第一章　總則

　第一條　為加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債券的管理，規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，根據(jù)《公司法》、《擔(dān)保法》、《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　第二條　本辦法所稱企業(yè)債券（以下簡(jiǎn)稱債券）是指經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　第三條　企業(yè)發(fā)行債券應(yīng)提供保證擔(dān)保，但經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)免予擔(dān)保的除外。

　第四條　債券認(rèn)購(gòu)人自行承擔(dān)債券兌付風(fēng)險(xiǎn)，并擁有以下權(quán)利：
　　（一）按照約定期限取得利息、收回本金或在債券不能按期兌付時(shí)行使債權(quán)人的有關(guān)權(quán)利；
　?。ǘ┺D(zhuǎn)讓、質(zhì)押、繼承企業(yè)債券；
　?。ㄈ┫騻袖N人、發(fā)行人查詢有關(guān)發(fā)行人業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)信息。

　第五條　債券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵守法律、行政法規(guī)，遵循公開、自愿、誠(chéng)信的原則，并充分披露有關(guān)信息和揭示債券投資風(fēng)險(xiǎn)。

　第六條　中華人民共和國(guó)境內(nèi)的企業(yè)法人在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事企業(yè)債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及其相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)遵守本辦法。
　　中國(guó)人民銀行對(duì)債券發(fā)行與轉(zhuǎn)讓進(jìn)行管理，并負(fù)責(zé)本辦法的實(shí)施。

　第七條　以下名稱的含義為：
　　發(fā)行人－－經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行債券的企業(yè)法人。
　　承銷人－－經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可，有從事債券承銷資格的證券公司、信托投資公司和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司法人。
　　保證人－－依照《擔(dān)保法》的規(guī)定為發(fā)行人提供保證擔(dān)保的企業(yè)法人。
　　托管人－－辦理記帳式債券債權(quán)總登記托管的中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中央登記公司）和辦理該種債券登記和二級(jí)托管的承銷人。
　　認(rèn)購(gòu)人－－購(gòu)買企業(yè)債券的法人、其他組織和具有民事行為能力的自然人。

　　　　　　　　　　　　　　第二章　發(fā)行

　第八條　企業(yè)發(fā)行債券，由中國(guó)人民銀行在經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的、國(guó)家計(jì)委會(huì)同中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)下達(dá)的企業(yè)債券發(fā)行計(jì)劃內(nèi)審批。中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)家計(jì)委審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國(guó)人民銀行省、自治區(qū)、直轄市分行會(huì)同同級(jí)計(jì)委審批。
　　未經(jīng)批準(zhǔn)不得發(fā)行債券，也不得變相發(fā)行債券。

　第九條　企業(yè)債券主承銷人應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人《申請(qǐng)公開發(fā)行債券企業(yè)報(bào)送材料標(biāo)準(zhǔn)格式》（見附件一）內(nèi)容向中國(guó)人民銀行報(bào)送債券發(fā)行章程、法律意見書等申報(bào)文件。

　第十條　債券發(fā)行章程應(yīng)載明以下內(nèi)容：
　?。ㄒ唬┌l(fā)行人名稱、住所、經(jīng)營(yíng)范圍、法人代表人、聯(lián)系電話、郵政編碼；
　?。ǘ┲袊?guó)人民銀行批準(zhǔn)債券發(fā)行的文號(hào)、日期；
　　（三）債券名稱、期限、利率；
　?。ㄋ模﹤泵娼痤~、發(fā)行價(jià)格及發(fā)行總額；
　?。ㄎ澹┌l(fā)行對(duì)象、日期、期限、方式；
　?。﹤?jì)息起止日、還本付息的期限和方式；
　?。ㄆ撸┌l(fā)行債券的目的、用途及效益預(yù)測(cè)；
　?。ò耍┙?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和兌付風(fēng)險(xiǎn)以及防范措施；
　?。ň牛┳罱粋€(gè)季度的財(cái)務(wù)報(bào)告；
　?。ㄊ┳罱甑闹饕?cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)；
　?。ㄊ唬┢髽I(yè)最近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及有關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展基本情況；
　?。ㄊ┍ＷC人基本情況（中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)免予擔(dān)保的應(yīng)特別申明）；
　?。ㄊ┲袊?guó)人民銀行要求載明的其他事項(xiàng)。

　第十一條　債券應(yīng)由承銷人代理發(fā)行，發(fā)行人不得自行從事債券營(yíng)銷活動(dòng)。

　第十二條　經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，企業(yè)債券采取實(shí)名制記帳式或無(wú)記名式發(fā)行。

