各保監(jiān)辦，各壽險(xiǎn)公司：

　　為加強(qiáng)對(duì)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的監(jiān)管，規(guī)范人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算工作，我會(huì)制定了《個(gè)人分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定》、《個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》、《個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》（以下統(tǒng)稱為《規(guī)定》），自2003年7月1日起執(zhí)行。人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品保險(xiǎn)合同在《規(guī)定》執(zhí)行前已經(jīng)生效的，仍按原保險(xiǎn)合同內(nèi)容執(zhí)行。

　　特此通知。

　　2003年5月16日

個(gè)人分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　第一部分　適用范圍

　　一、本規(guī)定適用于個(gè)人分紅保險(xiǎn)。

　　二、分紅保險(xiǎn)可以采取終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)或年金保險(xiǎn)的形式。保險(xiǎn)公司不得將其他產(chǎn)品形式設(shè)計(jì)為分紅保險(xiǎn)。

　　第二部分　保險(xiǎn)費(fèi)

　　三、保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)定利息率、預(yù)定死亡率、預(yù)定附加費(fèi)用率等要素采用換算表方法進(jìn)行計(jì)算。

　?。ㄒ唬╊A(yù)定利息率。

　　保險(xiǎn)公司在厘定保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，應(yīng)根據(jù)公司對(duì)未來(lái)投資回報(bào)率的預(yù)測(cè)按照謹(jǐn)慎的原則確定預(yù)定利息率，所采用的預(yù)定利息率應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“保監(jiān)會(huì)”）的規(guī)定。

　?。ǘ╊A(yù)定死亡率。

　　保險(xiǎn)公司在厘定保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，預(yù)定死亡率應(yīng)當(dāng)采用中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（1990～1993）所提供的數(shù)據(jù)。根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任的不同，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照下表所列經(jīng)驗(yàn)生命表的適用范圍，選擇使用相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)生命表。

　　　　中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（１９９０～１９９３年）
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－|
　　　　|　　　　　　　名稱　　　　　?。　　∵m用范圍　　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|?。茫蹋保ǎ保梗梗啊保梗梗常》悄杲鸨ｋU(xiǎn)男表　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|?。茫蹋玻ǎ保梗梗啊保梗梗常》悄杲鸨ｋU(xiǎn)女表　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|　ＣＬ３（１９９０～１９９３）｜　非年金保險(xiǎn)混合表　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|?。茫蹋矗ǎ保梗梗啊保梗梗常∧杲鸨ｋU(xiǎn)男表　　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|?。茫蹋担ǎ保梗梗啊保梗梗常∧杲鸨ｋU(xiǎn)女表　　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－|
　　　　|　ＣＬ６（１９９０～１９９３）｜　年金保險(xiǎn)混合表　　|
　　　　|－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－|
　?。ㄈ╊A(yù)定附加費(fèi)用率。

　　保險(xiǎn)公司在厘定保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，預(yù)定附加費(fèi)用率按《關(guān)于下發(fā)有關(guān)精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)發(fā)〔1999〕90號(hào)文）中的《人壽保險(xiǎn)預(yù)定附加費(fèi)用率規(guī)定》執(zhí)行。

　　第三部分　保單最低現(xiàn)金價(jià)值

　　四、保單年度末保單價(jià)值準(zhǔn)備金。

　　保單年度末保單價(jià)值準(zhǔn)備金指為計(jì)算保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值，按照本條所述計(jì)算基礎(chǔ)和計(jì)算方法算得的準(zhǔn)備金數(shù)值。

　?。ㄒ唬┯?jì)算基礎(chǔ)。

　　1.死亡率和費(fèi)用率采用險(xiǎn)種報(bào)備時(shí)厘定保險(xiǎn)費(fèi)所使用的預(yù)定死亡率和預(yù)定附加費(fèi)用率。

　　2.對(duì)于保險(xiǎn)期限小于10年的保險(xiǎn)產(chǎn)品，利息率采用險(xiǎn)種報(bào)備時(shí)厘定保險(xiǎn)費(fèi)所使用的預(yù)定利息率加1％；對(duì)于保險(xiǎn)期限等于或大于10年的保險(xiǎn)產(chǎn)品，利息率采用險(xiǎn)種報(bào)備時(shí)厘定保險(xiǎn)費(fèi)所使用的預(yù)定利息率加2％。

