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上市公司在經(jīng)營發(fā)展過程中會用到大量的資金，當資金短缺時，其可以通過增資、配股和發(fā)行公司債券的形式籌集資金。在市場利率水平低的時候，發(fā)行債券是個不錯的辦法。但是，發(fā)行債券是有條件限制的，那么上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形包括哪些？下面就由小編給大家介紹下吧。

一、上市公司不得公開發(fā)行公司債券的情形包括哪些？

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：

1、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

2、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；

3、上市公司十二個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責；

4、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人十二個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；

5、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；

6、嚴重損害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

二、上市公司發(fā)行債券的條件是什么？

公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；

2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

5、債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

6、國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應當符合第一款規(guī)定的條件外，還應當符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。

三、上市公司發(fā)行債券的方式有哪些？

公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價發(fā)行，折價發(fā)行。假設(shè)其他條件不變，債券的票面利率高于同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價是企業(yè)以后各期多付利息而事先得到補償；如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率，可按低于債券面值的價格發(fā)行，稱為折價發(fā)行。折價是企業(yè)以后各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發(fā)行，稱為面值發(fā)行。溢價或折價是發(fā)行債券企業(yè)在債券存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整。

綜上所述，當上市公司在發(fā)行債券過程中弄虛作假，擅自改變資金用途，之前一年內(nèi)受到過證監(jiān)會的處罰及高級管理人員涉嫌違法的情況出現(xiàn)時，上市公司不得公開發(fā)行公司債券。并且，證監(jiān)會會根據(jù)情節(jié)嚴重程度給予處罰。對上市公司發(fā)行債券作出條件限制，就是為了確保投資者的合法權(quán)益，和資本市場的健康發(fā)展。

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