　第十三條　經(jīng)批準(zhǔn)采取實(shí)名制記帳式發(fā)行債券的，由托管人進(jìn)行分級(jí)托管，債券債托憑證由中央登記公司統(tǒng)一印制，在印制前中央登記公司應(yīng)先將債券登記托管憑證格式送中國(guó)人民銀行審查。

　第十四條　經(jīng)批準(zhǔn)采取無(wú)記名實(shí)物券形式發(fā)行債券的，必須在債券上載明下列內(nèi)容：
　?。ㄒ唬┌l(fā)行人名稱、住所；
　?。ǘ﹤拿Q、面額、期限、利率；
　　（三）債券計(jì)息起止日期；
　?。ㄋ模┻€本付息的期限和方式；
　?。ㄎ澹﹤l(fā)行日期和編號(hào)；
　?。┌l(fā)行人的印鑒和法定代表人的簽章；
　?。ㄆ撸┍ＷC人名稱、住所；
　?。ò耍徟鷻C(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號(hào)、日期；
　　（九）債券印制廠家名稱。
　　無(wú)記名債券券面還應(yīng)載明以下字樣：本債券為債券認(rèn)購(gòu)擁有債權(quán)唯一有效合法證明，其他一切債券代保管憑證均無(wú)效。無(wú)記名債券須在中國(guó)人民銀行指定的印制單位印制。
　　債券主承銷人在債券發(fā)行前將債券票樣送中國(guó)人民銀行審查。

　第十五條　中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)在批準(zhǔn)之日起三個(gè)月內(nèi)開始發(fā)行債券，否則原批準(zhǔn)文件自動(dòng)失效；企業(yè)如仍需發(fā)行債券，應(yīng)另行報(bào)發(fā)。

　第十六條　凡有下列情形之一的，發(fā)行人不得再次發(fā)行債券：
　　（一）有一次發(fā)行的債券尚未募足的；
　?。ǘ?duì)已發(fā)行的債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。

　　　　　　　　　　　第三章　承銷人及承銷方式

　第十七條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事債券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)取得中國(guó)人民銀行的資格認(rèn)定；未取得中國(guó)人民銀行的資格認(rèn)定或承銷資格已失效的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得從事債券承銷業(yè)務(wù)，但作為分銷商以代銷方式從事債券承銷的除外。

　第十八條　承銷人承擔(dān)以下職責(zé)：
　?。ㄒ唬┏袖N債券；
　　（二）債券擔(dān)保工作顧問；
　?。ㄈ┯泿な絺瘋鶛?quán)登記、二級(jí)托管及過戶；
　?。ㄋ模┐碚J(rèn)購(gòu)人進(jìn)行債券交易；
　?。ㄎ澹┌l(fā)行人信息披露工作顧問；
　　（六）當(dāng)發(fā)行人或其保證人不履行債務(wù)時(shí)代理認(rèn)購(gòu)人追償。

　第十九條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事債券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
　　（一）凈資產(chǎn)不低于一億元；
　　（二）流動(dòng)資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不低于５０％；
　?。ㄈ﹥糍Y產(chǎn)與負(fù)債總額之比不低于１０％；
　?。ㄋ模└呒?jí)管理人員具備必要的證券、金融、法律知識(shí)，近兩年內(nèi)沒有嚴(yán)重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有三年以上證券業(yè)務(wù)或五年以上金融業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷；
　?。ㄎ澹┚哂惺煜び嘘P(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及操作程序的專業(yè)人員；
　　（六）具有完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)管理制度；
　?。ㄆ撸┕驹诮荒陜?nèi)無(wú)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為；
　　（八）中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

　第二十條　牽頭組織承銷團(tuán)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或獨(dú)家承銷債券的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為主承銷人。
　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任主承銷人的，除應(yīng)當(dāng)具備本辦法第十九條規(guī)定的條件外，還應(yīng)具備下列條件：
　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于五億元；
　?。ǘＢ殢氖聜瘶I(yè)務(wù)的人員不少于五名，并且具備會(huì)計(jì)、法律知識(shí)的專業(yè)人員；
　?。ㄈ﹨⒓舆^三只債券承銷或具有三年以上債券承銷業(yè)績(jī)；
　　（四）在最近一年內(nèi)沒有出現(xiàn)作為債券主承銷人在承銷期內(nèi)售出的債券不足發(fā)行總數(shù)３０％的記錄。