　?。ǘ┯?jì)算方法。

　　1.根據(jù)該保單的保險(xiǎn)責(zé)任和各保單年度凈保費(fèi)按上述計(jì)算基礎(chǔ)采用“未來(lái)法”計(jì)算。

　　2.保單各保單年度凈保費(fèi)為該保單年度的毛保費(fèi)扣除附加費(fèi)用。其中，毛保費(fèi)是指按保單年度末保單價(jià)值準(zhǔn)備金的計(jì)算基礎(chǔ)重新計(jì)算的保險(xiǎn)費(fèi)，附加費(fèi)用為毛保費(fèi)乘以險(xiǎn)種報(bào)備時(shí)厘定保險(xiǎn)費(fèi)所采用的該保單年度的預(yù)定附加費(fèi)用率。

　?。ㄈ┍文甓饶┍蝺r(jià)值準(zhǔn)備金不包括該保單在保單年度末的生存給付金額。

　　五、保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值。

　　保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值是保險(xiǎn)公司確定人壽保險(xiǎn)保單現(xiàn)金價(jià)值最低標(biāo)準(zhǔn)，其計(jì)算公式為：

　　MCV＝r×max（PVR，0）

　　系數(shù)r按下列公式計(jì)算：

　　　　　　　　　ｔ×（１－ｋ）
　　　?。颍剑耄簦迹恚椋睿ǎ玻?，ｎ）
　　　　　　　?。恚椋睿ǎ玻?，ｎ）
　　　?。颍剑?，ｔ≥ｍｉｎ（２０，ｎ）
　　其中：

　　MCV為保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值；

　　PVR為保單年度末保單價(jià)值準(zhǔn)備金；

　　n為保單交費(fèi)期間（躉交保費(fèi)時(shí)，n＝1）；

　　t為已經(jīng)過(guò)保單年度，t＝1，2，…。

　　參數(shù)k的取值按如下標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)于躉交業(yè)務(wù)，k＝1；對(duì)于期交兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)，k＝0.9；對(duì)于期交終身保險(xiǎn)，k＝0.8.

　　六、保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值。

　　保險(xiǎn)公司可以本規(guī)定所確定的保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值作為保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值，也可以按其他合理的計(jì)算基礎(chǔ)和方法確定保單現(xiàn)金價(jià)值，但要保證其數(shù)值不低于保單年度末保單最低現(xiàn)金價(jià)值。

　　七、保單年度中保單現(xiàn)金價(jià)值根據(jù)保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值按合理的方法確定。

　　第四部分　盈余分配

　　八、紅利的分配應(yīng)當(dāng)滿足公平性原則和可持續(xù)性原則。

　　九、保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向保單持有人實(shí)際分配盈余的比例不低于當(dāng)年可分配盈余的70％。

　　可分配盈余的確定應(yīng)當(dāng)有一個(gè)客觀的標(biāo)準(zhǔn)，遵循一貫性的原則。

　　十、保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)分紅保險(xiǎn)賬戶提取分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備。

　　分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備是分紅保險(xiǎn)賬戶逐年累積的，用于平滑未來(lái)的分紅水平。保險(xiǎn)公司計(jì)提的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備不得為負(fù)，分紅保險(xiǎn)賬戶的任何準(zhǔn)備金科目也不得為負(fù)。

　　十一、紅利分配方式。

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金紅利。

　　現(xiàn)金紅利分配指直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。

　　保險(xiǎn)公司可以提供多種紅利領(lǐng)取方式，比如現(xiàn)金、抵交保費(fèi)、累積生息以及購(gòu)買交清保額等。采用累積生息的紅利領(lǐng)取方式的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)確定紅利計(jì)息期間，并不得低于6個(gè)月。在紅利計(jì)息期間內(nèi)，保險(xiǎn)公司改變紅利累積利率的，對(duì)于該保單仍適用改變前的紅利累積利率。

　?。ǘ┰鲱~紅利。

　　增額紅利分配指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額作為紅利一旦公布，則不得取消。

　　采用增額紅利方式的保險(xiǎn)公司可在合同終止時(shí)以現(xiàn)金方式給付終了紅利。

　　十二、紅利計(jì)算方法。

　　保險(xiǎn)公司可以選擇現(xiàn)金紅利方式或增額紅利方式分配盈余。

　?。ㄒ唬┎捎矛F(xiàn)金紅利分配方式的保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)貢獻(xiàn)法計(jì)算紅利。

