1、 可轉(zhuǎn)換公司債券的含義是債券持有人可以按照發(fā)行時(shí)約定的價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為公司普通股，具有以下特點(diǎn)：

<1。債權(quán)。與其他債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券也有特定的利率和期限。投資者可以選擇持有債券至到期，并收取本金和利息。公平?？赊D(zhuǎn)換債券是在轉(zhuǎn)換為股票前的純債券，但轉(zhuǎn)換為股票后，原債券持有人從債權(quán)人成為公司股東，可以參與公司的經(jīng)營決策和股利分配，這也會在一定程度上影響公司的資本結(jié)構(gòu)?？蓛稉Q性?？赊D(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的重要標(biāo)志。債券持有人可以按照約定的條件將債券轉(zhuǎn)換為股票。股權(quán)轉(zhuǎn)換是投資者擁有但普通債券沒有的一種選擇?？赊D(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)有明確約定，債券持有人在發(fā)行時(shí)可以按照約定的價(jià)格轉(zhuǎn)換為公司普通股。債券持有人不愿意轉(zhuǎn)換的，可以繼續(xù)持有，直至到期還款，收取本息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。持票人看好債券發(fā)行公司股票升值潛力的，可以在寬限期后行使轉(zhuǎn)換權(quán)，按照預(yù)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格將債券轉(zhuǎn)換為股票，債券發(fā)行公司不得拒絕。由于可轉(zhuǎn)換債券的可兌換性，其利率普遍低于普通公司債券，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券可以降低融資成本

2、股票利率或股息率?？赊D(zhuǎn)換公司債券票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股息率）是指發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券信用評級和發(fā)行條件確定的可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面利率（或優(yōu)先股股息率），而一般低于同等條件下的不可轉(zhuǎn)換債券（或不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）?？赊D(zhuǎn)換債券每半年或一年付息一次，到期后五個(gè)工作日內(nèi)還本付息。轉(zhuǎn)換比率是指一定面額的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)。公式為：轉(zhuǎn)換率=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股所支付的價(jià)格。公式為：轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比率

4，贖回條款和轉(zhuǎn)售條款。贖回是指發(fā)行人在發(fā)行一段時(shí)間后，可以提前贖回已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券。贖回條款和轉(zhuǎn)售條款是可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行時(shí)贖回和轉(zhuǎn)售的具體市場條件。轉(zhuǎn)換價(jià)格修正條款。轉(zhuǎn)換價(jià)格修正，是指因公司尚未發(fā)行股份、配股、增發(fā)股份、分立、合并等事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)行人股份變動，導(dǎo)致公司股票票面價(jià)格下跌時(shí)，對轉(zhuǎn)換價(jià)格進(jìn)行必要的調(diào)整，可轉(zhuǎn)換債券是一種可轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司股票的債券，通常具有較低的票面利率。實(shí)質(zhì)上，可轉(zhuǎn)換債券是在公司債券的基礎(chǔ)上發(fā)行的，并附有一個(gè)附加的選擇權(quán)，允許購買人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將購買的債券轉(zhuǎn)換為指定公司的股票，我想提醒您，贖回條件是當(dāng)公司股票在一定時(shí)期內(nèi)持續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí)，公司可以按照預(yù)定的贖回價(jià)格回購尚未轉(zhuǎn)換的可轉(zhuǎn)換公司債券。以上是為您總結(jié)的相關(guān)資料，希望能對您有所幫助。本網(wǎng)站致力于打造一個(gè)優(yōu)秀的法律咨詢平臺。如果您有任何問題，請進(jìn)入律師咨詢