　第二十一條　符合本辦法第十九條和第二十條規(guī)定的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)債券承銷人資格，應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送下列文件：
　?。ㄒ唬┙?jīng)營(yíng)債券承銷業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)書；
　?。ǘ督?jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件；
　?。ㄈ镀髽I(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》（副本）復(fù)印件；
　?。ㄋ模┕菊鲁?；
　?。ㄎ澹﹥?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理制度說明；
　　（六）由具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的本年度最近一季度末的凈資產(chǎn)驗(yàn)資證明；
　?。ㄆ撸┯删哂袕氖伦C券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上年末資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表；
　?。ò耍┳罱荒杲M織的債券承銷和債券兌付量報(bào)表及其說明；
　　（九）法定代表人、主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的簡(jiǎn)歷、專業(yè)證書復(fù)印件等；
　?。ㄊ┲袊?guó)人民銀行要求的其他文件。

　第二十二條　中國(guó)人民銀行對(duì)承銷人資格申報(bào)材料進(jìn)行審查，經(jīng)審查符合條件的承銷人，由中國(guó)人民銀行發(fā)出公告，并通過新聞媒介公布名單。
　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的債券承銷資格自中國(guó)人民銀行發(fā)出公告之日起一年內(nèi)有效，一年后自動(dòng)失效。

　第二十三條　中國(guó)人民銀行每年對(duì)承銷人資格進(jìn)行一次復(fù)審。已取得承銷人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)如需保持其企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)資格，應(yīng)在其債券承銷資格失效前一個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)人民銀行報(bào)送第二十一條第（七）、（八）、（九）項(xiàng)和中國(guó)人民銀行要求的其他有關(guān)材料，否則其債券承銷資格自動(dòng)喪失。

　第二十四條　承銷人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行章程、發(fā)行公告和其他有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。

　第二十五條　承銷人承銷擬公開發(fā)行的債券票面總金額超過人民幣五千萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)組織承銷團(tuán)，承銷團(tuán)由兩家以上承銷機(jī)構(gòu)組成。
　　承銷人應(yīng)當(dāng)與其他承銷人簽署承銷團(tuán)協(xié)議。

　第二十六條　主承銷人應(yīng)與發(fā)行人簽定承銷協(xié)議。
　　承銷協(xié)議應(yīng)包括以下內(nèi)容：
　　（一）當(dāng)事人的名稱、住所及法定代表人姓名；
　?。ǘ┏袖N方式；
　?。ㄈ﹤l(fā)行方式（無(wú)名記式或記帳式）；
　?。ㄋ模┏袖N債券的種類、金額；
　?。ㄎ澹┏袖N團(tuán)各成員的承銷份額；
　?。┏袖N期及起止日期；
　?。ㄆ撸﹤铐?xiàng)的劃款日期及方式；
　?。ò耍┏袖N費(fèi)用的計(jì)算、支付方式和日期；
　　（九）債券到期兌付責(zé)任及兌付債券的銷毀辦法；
　?。ㄊ﹤瘬?dān)保事項(xiàng)；
　　（十一）違約責(zé)任；
　?。ㄊ┲袊?guó)人民銀行要求的其他事項(xiàng)。

　第二十七條　承銷人代理企業(yè)發(fā)行債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式。
　　以代銷方式發(fā)行債券的，承銷人不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，在發(fā)行期內(nèi)將所收債券款按約定日期劃付給發(fā)行人，在發(fā)行期結(jié)束后承銷人將未售出債券全部退還給發(fā)行人。
　　以余額包銷方式發(fā)行債券的，承銷人承擔(dān)債券發(fā)行的部分風(fēng)險(xiǎn)，在規(guī)定的發(fā)售期結(jié)束后，承銷人將未出售的債券全部買入。
　　以全額包銷方式發(fā)行債券的，承銷人承擔(dān)債券發(fā)行的全部風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論債券銷售情況如何，承銷人都應(yīng)在債券公開發(fā)行后的約定時(shí)間內(nèi)將債券全部買入，并同時(shí)將債券款全額劃付發(fā)行人。

　第二十八條　承銷人以包銷方式承銷債券，其每次包銷金額應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
　?。ㄒ唬┥夏昴﹥糍Y產(chǎn)在一億元以上二億元以下的承銷人，包銷金額不得超過五千萬(wàn)元；
　?。ǘ┥夏昴﹥糍Y產(chǎn)在二億元以上五億元以下的承銷人，包銷金額不得超過一億元；
　?。ㄈ┥夏昴﹥糍Y產(chǎn)在五億元以上十億元以下的承銷人，包銷金額不得超過二億元；
　?。ㄋ模┥夏昴﹥糍Y產(chǎn)在十億元以上十五億元以下的承銷人，包銷金額不得超過五億元；
　?。ㄎ澹┥夏昴﹥糍Y產(chǎn)在十五億元以上的承銷人，包銷金額不得超過十億元。
　　前款稱以上包括本數(shù)，稱以下不包括本數(shù)。

