深圳市某實業(yè)發(fā)展有限公司(以下簡稱“C公司”)是一家從事國內(nèi)商業(yè)批發(fā)、零售業(yè)務(wù)的貿(mào)易公司，成立于1999年12月份，注冊資本1000萬元。C公司是國內(nèi)某大型牛奶生產(chǎn)企業(yè)(上市公司，以下簡稱“Y公司”)在深圳地區(qū)的牛奶總代理。Y公司資產(chǎn)規(guī)模40多億元，年銷售額60多億元，是國內(nèi)經(jīng)營良好、績優(yōu)藍(lán)籌股的上市公司。

C公司作為一家成立時間較晚、資產(chǎn)規(guī)模和資本金規(guī)模都不算大的民營企業(yè)，他們的自有資金根本不可能滿足與Y公司的合作需要。同時他們又沒有其他可用作貸款抵押的資產(chǎn)，如果再進行外部融資，也非常困難，資金問題成為公司發(fā)展的瓶頸。此時C公司向民生銀行提出以牛奶作為質(zhì)押物申請融資的業(yè)務(wù)需求。在了解C公司的實際需求和經(jīng)營情況、并結(jié)合其上游供貨商Y公司，民生銀行廣州分行經(jīng)過研究分析，大膽設(shè)想，開創(chuàng)性的推出了以牛奶作為質(zhì)押物的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，給予C公司綜合授信額度敞口3000萬元人民幣，采用先票后貨形式，以購買的牛奶做質(zhì)押，由生產(chǎn)商Y公司承擔(dān)回購責(zé)任。該業(yè)務(wù)自開展以來，C公司的銷售額比原來增加了近2倍，很好地扶持了企業(yè)，解決了企業(yè)流動資金不足的問題，同時也有效控制了銀行的風(fēng)險。

[點評]

案例只是民生銀行倉單及動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)支持的眾多客戶中的一個，通過對企業(yè)貨權(quán)的控制，使物流和資金流正常有序的運轉(zhuǎn)，既支持了企業(yè)的發(fā)展，又控制了銀行的風(fēng)險，真正實現(xiàn)了銀企雙贏甚至多贏。

其實除了牛奶外，產(chǎn)品涉及到有色金屬、黑色金屬、上市農(nóng)產(chǎn)品、燃料油、食糖、化工、家電、汽車、手機等多個行業(yè)。業(yè)務(wù)范圍遍布珠三角，授信品種包括一般的短期流動資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票保貼、進口信用證及進口押匯等系列產(chǎn)品。

可以說，倉單及動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)打破了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中片面強調(diào)授信主體的財務(wù)特征和行業(yè)地位、簡單依據(jù)對授信主體的孤立評價做出信貸決策。其關(guān)注的重點轉(zhuǎn)化為對授信的貿(mào)易背景是否真實、能否對有實力的關(guān)聯(lián)方進行責(zé)任捆綁、授信主體的上下游情況是否穩(wěn)定、質(zhì)押產(chǎn)品是否有市場等業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險判斷和控制。