　　1.貢獻(xiàn)法是指在各個(gè)保單之間根據(jù)每張保單對(duì)所產(chǎn)生盈余的貢獻(xiàn)按比例分配盈余的方法，按照利差、死差、費(fèi)差三種利源項(xiàng)目表示，其計(jì)算公式為：

　　C＝（V0＋P）（i′－i）＋（q－q′）（S－V1）＋（GP－P－e′）（1＋i′）

　　其中：

　　C指該張保單對(duì)盈余的貢獻(xiàn)；

　　V0指按評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的上一保單期末準(zhǔn)備金，其中不包括上一保單期末的生存給付金金額；

　　V1指按評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的保單期末準(zhǔn)備金；

　　P指按評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的凈保費(fèi)；

　　i′指實(shí)際投資收益率；

　　i指評(píng)估利息率；

　　q′指實(shí)際經(jīng)驗(yàn)死亡率；

　　q指評(píng)估死亡率；

　　S指死亡保險(xiǎn)金；

　　GP指保險(xiǎn)費(fèi)；

　　e′指實(shí)際經(jīng)驗(yàn)費(fèi)用支出。

　　保險(xiǎn)公司采用貢獻(xiàn)法分配盈余時(shí)，可以減少或增加上述公式所包括的利源項(xiàng)目，但對(duì)于特定產(chǎn)品選用的利源項(xiàng)目在保險(xiǎn)期間內(nèi)不得改變。

　　2.保險(xiǎn)公司應(yīng)按照下列公式計(jì)算每張保單實(shí)際分配的紅利：

　　 Ｃ
　?。量煞峙溆唷粒?br/>　　∑Ｃ
　　Ω
　　其中：Ω表示所有分紅保單；R為保險(xiǎn)公司確定的不低于70％的比例。

　　（二）采用增額紅利分配方式的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列要求計(jì)算增額紅利和終了紅利。

　　1.增額紅利成本應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算，每張保單增額紅利成本的計(jì)算公式為：

　　RBt×A

　　其中：RBt為該保單在t時(shí)刻分配到的增額紅利；A為按照評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的在t時(shí)刻購(gòu)買原保單責(zé)任的躉交凈保費(fèi)。

　　2.終了紅利的計(jì)算應(yīng)當(dāng)按照每張保單對(duì)分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備的貢獻(xiàn)確定：

　　保險(xiǎn)公司根據(jù)產(chǎn)品類型、交費(fèi)方式、交費(fèi)期限、保險(xiǎn)期限等保單信息對(duì)所有分紅保單分組，計(jì)算各組的資產(chǎn)份額，并利用各組的資產(chǎn)份額和責(zé)任準(zhǔn)備金，劃分各組對(duì)應(yīng)的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備，即：

　　每組對(duì)應(yīng)的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備份額＝每組的資產(chǎn)份額－每組的責(zé)任準(zhǔn)備金每張保單享有的終了紅利應(yīng)當(dāng)與該保單對(duì)應(yīng)的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備份額中將分配給保單持有人的比例大體相當(dāng)。

　　第五部分　法定責(zé)任準(zhǔn)備金

　　十三、會(huì)計(jì)年度末保單法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)用“未來(lái)法”逐單計(jì)算。

　　十四、法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算基礎(chǔ)。

　?。ㄒ唬┰u(píng)估利息率不得高于下面兩項(xiàng)規(guī)定的最低值：

　　1.保監(jiān)會(huì)每年公布的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利息率；

　　2.該險(xiǎn)種厘定保險(xiǎn)費(fèi)所使用的預(yù)定利息率。

　?。ǘ┰u(píng)估死亡率。

　　1.終身年金以外的人壽保險(xiǎn)采用險(xiǎn)種報(bào)備時(shí)厘定保險(xiǎn)費(fèi)所使用的經(jīng)驗(yàn)生命表。

　　2.終身年金保險(xiǎn)采用按下面規(guī)定調(diào)整后的中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表中的年金保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)生命表，分別計(jì)算未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　·80％×年金保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)生命表；