　第二十九條　中國(guó)人民銀行依據(jù)國(guó)家有關(guān)法規(guī)和本辦法，可對(duì)違規(guī)行為的承銷人承銷某只債券提出否決意見。

　第三十條　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得同時(shí)承銷五只（含五只）以上債券。
　　前款所稱同時(shí)，是指與不同發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議規(guī)定的承銷時(shí)間相互重合或交叉。

　第三十一條　中央企業(yè)債券和信用等級(jí)在Ａ級(jí)以上（含Ａ級(jí)）的地方企業(yè)債券，可以面向全國(guó)發(fā)行。
　　跨省、自治區(qū)、直轄市發(fā)行的地方企業(yè)債券，發(fā)行人應(yīng)將債券發(fā)行情況及時(shí)報(bào)發(fā)行地中國(guó)人民銀行分行備案。
　　任何地方、部門不得限制符合本辦法規(guī)定條件的異地債券在本地發(fā)行，并不得限制具備債券承銷資格的異地證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷本地債券。

　第三十二條　承銷人的承銷傭金以發(fā)行債券總面額為基數(shù)，按超額累退費(fèi)率計(jì)收，具體標(biāo)準(zhǔn)如下：
　　承銷金額　　　　　　　　　　　　　　　　　收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
　　　　　　　　　　　　　　　　 包銷方式　　　　　　 代銷方式
　　不超過一億元的部分　　　?。保担ィ常ァ　　。保担ィ玻?br/>　　超過一億元至五億元的部分?。保担ィ玻ァ　　。保玻ィ保担?br/>　　超過五億元至十億元的部分?。保玻ィ保担ァ。埃福ィ保玻?br/>　　超過十億元的部分　　　　?。埃福ィ保担ァ。埃担ィ保玻?br/>

　第三十三條　發(fā)行人根據(jù)需要，可以分散銷售債券。提出分期銷售債券申請(qǐng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在最初的債券發(fā)行申報(bào)材料中詳細(xì)說明分散銷售的時(shí)間及每期銷售量。發(fā)行方式和發(fā)行條件發(fā)生改變的，發(fā)行人應(yīng)在每一期銷售前將發(fā)行方案報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。
　　每一期債券的承銷期不得少于十天，不得超過六十天。

　第三十四條　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每次債券發(fā)行結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)向主承銷人提供債券資金到位驗(yàn)資報(bào)告和承銷費(fèi)用決算報(bào)告。
　　主承銷人應(yīng)當(dāng)在每次承銷結(jié)束后十五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)人民銀行上報(bào)債券資金到位驗(yàn)資報(bào)告和承銷工作報(bào)告，承銷工作報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說明承銷協(xié)議、承銷團(tuán)協(xié)議的執(zhí)行情況以及承銷費(fèi)用決算情況。

　第三十五條　中國(guó)人民銀行各級(jí)分行要建立健全企業(yè)債券的統(tǒng)計(jì)、報(bào)告制度，做好企業(yè)債券的統(tǒng)計(jì)分析工作，按規(guī)定及時(shí)報(bào)送各類統(tǒng)計(jì)報(bào)表和分析報(bào)告，反映企業(yè)債券市場(chǎng)中存在的問題，對(duì)企業(yè)發(fā)行債券和所籌資金的使用進(jìn)行監(jiān)督檢查。

　　　　　　　　　　　　　　第四章　擔(dān)保

　第三十六條　發(fā)行人在債券發(fā)行前應(yīng)提供保證擔(dān)保，但中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可免予擔(dān)保的除外。擔(dān)保工作經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可后，方可發(fā)行債券。

　第三十七條　保證人應(yīng)按照《擔(dān)保法》的規(guī)定以書面形式向債券認(rèn)購(gòu)出具擔(dān)保函。
　　保證人可要求發(fā)行人提供抵（質(zhì)）押物進(jìn)行反擔(dān)保。

