股東查閱權(quán)的特別限制

股東查閱權(quán)立法始終要平衡公司和股東之間的利益，那么法律在賦予股東查閱權(quán)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)給股東必要的義務(wù)，防止股東濫用查閱權(quán)而危及公司利益。

查閱權(quán)保護(hù)的是股東的知情權(quán)，股東獲得相關(guān)信息后，如何合理利用該信息則成為查閱權(quán)立法當(dāng)中應(yīng)當(dāng)考慮的重要問題之一。我國(guó)公司立法對(duì)此缺乏明確規(guī)定。美國(guó)公司立法中則存在該方面的制度，即要求股東在行使查閱權(quán)時(shí)承擔(dān)保密義務(wù)。

1.保密義務(wù)

在1982年CM&MGroup，Inc.v.Carroll一案中，美國(guó)特拉華州最高法院認(rèn)為，與保護(hù)股東權(quán)利相對(duì)應(yīng)，法院有義務(wù)保護(hù)公司的合法權(quán)益，進(jìn)而平衡法院有權(quán)采取它認(rèn)為合理的措施限制股東查閱權(quán)以阻止該權(quán)利的濫用從而保護(hù)公司的合法權(quán)益。根據(jù)這一原則，特拉華州最高法院在該案認(rèn)為股東首先承認(rèn)存在合理的保密契約才能依法行使查閱權(quán)。自此，在股東查閱權(quán)案件中，法院經(jīng)常要求股東承擔(dān)保密義務(wù)。保密義務(wù)阻止股東分享各自查閱獲得的信息，從而減少了其他股東提起潛在訴訟的可能性。

在Freundv.LucentTechnologies，Inc.一案中，一位股東依據(jù)《特拉華州普通公司法》第220條提起查閱權(quán)訴訟，另一位股東未經(jīng)主張?jiān)V前查閱要求即獨(dú)立提起代表訴訟，法院認(rèn)為后者不得分享前者獲得的信息，進(jìn)而對(duì)前者施加保密義務(wù).

依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行公司法規(guī)定和實(shí)踐，就有限責(zé)任公司而言，股東可以查閱的資料除了會(huì)計(jì)賬簿之外的其他信息多數(shù)可以通過公開渠道獲得，當(dāng)然有限責(zé)任公司的部分股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議也不必到相關(guān)主管機(jī)關(guān)登記或者備案，因而會(huì)計(jì)賬簿和那些未曾登記或者備案的股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議應(yīng)當(dāng)納入保密的范圍;就股份有限公司而言，又分為兩種情況，非上市公司應(yīng)當(dāng)適用前述關(guān)于有限責(zé)任公司股東保密義務(wù)之要求，上市公司由于股東查閱的資料均已公開，已無保密義務(wù)之必要。

當(dāng)然，如果我們修改現(xiàn)行公司法，擴(kuò)展股東查閱權(quán)的范圍，允許股東依正當(dāng)目的查閱公司的任何賬簿記錄，則保密義務(wù)應(yīng)根據(jù)該等賬簿記錄是否已經(jīng)公開而采取不同的要求。必須注意的是，特拉華州課行使查閱權(quán)之股東以保密義務(wù)，并不是簡(jiǎn)單的保密，而是限制股東傳播或者利用該信息。

2.保密義務(wù)的排除

既然法律要求行使查閱權(quán)之股東承擔(dān)保密義務(wù)的目的在于保護(hù)公司利益，那么法律能否以同樣的理由免除股東的保密義務(wù)?

特拉華州法院認(rèn)為，法律認(rèn)可在某些情形下股東有權(quán)利用其依據(jù)《特拉華州普通公司法》第220條查閱權(quán)獲得的信息，該利用將導(dǎo)致信息的公開。最明顯的情形就是法律鼓勵(lì)股東利用第220條作為對(duì)可能存在的管理不善或者浪費(fèi)進(jìn)行訴前調(diào)查的手頭工具。當(dāng)訴前調(diào)查表明理由充足，股東就可以利用為保密令所保護(hù)的信息提起訴訟，并且在很多案件中，在訴訟過程中，該信息變得可以公開獲得。

在緊急情況下由于時(shí)間緊迫股東無法提起訴訟進(jìn)而按照通常的程序處理保密問題。在這些有限的情況下，法院將根據(jù)股東的清晰陳述而接受其去除依據(jù)第220條獲得信息的保密義務(wù)的特殊請(qǐng)求。股東要求去除保密義務(wù)的舉證責(zé)任重大，要求其證明保密信息的披露是為了防止代理權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中可能發(fā)生的虛假披露或者誤導(dǎo)性陳述，或者與之相當(dāng)?shù)钠渌浅Ｓ姓f服力的情形。一旦該舉證義務(wù)被滿足，盡管法院將會(huì)進(jìn)行斟酌，但通常因保護(hù)公司利益而保密的義務(wù)將被排除。

美國(guó)公司立法要求行使查閱權(quán)的股東承擔(dān)保密義務(wù)，又在特定情況下免除其保密義務(wù)。其目的無非是為了實(shí)現(xiàn)股東利益和公司利益的平衡，我國(guó)股東查閱權(quán)立法也應(yīng)當(dāng)更加全面地平衡股東和公司的利益。