　　·120％×年金保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)生命表。

　　十五、法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算方法。

　　（一）法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算采用修正法。

　　1.修正凈保費(fèi)的確定。

　?。?）修正后首年凈保費(fèi)α按下列公式計(jì)算：

　　　　?。危?br/>　　α＝Ｐ　　－ＥＡ
　　　　　?。危?br/>　　其中：P　　為根據(jù)評(píng)估基礎(chǔ)確定的交費(fèi)期間均衡凈保費(fèi)，EA為費(fèi)用扣除額。

　　如果α的計(jì)算結(jié)果小于根據(jù)評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的首年自然凈保費(fèi)，則α取自然凈保費(fèi)。

　?。?）修正后續(xù)年凈保費(fèi)β按下列公式和法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算：

　　　　　　　　　　　　　　　　　ＮＬ
　　α＋β在交費(fèi)期初的精算現(xiàn)值＝P　　在交費(fèi)期初的精算現(xiàn)值

　　2.費(fèi)用扣除額不得高于基本死亡保險(xiǎn)金額的3.5％。

　　3.根據(jù)上述法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算基礎(chǔ)（即評(píng)估基礎(chǔ)）和修正方法計(jì)算修正準(zhǔn)備金。

　　（二）如果按修正方法計(jì)算的續(xù)年評(píng)估均衡凈保費(fèi)高于毛保費(fèi)，還應(yīng)計(jì)提保費(fèi)不足準(zhǔn)備金。保費(fèi)不足準(zhǔn)備金為保單在未來(lái)的交費(fèi)期間內(nèi)，評(píng)估凈保費(fèi)與毛保費(fèi)之差在保單年度末按評(píng)估基礎(chǔ)計(jì)算的精算現(xiàn)值。

　?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)公司采用增額紅利分配方式的，計(jì)算法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)，保險(xiǎn)責(zé)任應(yīng)包括已公布的增額紅利部分，但不包括未來(lái)增額紅利和終了紅利。

　?。ㄋ模┍文甓饶┍畏ǘㄎ吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金為上述修正準(zhǔn)備金與保費(fèi)不足準(zhǔn)備金之和，并且不低于保單年度末保單現(xiàn)金價(jià)值。

　?。ㄎ澹?huì)計(jì)年度末法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算，應(yīng)當(dāng)根據(jù)所對(duì)應(yīng)的上一保單年度末的保單法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，扣除保單在上一保單年度末的生存給付金額后和該保單年度末保單法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金進(jìn)行插值計(jì)算，并加上未到期評(píng)估凈保費(fèi)（如果評(píng)估凈保費(fèi)大于評(píng)估毛保費(fèi)，則為未到期毛保費(fèi)）。

　?。?huì)計(jì)年度末保單法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金數(shù)額是會(huì)計(jì)年度末保單責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提的最低標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)公司可采用其他合理的計(jì)算基礎(chǔ)和評(píng)估方法計(jì)算會(huì)計(jì)年度末保單責(zé)任準(zhǔn)備金，但要保證所提取的保單未到期責(zé)任準(zhǔn)備金不低于會(huì)計(jì)年度末法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　十六、法定未決賠款準(zhǔn)備金。

　?。ㄒ唬┤藟郾ｋU(xiǎn)保單在會(huì)計(jì)年度末應(yīng)計(jì)提已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金和已發(fā)生未報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金，其提取規(guī)定按《意外傷害保險(xiǎn)精算規(guī)定》中關(guān)于未決賠款準(zhǔn)備金提取的規(guī)定執(zhí)行。

　?。ǘ?duì)在會(huì)計(jì)年度末已滿期但未給付滿期保險(xiǎn)金的保單、分期支付保險(xiǎn)金但尚有未到期支付的保單，均要提取未決賠款準(zhǔn)備金：

　　1.已滿期但未給付滿期保險(xiǎn)金的保單，按滿期保險(xiǎn)金額提取已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金；

　　2.分期支付保險(xiǎn)金但尚有未到期支付的保單，根據(jù)保單未了給付責(zé)任按保單未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算，提取已發(fā)生已報(bào)案未決賠款準(zhǔn)備金。

　　個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　第一部分　適用范圍

　　一、本規(guī)定適用于個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)。

　　第二部分　基本原則

　　二、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品及投資賬戶均不得保證最低投資回報(bào)率。

　　三、在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)大于零。

　　四、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)保證各項(xiàng)費(fèi)用收取的最高水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費(fèi)水平的方法。

　　第三部分　費(fèi)用的收取五、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品僅可收取以下費(fèi)用：