　第三十八條　主承銷人應(yīng)協(xié)助發(fā)行人和保證人辦理債券擔(dān)保或反擔(dān)保事宜。

　第三十九條　保證人應(yīng)為符合《擔(dān)保法》規(guī)定的企業(yè)法人且應(yīng)同時(shí)具備以下條件：
　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于被保證人擬發(fā)行債券本息；
　?。ǘ┙陙?lái)連續(xù)贏利，且具有良好的業(yè)績(jī)前景；
　?。ㄈ┎簧婕案慕M、解散等事宜或重大訴訟案件；
　?。ㄋ模┲袊?guó)人民銀行規(guī)定的其他條件。
　　保證人因解散、破產(chǎn)或被依法撤銷等原因喪失保證能力的應(yīng)及時(shí)聲明。

　第四十條　保證人可以向被擔(dān)保的發(fā)行人收取擔(dān)保費(fèi)，擔(dān)保費(fèi)由當(dāng)事人雙方約定。

　第四十一條　擔(dān)保函應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
　　（一）被擔(dān)保的債券的種類、數(shù)額；
　?。ǘ﹤狡跁r(shí)間；
　?。ㄈ┍ＷC的方式；
　?。ㄋ模┍ＷC擔(dān)保的范圍；
　　（五）保證的期限；
　　（六）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他內(nèi)容。
　　保證人承擔(dān)保證的方式為連帶責(zé)任保證；保證人保證擔(dān)保的范圍包括債券本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債券的費(fèi)用；保證期間為債券到期之日起二年。

　第四十二條　保證人要求發(fā)行人提供抵（質(zhì)）押物進(jìn)行反擔(dān)保的、保證人應(yīng)與抵（質(zhì)）押人簽訂資產(chǎn)抵（質(zhì)）押協(xié)議，并按《擔(dān)保法》及有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)抵（質(zhì)）押登記手續(xù)。

　第四十三條　發(fā)行人更換保證人，應(yīng)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。
　　認(rèn)購(gòu)人應(yīng)接受經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)變更的保證人提供的擔(dān)保。

　　　　　　　　　　　　 第五章　登記與托管

　第四十四條　托管人為記帳式債券的法定債權(quán)登記人，在債券發(fā)行結(jié)束后負(fù)責(zé)對(duì)債券進(jìn)行債權(quán)管理、權(quán)益監(jiān)護(hù)和代理兌付，并負(fù)責(zé)向認(rèn)購(gòu)人提供有關(guān)信息服務(wù)等。

　第四十五條　記帳式債券實(shí)行債權(quán)登記托管的分級(jí)管理。中央登記公司為總登記處和總托管人，并直接辦理金融證券機(jī)構(gòu)和基金認(rèn)購(gòu)的債券的登記托管；承銷人為分登記處和二級(jí)托管人，辦理其他機(jī)構(gòu)及個(gè)人認(rèn)購(gòu)的債券的登記托管。
　　各經(jīng)托管人分別對(duì)自己客戶債權(quán)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)。
　　中央登記公司應(yīng)保持對(duì)各二級(jí)托管人業(yè)務(wù)運(yùn)行的監(jiān)督。

　第四十六條　中央登記公司為承銷人開立債券自營(yíng)帳戶和二級(jí)托管總帳戶，分別登記承銷人自己持有的債券及其二級(jí)托管客戶持有的債券總額并負(fù)責(zé)統(tǒng)一印制具有（包括一級(jí)憑證和二級(jí)憑證）三聯(lián)單供發(fā)行和登記托管業(yè)務(wù)使用。

　第四十七條　債券發(fā)行時(shí)，承銷人應(yīng)為認(rèn)購(gòu)人出具債券登記托管憑證。
　　如果認(rèn)購(gòu)人系金融證券機(jī)構(gòu)或基金則應(yīng)出具一級(jí)憑證，并將該憑證登記聯(lián)匯總交中央登記公司，由其為認(rèn)購(gòu)人進(jìn)行債權(quán)登記與核查確認(rèn)；如果認(rèn)購(gòu)人為其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人，承銷人應(yīng)直接為其進(jìn)行債權(quán)登記，并出具二級(jí)憑證，同時(shí)將憑證稽核聯(lián)匯總交承銷人總部，由其核查分銷的規(guī)范性，中央登記公司有權(quán)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。
　　承銷人應(yīng)向中央登記公司出具承銷人債券托管總額的承認(rèn)報(bào)告，中央登記公司憑此在各承銷人的二級(jí)托管總帳戶上登記承銷人的受托債券總額。
　　多余或作廢的憑證應(yīng)分別上繳給中央登記公司或主承銷人。

