)退出。主要支持與社會資本共同發(fā)起設立新的創(chuàng)投基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。設立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須在浙江注冊。 　　第十九條引導基金的參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。 　　第二十條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導基金參股期限一般不超過5年。 　　第二十一條引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資時應當遵循下列原則： 　?。ㄒ唬┩顿Y對象原則上應當是在浙江省范圍內(nèi)注冊設立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，投資浙江省范圍內(nèi)企業(yè)的資金不低于80%； 　　（二）投資對象僅限于未上市企業(yè)。但所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限； 　　（三）投資對象應以處于初創(chuàng)期企業(yè)為主，投資初創(chuàng)期企業(yè)的投資額比例不得低于全部投資額30%，并逐步達到50%以上； 　?。ㄋ模楸ＷC資金流動性和分散風險，對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%； 　?。ㄎ澹┩顿Y對象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)； 　?。┎坏猛顿Y于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)； 　?。ㄆ撸┰瓌t上不得控股被投資企業(yè)。 　　第二十二條引導基金管理公司應監(jiān)督所投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按規(guī)定的投資方向、投資比例進行投資運作，但不參與該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理。 　　第二十三條引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)穩(wěn)定運營以后，可在適當時機將股份通過下列途徑完成退出：將股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他股東；公開轉(zhuǎn)讓股權(quán)；參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)到期后清算退出。 　　第二十四條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當在《投資合作協(xié)議》和《企業(yè)章程》中明確下列事項： 　　（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出； 　?。ǘ﹨⒐蓜?chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東不先于引導基金退出； 　　（三）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導基金有權(quán)退出。 　　第二十五條參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東自引導基金投入后3年內(nèi)購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導基金原始投資額確定；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價格按不低于引導基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價格的原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。 　　第二十六條經(jīng)專家評審通過的階段參股項目，應在有關(guān)媒體上公示1周。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導基金不得投資。 　　第二十七條跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同投資的投資行為。 　　第二十八條跟進投資僅限于當創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期企業(yè)或需要政府重點扶持和鼓勵的高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)領域的創(chuàng)業(yè)企業(yè)時，引導基金可以按適當股權(quán)比例向該創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。跟進投資項目應在浙江省境內(nèi)。 　　第二十九條被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定經(jīng)過備案，并以現(xiàn)金方式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資。 　　第三十條對擬跟進投資的項目，引導基金管理公司應對以下內(nèi)容進行審查： 　　（一）被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件； 　　（二）被投資企業(yè)章程； 　　（三）上年度被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設立的企業(yè)除外）； 　?。ㄋ模┍煌顿Y企業(yè)的資產(chǎn)評估報告（新設立的企業(yè)除外）； 　?。ㄎ澹﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準投資的決策文件副本； 　?。﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》； 　?。ㄆ撸﹦?chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》。 　　第三十一條對于符合條件的跟進投資項目，引導基金在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)。 　　第三十二條引導基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30％以下的比例跟進投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同，單個項目原則上不超過500萬元人民幣。 　　第三十三條引導基金對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。 　　第三十四條引導基金跟進投資形成的股權(quán)可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。采用股權(quán)托管的，應當由受托管機構(gòu)與被跟進投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》,明確雙方的權(quán)利、責任、義務、股權(quán)退出的條件或時間等。 　　第三十五條引導基金采用跟進投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)不得先于引導基金退出其被投資企業(yè)的股權(quán)。 　　第三十六條被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導基金跟進投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格可以按不低于引導基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權(quán)。被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導基金跟進投資形成的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價格的原則，以公開方式進行轉(zhuǎn)讓。 　　第三十七條參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或跟進投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按照事先約定，股東共有的剩余財產(chǎn)首先清償引導基金。 　　第五章監(jiān)督管理 　　第三十八條引導基金管理公司于每季度末向管委會報送引導基金投資運作、資金使用等情況；及時報告運作過程中的重大事件，并于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報表。 　　第三十九條由監(jiān)事會對基金管理機構(gòu)履行職責情況進行日常監(jiān)督，并委托社會中介機構(gòu)對引導基金運作情況進行審計。 　　第四十條實行績效考核制度。由管委會辦公室負責定期對引導基金有關(guān)政策目標、政策效果及其投資情況進行績效評估，對引導基金管理公司進行年度業(yè)績考核，考評結(jié)果作為對引導基金管理公司進行獎懲的依據(jù)。 　　第六章附則 　　第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。