期貨作為一種風險管理工具并不是什么新說法，這是發(fā)起和生成期貨市場的主要目的之一。經(jīng)典理論中，“風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)”是期貨的兩項基本職能，隨著期貨業(yè)的發(fā)展和演變，資產(chǎn)配置也成為它的另一重要功能。然而，由于人們通常只接觸到它作為風險投機交易市場而出現(xiàn)的表面形式，其內(nèi)在的深層意義并不廣為人知。

期貨市場是現(xiàn)貨市場的發(fā)展和延伸，與現(xiàn)貨市場密不可分?，F(xiàn)貨市場中，由于經(jīng)濟基本面、生產(chǎn)技術(shù)、消費力、自然條件等多種影響因素而導(dǎo)致未來商品價格的不確定性和難以預(yù)計性，這便是價格風險。而商品供需市場中存在著生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、消費商等眾多參與者，他們都面對著同樣的風險。期貨市場的產(chǎn)生正是為了化解和轉(zhuǎn)移這種風險，風險規(guī)避者可以通過買賣期貨合約而達到?jīng)_抵現(xiàn)貨價格變動的目的。在一段時期內(nèi)，持有標準化期貨合約而暫時取代非標準化的現(xiàn)貨合同，通過期貨市場把現(xiàn)貨商品的價格提前確定下來，這就是“套期保值”。

但是，僅僅由套期保值者組成的期貨交易市場是難以達到實際效果的，此種情況下，只有在買入套期保值者與賣出套期保值者的交易標的物和交易量完全對等時才能實現(xiàn)。而大量投機者參與期貨市場的交易恰恰為順利實現(xiàn)套期保值提供客觀基礎(chǔ)，他們是風險承受者，是市場的潤滑劑。期貨市場的交易者中90%以上是投機者，且越是大眾性品種投機成分越高，但是必須注意到，投機交易是規(guī)避風險的基礎(chǔ)和前提。套期保值的效率在很大程度上依賴于投機交易的活躍程度，后者在期貨市場中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。如果沒有足夠的投機者，期貨市場就會缺乏流動性，就沒有人去承擔市場的風險;沒有足夠的投機者去彌補買入套期保值者與賣出套期保值者之間的價格差距和數(shù)量差距，套期保值的合約就很難成交和對沖。同時，也正是因為承擔了巨大的價格風險，投機者才有機會享受高額投機利潤。

以往，人們多數(shù)只認識到期貨市場投機交易的一面，而忽略它風險轉(zhuǎn)移的本質(zhì)。期貨市場本身就是以現(xiàn)貨市場的價格風險為交易目標的場所，是“風險厭惡者”賣出風險、“風險喜好者”買入風險的特定市場，是為現(xiàn)貨市場提供配套的避險服務(wù)的場所。

反觀我國期貨發(fā)展歷程，自90年代初出現(xiàn)外盤期貨后，國內(nèi)期貨交易所蜂擁而起，直至國債事件、紅-豆事件等等，投機氣氛濃厚，過量交易和過度投機對市場造成了嚴重殺傷。同時，也在廣大投資者和社會輿論中也造成了“期貨僅是高度投機”的錯覺，掩蓋了期貨市場規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)配置等重要經(jīng)濟功能。這種認識上的偏差不僅出現(xiàn)在期貨業(yè)出生不久的中國，在國際期貨歷史上也曾長期存在，我們不過是“重復(fù)前人的錯誤”罷了。本世紀30年代以前，大多數(shù)觀點均認為期貨交易主要由投機交易驅(qū)使，直到1954年“歐文定律”誕生。**德·歐文通過對谷物期貨市場、黃油市場、雞蛋市場的研究后，得到以下結(jié)論：期貨市場的主要推動力來自套期保值者，而不是投機者，期貨市場是一個套期保值市場。時至今日，套期保值作為一項重要經(jīng)濟功能已經(jīng)被業(yè)內(nèi)所共同認知，并受到高度重視;期貨是風險管理工具的概念也深入人心，其風險轉(zhuǎn)移的職能被廣泛應(yīng)用于多個交易市場和經(jīng)濟領(lǐng)域。

綜上所述，房屋毀損、滅失的風險，在交付使用前由出賣人承擔，交付使用后由買受人承擔。賣方應(yīng)當提交書面交房通知通知買方。如還有其他疑問，歡迎在線咨詢。