　第四十八條　債券發(fā)行結(jié)束，中央登記公司與發(fā)行人完成債券登記總額、實(shí)收資金總額之間的核對(duì)并確認(rèn)其一致性后，債權(quán)登記可生效，中央登記公司應(yīng)向發(fā)行人出具債權(quán)確認(rèn)書。

　第四十九條　發(fā)行人按發(fā)行債券總金額的０．５％向托管人一次性交納登記托管費(fèi)；該項(xiàng)費(fèi)用由承銷人代收，在各托管人之間合理分配。

　第五十條　發(fā)行結(jié)束后，認(rèn)購(gòu)人如需將債券轉(zhuǎn)移到證券交易所進(jìn)行交易，應(yīng)按中央登記公司和證券交易所的有關(guān)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)，同時(shí)中央登記公司應(yīng)為證券交易所的證券登記公司建立二級(jí)托管總帳戶。

　第五十一條　面向社會(huì)公開發(fā)行的企業(yè)債券，在債券到期兌付之前，應(yīng)由發(fā)行人或代理兌付機(jī)構(gòu)于兌付日的十五天以前，通過廣播、電視、報(bào)紙等宣傳工具向投資人公布債券的兌付辦法，其主要內(nèi)容應(yīng)包括：
　?。ㄒ唬﹥陡秱陌l(fā)行人及債券名稱；
　?。ǘ┐韮陡稒C(jī)構(gòu)的名稱及地址；
　　（三）債券兌付的起止日期；
　　（四）逾期兌付債券的處理；
　?。ㄎ澹﹥陡掇k法的公布單位及公章；
　　（六）其他需要公布的事項(xiàng)。

　第五十二條　債券到期日前三天，記帳式債券發(fā)行人應(yīng)將兌付資金全額劃入中央登記公司指定的帳戶，無(wú)記名式債券發(fā)行人應(yīng)將兌付資金全額劃入主承銷人指定的帳戶。如果發(fā)行人不如期履行債務(wù)，主承銷人應(yīng)通知保證人履行擔(dān)保函中承諾的義務(wù)，償還債務(wù)；如保證人亦不如期履行償還債務(wù)的義務(wù)，主承銷人應(yīng)代理認(rèn)購(gòu)人向發(fā)行人或保證人追償。
　　由于債券不能按期兌付而給認(rèn)購(gòu)人造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)由認(rèn)購(gòu)人自行承擔(dān)。

　　　　　　　　　　　　　第六章　轉(zhuǎn)讓過戶

　第五十三條　已轉(zhuǎn)托管到證券交易所的債券，其轉(zhuǎn)讓過戶按證券交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理；未轉(zhuǎn)托管部分及未在證券交易所上市的債券按本辦法第五十四條、第五十五條的規(guī)定辦理轉(zhuǎn)讓過戶。

　第五十四條　無(wú)記名式債券在當(dāng)?shù)刂袊?guó)人民銀行分行指定的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)按月向中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤中袌?bào)送債券轉(zhuǎn)讓情況的報(bào)告，及時(shí)反映債券轉(zhuǎn)讓中出現(xiàn)的問題。
　　辦理債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)有嚴(yán)格的識(shí)別假券的措施，并不得從事債券代保管業(yè)務(wù)，不得自制和出具任何形式的債券代保管憑證。
　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在辦理債券的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，如有假券發(fā)生，應(yīng)按下列不同情況處理：
　?。ㄒ唬┳C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在買入債券時(shí)，如發(fā)現(xiàn)假券，應(yīng)予以沒收，并加蓋注銷印跡；
　?。ǘ┳C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在已購(gòu)進(jìn)的債券中發(fā)現(xiàn)假券，應(yīng)對(duì)已購(gòu)債券做好識(shí)別工作，對(duì)假券加蓋注銷印跡，并追究債券售出方的法律責(zé)任。
　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)現(xiàn)的假券應(yīng)及時(shí)送繳中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤中?，寫出有關(guān)情況報(bào)告。中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤中性诮拥阶C券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)關(guān)于假券的情況報(bào)告后，應(yīng)立即將有關(guān)情況及假券的識(shí)別辦法通告發(fā)債地區(qū)的所有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，并視不同情況逐級(jí)上報(bào)。同時(shí)，中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤中袘?yīng)積極協(xié)助公安部門做好假券來(lái)源的偵破工作。

　第五十五條　在中央登記公司和承銷人處登記托管的記帳式債券交易辦法另行制定。

　第五十六條　經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，已辦妥登記托管手續(xù)、并符合規(guī)定條件的債券可用于回購(gòu)交易，具體辦法另行制定。