　　（一）初始費(fèi)用，即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入個(gè)人投資賬戶之前所扣除的費(fèi)用。

　?。ǘ┵I入賣出差價(jià)，即投保人買入和賣出投資單位的價(jià)格之間的差價(jià)。

　　（三）風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保單風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)當(dāng)通過(guò)扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，其計(jì)算方法為風(fēng)險(xiǎn)保額乘以預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的一定百分比，該百分比不得大于100％。其中，預(yù)定死亡率應(yīng)當(dāng)采用中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表所提供的數(shù)據(jù)。

　　保險(xiǎn)公司可以收取風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)附加費(fèi)用，但應(yīng)當(dāng)通過(guò)扣除投資賬戶單位數(shù)的方式收取，并不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的30％。

　?。ㄋ模┍喂芾碣M(fèi)，即為維持保險(xiǎn)合同有效向投保人收取的服務(wù)管理費(fèi)用。該項(xiàng)費(fèi)用在首年度與續(xù)年度可以不同。

　?。ㄎ澹┵Y產(chǎn)管理費(fèi)，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。該比例每年不得超過(guò)2％。

　　（六）手續(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換等服務(wù)時(shí)收取，用以支付相關(guān)的管理費(fèi)用。

　?。ㄆ撸┩吮ＹM(fèi)用，即在保單中途退?；虿糠诸I(lǐng)取時(shí)收取的費(fèi)用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。退保費(fèi)用的收取不得高于投保人持有單位價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的單位價(jià)值的以下比例，以下年份均指保單年度：

　　－－－－－－－－－－－－－－－－－
　　　　　　　年份　　　　　 ｜　比例
　?。?br/>　　第一年　　　　　　　　　｜１０％
　?。?br/>　　第二年　　　　　　　　　｜?。福?br/>　　－－－－－－－－－－－－｜－－－－
　　第三年　　　　　　　　?。。叮?br/>　?。?br/>　　第四年　　　　　　　　　｜?。矗?br/>　?。?br/>　　第五年　　　　　　　　?。。玻?br/>　?。?br/>　　第六年及以后　　　　　?。。?br/>　?。?br/>　　六、對(duì)于期交保費(fèi)的投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)定最低基本保費(fèi)和最高基本保費(fèi)。

　　一個(gè)保單年度的最低基本保費(fèi)不得高于人民幣3000元，最高基本保費(fèi)不得高于人民幣5000元。投保人可以選定在最低基本保費(fèi)和和最高基本保費(fèi)之間的任一金額為基本保費(fèi)，保險(xiǎn)公司不得以任何形式限制投保人根據(jù)本條規(guī)定選擇基本保費(fèi)的權(quán)利。

　　保費(fèi)期交金額高于基本保費(fèi)的部分，為額外保費(fèi)。

　　七、基本保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和，不得超過(guò)《人壽保險(xiǎn)預(yù)定附加費(fèi)用率規(guī)定》規(guī)定的20年期死亡保險(xiǎn)附加費(fèi)用率的上限。

　　額外保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和不得超過(guò)10％。

　　八、躉交保費(fèi)的初始費(fèi)用和買入賣出差價(jià)之和不得超過(guò)10％。

　　九、保險(xiǎn)公司對(duì)同一投保人、同一被保險(xiǎn)人銷售有多張投資連結(jié)保險(xiǎn)保單的，所有有效期交保單的基本保費(fèi)之和不得高于投保人首次按照本規(guī)定選定的基本保費(fèi)。

　　第四部分　投資賬戶評(píng)估與投資單位定價(jià)

　　十、投資單位定價(jià)應(yīng)當(dāng)在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人其利益不受影響。

　　十一、評(píng)估投資賬戶時(shí)，應(yīng)包括投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負(fù)債。當(dāng)投資賬戶有未實(shí)現(xiàn)資本利得時(shí)，應(yīng)扣除未實(shí)現(xiàn)資本利得的營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于處于擴(kuò)張階段的投資賬戶，預(yù)提稅金應(yīng)為預(yù)期稅金的折現(xiàn)值。對(duì)于處于收縮階段的投資賬戶，預(yù)提稅金為不折現(xiàn)的預(yù)期稅金。

