“P2P網(wǎng)絡貸款平臺在樓盤按揭貸款中并不占優(yōu)勢。同時，我國房地產(chǎn)按揭貸款市場相對成熟，產(chǎn)品流程標準較高，業(yè)務產(chǎn)品易于復制和復制。我國雖然房地產(chǎn)貸款市場規(guī)模龐大，但競爭對手眾多，市場競爭壓力也很大，P2P網(wǎng)貸平臺能否成為后來者，取決于P2P網(wǎng)貸平臺能否獲得更多優(yōu)質的房地產(chǎn)按揭借款人，以及P2P網(wǎng)貸平臺的公信力能否吸引更多的投資者。

目前部分網(wǎng)貸平臺允許房地產(chǎn)二次抵押，造成房地產(chǎn)重復抵押的風險?！钡诙盅簷嗍菍τ械盅簷嗟姆康禺a(chǎn)重新設定抵押權。第二套房貸也有效，但房屋目前的估計價值大于原來的估計價值。高×秀提醒說：“只有高于原估價的部分才可以抵押，但第二次抵押不能享有優(yōu)先受償權?！?。

分析師魯巴網(wǎng)也相信一旦房產(chǎn)被反復抵押，比如在向平臺申請貸款之前，借款人的房產(chǎn)已經(jīng)被銀行抵押，那么在還貸的時候會按照時間順序來排序，第一個抵押在第一排，而投資者所能得到的補償可能不足以支付貸款金額。高曉秀建議，平臺在進行房屋二次抵押貸款時，應防范此類風險的發(fā)生，提高借款人的信用評級。

“以房地產(chǎn)作為抵押貸款，要保證房屋價值能夠覆蓋借款人的違約金額。”高曉秀說，點對點網(wǎng)上貸款平臺的貸款審核重點包括房屋市場價格的估算和按揭利率的確定，以及能否有效控制借款人的投資比例。它還需要考慮房屋產(chǎn)權的效力和房屋的處分。而且，這類貸款的規(guī)模一般都大于信用貸款，這就考驗了平臺的貸款審核技術。除了重復抵押和借款人信用風險兩大風險外，房價下跌帶來的資產(chǎn)減值、抵押租賃、獨棟住房等法律規(guī)定也會對房地產(chǎn)抵押投資的安全性產(chǎn)生影響。

房地產(chǎn)抵押作為抵押物，其保值增值是毋庸置疑的，也是防范整個房地產(chǎn)市場所引發(fā)的系統(tǒng)性風險和區(qū)域性風險。有業(yè)內(nèi)人士曾表示，如果用P2P網(wǎng)貸平臺上流行的60%-80%的房貸利率來計算，萬一像溫州、鄂爾多斯那樣房價被砍掉，即使房子賣了，投資者也無法完全收回資金。

英燦咨詢研究員陳*軍也表示，特別是近期人民幣貶值，對房地產(chǎn)抵押貸款P2P的主要影響是會在一定程度上導致熱錢外流，對房價不利。一旦房價下跌，將導致以房地產(chǎn)為抵押物的P2P產(chǎn)品破產(chǎn)，最終將給從事房地產(chǎn)抵押的P2P平臺帶來風險。此外，房地產(chǎn)抵押還面臨其他法律風險。高*秀舉例說，“按揭不能租賃”，即如果借款人在按揭前將房屋出租，即使借款人違約，由于租賃受物權法保護，P2P平臺很難處分抵押房屋，投資者也無法將房屋出售順利實現(xiàn)?！狈课轂楣灿胸敭a(chǎn)時，未經(jīng)全體共有人同意抵押，根據(jù)《擔保法》，抵押無效。她說，如果借款人在只有一套房子的情況下違約或有壞賬，平臺和投資者將很難還清，因為司法規(guī)定無法強制他們還清。即使在某些條件下，抵押貸款也可以強制執(zhí)行。由于成本高昂，賠償金可能無法覆蓋投資者的全部本息。你知道嗎