　　　　　　　　　　　　　第七章　信息披露

　第五十七條　中央登記公司應(yīng)為主管部門和社會(huì)公眾了解企業(yè)債券信息提供服務(wù)，并及時(shí)向主管部門報(bào)告各種違反信息披露規(guī)定的行為。

　第五十八條　主承銷人應(yīng)協(xié)助和監(jiān)督發(fā)行人于債券發(fā)行前直至債券完全兌付為止的全部信息披露工作，對(duì)有關(guān)不規(guī)范行為和虛假信息的出現(xiàn)負(fù)連帶責(zé)任。

　第五十九條　主承銷人應(yīng)協(xié)助發(fā)行人編寫發(fā)行公告，并審查其是否符合規(guī)定。
　　中國(guó)人民銀行對(duì)債券發(fā)行申請(qǐng)作出批復(fù)后，主承銷人應(yīng)當(dāng)至少在發(fā)行前十日將發(fā)行公告刊登于中國(guó)人民銀行指定的報(bào)紙，公告前須先向中國(guó)人民銀行報(bào)告，公告的信息不得與經(jīng)中國(guó)人民銀行審定的內(nèi)容有任何不同。
　　在發(fā)行期間，承銷人須將發(fā)行公告置于營(yíng)業(yè)場(chǎng)所明顯位置，并有提醒認(rèn)購(gòu)人閱讀的義務(wù)。

　第六十條　債券發(fā)行公告應(yīng)充分揭示債券的有關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)載明：“發(fā)行人保證發(fā)行公告的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，主管部門對(duì)本次發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對(duì)債券風(fēng)險(xiǎn)作出實(shí)質(zhì)性判斷?！?br/>　　發(fā)行公告應(yīng)載明以下內(nèi)容：
　?。ㄒ唬┌l(fā)行人名稱、住所、簡(jiǎn)況、負(fù)責(zé)人及其簡(jiǎn)歷、聯(lián)系電話、郵政編碼；
　?。ǘ┲袊?guó)人民銀行批準(zhǔn)債券發(fā)行的文號(hào)、日期；
　?。ㄈ﹤N類、期限、利率、票面金額、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行總額；
　　（四）發(fā)行對(duì)象、時(shí)間、期限、方式；
　?。ㄎ澹┻€本付息的期限、方式；
　?。┮寻l(fā)行的尚未到期和逾期未兌付的債券及數(shù)額；
　?。ㄆ撸┧I資金的用途；
　?。ò耍┢髽I(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策；
　?。ň牛┳罱甑闹饕?cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)（包括主管業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)比率）；
　　（十）經(jīng)審計(jì)的最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表及其注釋；
　?。ㄊ唬?dān)保函主要內(nèi)容；
　　（十二）保證人名稱、住所、簡(jiǎn)況、聯(lián)系電話（如無(wú)擔(dān)保，應(yīng)特別聲明）；
　　（十三）經(jīng)審計(jì)的保證人的最近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表及其注釋；
　?。ㄊ模┏袖N人或承銷團(tuán)各承銷網(wǎng)點(diǎn)的名稱、住所或地址、聯(lián)系電話；
　?。ㄊ澹┩泄苋说拿Q、住所、聯(lián)系電話、郵政編碼；
　?。ㄊ┎荒苈男袀鶆?wù)且保證人亦不履行其義務(wù)時(shí)的處理和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)人；
　　（十七）認(rèn)購(gòu)人接受合法變更的保證人的承諾；
　　（十八）企業(yè)債券的信用等級(jí)；
　　（十九）無(wú)記名債券票樣或記帳式債券登記托管憑證樣張（包括一級(jí)憑證和二級(jí)憑證）；
　?。ǘ┲袊?guó)人民銀行要求披露的其他信息。

　第六十一條　發(fā)行人及主承銷人的法定代表應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告上簽字，保證發(fā)行公告沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并保證對(duì)其承擔(dān)連帶責(zé)任。

　第六十二條　發(fā)行公告的有效期為六十天，自發(fā)行公告簽署完畢之日起計(jì)算。發(fā)行公告失效后，債券發(fā)行必須立即停止。

　第六十三條　主承銷人應(yīng)于每年四月三十日前向中國(guó)人民銀行提交經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的發(fā)行人上一年度的年度報(bào)告，經(jīng)中國(guó)人民銀行審查后，經(jīng)過中國(guó)人民銀行指定的方式向投資人披露，信息披露費(fèi)用由發(fā)行人自行負(fù)擔(dān)。