　　十二、投資賬戶評(píng)估及投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)。

　　在評(píng)估投資賬戶價(jià)值時(shí)，必須首先確定投資賬戶處于擴(kuò)張階段還是收縮階段。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，投資單位的申購(gòu)數(shù)量大于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，該投資賬戶處于擴(kuò)張階段；反之，當(dāng)投資單位的申購(gòu)數(shù)量小于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，該投資賬戶處于收縮階段。

　　投資賬戶價(jià)值和投資單位的價(jià)格計(jì)算如表所示：

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)。最小單位應(yīng)至少保留人民幣元小數(shù)點(diǎn)后四位。處于擴(kuò)張階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向下舍入。

　　保險(xiǎn)公司采用賬戶資產(chǎn)買入價(jià)或者賣出價(jià)作為基礎(chǔ)評(píng)估投資賬戶價(jià)值確有困難的，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可以采用其他合理的市場(chǎng)價(jià)格作為評(píng)估的基礎(chǔ)。

　　十三、保險(xiǎn)公司應(yīng)至少每周對(duì)投資賬戶中的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估一次。對(duì)投保人買入賣出投資單位的要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)使用下一個(gè)資產(chǎn)評(píng)估日的單位價(jià)格，否則，須報(bào)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“保監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)。

　　十四、對(duì)于每個(gè)投資賬戶，投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值不得低于該投資賬戶所對(duì)應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額。當(dāng)投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值高于對(duì)應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額時(shí)，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值的2％和人民幣500萬(wàn)元中的大者。

　　第五部分　責(zé)任準(zhǔn)備金

　　十五、責(zé)任準(zhǔn)備金可由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。

　?。ㄒ唬﹩挝粶?zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評(píng)估日的個(gè)人投資賬戶價(jià)值。個(gè)人投資賬戶價(jià)值使用投資單位賣出價(jià)計(jì)算。

　　（二）為確保將來(lái)對(duì)個(gè)人投資賬戶之外的理賠、營(yíng)業(yè)費(fèi)用等支出有足夠的支付能力，公司精算責(zé)任人應(yīng)遵循一般被普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非單位準(zhǔn)備金及其提取方法。

　　提取方法可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方式計(jì)算非單位準(zhǔn)備金，具體步驟如下：

　　1.預(yù)期在將來(lái)的每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，個(gè)人投資賬戶以外的現(xiàn)金流。

　　2.若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在將來(lái)的某些時(shí)間點(diǎn)為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點(diǎn)（n）往回，按如下遞推公式計(jì)算：

　　Vn-1＝－PVn-1（CFn）

　　Vn-1＝max（0，PVn-t（Vn-t+1）－PVn-t（CFn-t+1））

　　其中：

　?。?）Vt為t時(shí)刻的責(zé)任準(zhǔn)備金，t＝0，1…，n－1；

　?。?）CFt為〔t－1，t〕時(shí)間段內(nèi)的凈現(xiàn)金流，t＝1，2…，n；

　?。?）PVt（）為相應(yīng)項(xiàng)目在t時(shí)刻的精算現(xiàn)值。

　　在上述現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法中，選取精算假設(shè)時(shí)應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)回報(bào)率為基礎(chǔ)，但不得高于5％。

　　十六、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求。

　　（一）責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單進(jìn)行計(jì)算。但是，若保險(xiǎn)公司精算責(zé)任人認(rèn)為將具有相似特征的保單分組進(jìn)行計(jì)算的結(jié)果與逐單計(jì)算的結(jié)果無(wú)實(shí)質(zhì)性差別，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，也可采用分組方法計(jì)算。

　?。ǘ┴?zé)任準(zhǔn)備金不得低于責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估日的保單現(xiàn)金價(jià)值。

　　個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定第一部分　適用范圍一、本規(guī)定適用于個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)。

　　第二部分　產(chǎn)品基本要素

　　二、個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)包括以下基本要素：

　?。ㄒ唬┥砉式o付。

　　在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，若被保險(xiǎn)人身故，保險(xiǎn)公司可按照身故時(shí)該保險(xiǎn)年度的保險(xiǎn)金額給予保險(xiǎn)金，也可以以保險(xiǎn)金額與當(dāng)時(shí)個(gè)人賬戶價(jià)值之和作為身故給付。

　　在保險(xiǎn)合同有效期內(nèi)，其風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)大于零。

　?。ǘ┙Y(jié)算利率。

　　1.保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)為萬(wàn)能保險(xiǎn)設(shè)立單獨(dú)賬戶。

　　在單獨(dú)賬戶中，不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。一旦資產(chǎn)小于負(fù)債，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)立即補(bǔ)足資金；同時(shí)，因結(jié)算利率低于實(shí)際投資收益率而產(chǎn)生的公司收益也應(yīng)被轉(zhuǎn)出單獨(dú)賬戶。

　　2.萬(wàn)能保險(xiǎn)的保單可以提供一個(gè)最低保證利率。

　　除本小條第二款的情形外，萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算利率不得高于單獨(dú)賬戶的實(shí)際投資收益率，二者之差并不得高于2％。

　　單獨(dú)賬戶的實(shí)際投資收益率低于最低保證利率時(shí)，萬(wàn)能保險(xiǎn)的結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)是最低保證利率。

　　3.保險(xiǎn)公司可以自行決定結(jié)算利率的頻率。

　?。ㄈ┵M(fèi)用收取。

　　萬(wàn)能保險(xiǎn)保單只可收取以下幾種費(fèi)用：

　　1.初始費(fèi)用，即保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人賬戶之前所扣除的費(fèi)用。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保單風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本。其計(jì)算方法為風(fēng)險(xiǎn)保額乘以預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率的一定百分比，但該百分比不得大于100％。其中，預(yù)定死亡率應(yīng)當(dāng)采用中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表所提供的數(shù)據(jù)。

　　保險(xiǎn)公司可以收取風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)附加費(fèi)用，但不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的30％。

　　3.保單管理費(fèi)，即為了維持保險(xiǎn)合同有效向投保人收取的服務(wù)管理費(fèi)。該費(fèi)用可以是保證的，也可以是指數(shù)關(guān)聯(lián)的。

　　4.手續(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司可在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時(shí)收取，用于支付相關(guān)的管理費(fèi)用。

　　5.退保費(fèi)用，即在保單中途退?；虿糠诸I(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司收取的費(fèi)用，用于彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。該項(xiàng)費(fèi)用在第一保單年度不得超過(guò)領(lǐng)取部分個(gè)人賬戶價(jià)值的10％，保單生效5年后該項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)降為零。

　　三、對(duì)于期交保費(fèi)的萬(wàn)能保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)定最低基本保費(fèi)和最高基本保費(fèi)。

　　一個(gè)保單年度的最低基本保費(fèi)不得高于人民幣3000元，最高基本保費(fèi)不得高于人民幣5000元。投保人可以選定在最低基本保費(fèi)到最高基本保費(fèi)之間的任一金額為基本保費(fèi)，保險(xiǎn)公司不得以任何形式限制投保人根據(jù)本條規(guī)定選擇基本保費(fèi)的權(quán)利。

　　保費(fèi)期交金額高于基本保費(fèi)的部分，為額外保費(fèi)。

　　四、基本保費(fèi)的初始費(fèi)用不得超過(guò)《人壽保險(xiǎn)預(yù)定附加費(fèi)用率規(guī)定》規(guī)定的20年期死亡保險(xiǎn)附加費(fèi)用率的上限。

　　額外保費(fèi)的初始費(fèi)用不得超過(guò)10％。

　　五、躉交保費(fèi)的初始費(fèi)用不得超過(guò)10％。

　　六、保險(xiǎn)公司對(duì)同一投保人、同一被保險(xiǎn)人銷售有多張萬(wàn)能保險(xiǎn)保單的，所有有效期交保單的基本保費(fèi)之和不得高于投保人首次按照本規(guī)定選定的基本保費(fèi)。

　　第三部分　保單現(xiàn)金價(jià)值與責(zé)任準(zhǔn)備金

　　七、現(xiàn)金價(jià)值指?jìng)€(gè)人賬戶價(jià)值與退保費(fèi)用之間的差額。

　　八、萬(wàn)能保險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金為責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估日的個(gè)人賬戶價(jià)值。

　　保險(xiǎn)公司精算責(zé)任人應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對(duì)萬(wàn)能保險(xiǎn)的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。

　　九、責(zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計(jì)算。但是，若公司精算責(zé)任人認(rèn)為將具有相似特征的保單分組進(jìn)行計(jì)算的結(jié)果與逐單計(jì)算的結(jié)果無(wú)實(shí)質(zhì)性差別，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，也可采用分組方法計(jì)算。

　　責(zé)任準(zhǔn)備金不得低于責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估當(dāng)日的現(xiàn)金價(jià)值。