　第六十四條　發(fā)行人年度報(bào)告的內(nèi)容與格式為：
　?。ㄒ唬┕竞?jiǎn)況；
　?。ǘ┕緲I(yè)務(wù)回顧與展望；
　?。ㄈ┕舅谛袠I(yè)簡(jiǎn)況；
　?。ㄋ模┕舅鶕碛械闹匾墓S、礦山、房地產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)簡(jiǎn)況；
　　（五）高級(jí)管理人員簡(jiǎn)況；
　　（六）公司最近三年或者成立以來(lái)的財(cái)務(wù)報(bào)表摘要；
　?。ㄆ撸┕竟芾聿块T對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析；
　?。ò耍┕緜假Y金的使用情況及效益預(yù)測(cè)；
　?。ň牛┥婕肮镜闹卮笤V訟事項(xiàng)；
　?。ㄊ┴?cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表；
　?。ㄊ唬┢渌匾马?xiàng)說明。
　　中期報(bào)告的內(nèi)容一格式可比照年度報(bào)告要求，但中期財(cái)務(wù)報(bào)表可以免予審計(jì)。主承銷人應(yīng)于每年八月三十日前向中國(guó)人民銀行提交發(fā)行人本年度的中期報(bào)告，經(jīng)中國(guó)人民銀行審查后，通過中國(guó)人民銀行指定的方式向投資人披露，信息披露費(fèi)用由發(fā)行人自行負(fù)擔(dān)。

　第六十五條　年度報(bào)告、中期報(bào)告應(yīng)有重要提示，內(nèi)容為：“本公司確信本報(bào)告所載資料不存在任何重大遺漏、虛假陳述或者嚴(yán)重誤導(dǎo)，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)個(gè)別及連帶責(zé)任?！?br/>

　第六十六條　年度報(bào)告、中期報(bào)告應(yīng)經(jīng)發(fā)行人法定代表人、財(cái)務(wù)主管簽字蓋章。

　第六十七條　為發(fā)行人出具債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告的債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)須經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可。
　　為發(fā)行人出具財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、法律意見書的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)具有從事證券業(yè)務(wù)的資格或經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)可，其收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)亦應(yīng)取得中國(guó)人民銀行認(rèn)可。

　第六十八條　發(fā)行對(duì)企業(yè)債券的市場(chǎng)價(jià)格或本息兌付產(chǎn)生較大影響，而投資人尚未得知的重大事件時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的報(bào)告提交主承銷人，主承銷人應(yīng)立即通過中國(guó)人民銀行指定的方式向投資人披露，說明事件的實(shí)質(zhì)。信息披露費(fèi)用由發(fā)行人自行負(fù)擔(dān)。
　　前款所稱重大事件包括下列情況：
　?。ㄒ唬┕居喠⒅匾贤摵贤赡軐?duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果中的一項(xiàng)或多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響；
　?。ǘ┕镜慕?jīng)營(yíng)政策或者經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目發(fā)生重大變化；
　　（三）公司發(fā)生重大的投資行為；
　?。ㄋ模┕景l(fā)生重大債務(wù)；
　　（五）公司未能歸還到期重大債務(wù)的違約情況；
　?。┕景l(fā)生重大經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性虧損；
　?。ㄆ撸┕旧a(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重要變化；
　?。ò耍┬骂C布的法律、法規(guī)、規(guī)章和政策等可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)有顯著影響；
　?。ň牛┒麻L(zhǎng)、百分之三十以上的董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
　?。ㄊ┌l(fā)行人或保證人的住所發(fā)生變化；
　?。ㄊ唬┥婕肮镜闹卮笤V訟事項(xiàng)；
　?。ㄊ┕炯磳l(fā)生合并、分立、清算、破產(chǎn)等情況。

　第六十九條　發(fā)行人如更換保證人，應(yīng)通過中國(guó)人民銀行指定的報(bào)紙向社會(huì)公告。公告前，應(yīng)先將公告書報(bào)中國(guó)人民銀行。

　　　　　　　　　　　　　　第八章　罰則

　第七十條　企業(yè)或證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，責(zé)令其退還所募集的資金及利息，沒收非法所得，并視情節(jié)輕重對(duì)直接責(zé)任人處以三萬(wàn)元以下的罰款；構(gòu)成犯罪的移送司法機(jī)關(guān)處理：
　　（一）未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券；
　?。ǘ┏?guī)模發(fā)行債券；
　?。ㄈ┘俳桎N售債券利用賣空單等形式為非發(fā)行人集資。