為了進(jìn)一步完善深證成份指數(shù)的編制方案，使深證成份指數(shù)更好地配合本所的業(yè)務(wù)發(fā)展，滿足指數(shù)產(chǎn)品的開發(fā)需要，本所對(duì)深證成份指數(shù)系列的編制方案進(jìn)行了修訂，并予以發(fā)布實(shí)施。 附件：深證成份指數(shù)系列編制方案 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　深圳證券交易所 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2009年4月1日 深證成份指數(shù)系列編制方案 一、 選股原則 　　深證成份指數(shù)系列包括三只相關(guān)聯(lián)的指數(shù)：深證成份指數(shù)（399001）、深證成份A股指數(shù)（399002）、深證成份B股指數(shù)（399003）。 　　深證成份指數(shù)為包含40 只A 股樣本的價(jià)格指數(shù)；深證成份A 股指數(shù)為包含40 只A 股樣本的全收益指數(shù)，指數(shù)樣本與深證成份指數(shù)相同；深證成份B 股指數(shù)為包含10 只B 股樣本的全收益指數(shù)。 （一）入圍標(biāo)準(zhǔn)： 　　在深圳證券交易所上市交易且滿足下列條件的所有A股和B 股： 　　（1）有一定上市交易日期（一般為六個(gè)月）； 　?。?）非 ST、*ST 股票； 　?。?）公司最近一年無重大違規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題； 　?。?）公司最近一年經(jīng)營無異常、無重大虧損； 　?。?）考察期內(nèi)股價(jià)無異常波動(dòng)。 （二）選樣及定期調(diào)整方法 　　成份股的定期調(diào)整定于每年1月和7月的第一個(gè)交易日實(shí)施，每年5 月和11 月定期對(duì)深證成份指數(shù)成份股的代表性進(jìn)行考察，考察期為半年。 　　每年1月份定期調(diào)整的考察期為上一年5 月1 日至上一年10 月31 日，每年7月份定期調(diào)整的考察期為上一年11 月1 日至當(dāng)年4月30 日。根據(jù)考察結(jié)果審議是否更換成份股。 　　每年1 月及7 月的成份股樣本調(diào)整方案將分別提前于上一年12月和當(dāng)年6月的第二個(gè)完整交易周的第一個(gè)交易日公布。 　　深證成份指數(shù)及深證成份A 股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)的交易數(shù)據(jù)、股本變化數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。選樣時(shí)先計(jì)算考察期內(nèi)入圍A股平均總市值和平均流通市值占A 股市場的比重，以及平均成交金額占A 股市場的比重；再將上述三項(xiàng)指標(biāo)按1：1：1 的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前40 名的A 股，原則上 構(gòu)成深證成份指數(shù)及深證成份A 股指數(shù)之樣本。 　　深證成份 B 股指數(shù)樣本選樣指標(biāo)為考察期內(nèi)平均流通市值比重和平均成交金額比重。選樣時(shí)先計(jì)算入圍B股平均流通市值占B 股市場的比重，以及平均成交金額占B 股市場的比重；再將上述兩項(xiàng)指標(biāo)按2：1 的權(quán)重加權(quán)平均，然后將計(jì)算結(jié)果從高到低排序，選取排名在前10名的B 股，原則上構(gòu)成深證成份B 股指數(shù)之樣本。 　　在排名情況相似的條件下，綜合考慮公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)的發(fā)展前景、公司盈利紀(jì)錄等，優(yōu)先選取指標(biāo)優(yōu)良的上市公司股票作為樣本。 　　成份股樣本定期調(diào)整方法是先對(duì)考察期內(nèi)入圍股票進(jìn)行綜合排名，再按下列原則選股： 　　1． 排名在樣本數(shù)120%范圍之內(nèi)的原成份股按順序優(yōu)先予以保留； 　　2． 排名在樣本數(shù)80%范圍之內(nèi)的非原成份股股票按順序入選成份股； 　　3． 若根據(jù)前述兩條規(guī)則入選成份股數(shù)量仍不足，則按原成份股優(yōu)先的原則，用剩余排名靠前的股票補(bǔ)足成份股數(shù)量。 二、計(jì)算方法 （一）基日 　　深證成份指數(shù)以1994 年7 月20 日為基日，基日指數(shù)為1000。 （二）計(jì)算公式 　　深證成份指數(shù)采用派氏加權(quán)法編制，采用下列公式逐日連鎖實(shí)時(shí)計(jì)算： 　　實(shí)時(shí)指數(shù)=上一交易日收市價(jià)成份股權(quán)數(shù)*［Σ（成份股實(shí)時(shí)成交價(jià)*成份股權(quán)數(shù)）／Σ（成份股上一交易日收市價(jià)＊成份股權(quán)數(shù)）］ 　　在上述公式中，子項(xiàng)和母項(xiàng)中同一成份股的權(quán)數(shù)相同，為該成份股的自由流通量（以深圳證券信息有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。子項(xiàng)中的乘積是成份股的實(shí)時(shí)自由流通市值，母項(xiàng)中的乘積是成份股的上一交易日收市自由流通市值，Σ是指對(duì)納入指數(shù)計(jì)算的成份股的自由流通市值進(jìn)行匯總。 　　每個(gè)交易日集合競價(jià)開市后用成份股的開市價(jià)計(jì)算開市指數(shù)，其后在交易時(shí)間內(nèi)用成份股的實(shí)時(shí)成交價(jià)計(jì)算實(shí)時(shí)指數(shù)，收市后用成份股的收市價(jià)計(jì)算收市指數(shù)。 　　成份股當(dāng)日無成交的，取上一交易日收市價(jià)。成份股暫停交易的，取最近成交價(jià)。 　　自由流通量是上市公司實(shí)際可供交易的流通股數(shù)量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的下列三類股東及其一致行動(dòng)人所持有的無限售條件股份”后的流通股數(shù)量： ①國有（法人）股東；② 戰(zhàn)略投資者；③ 公司創(chuàng)建者、家族或公司高管人員； 三、調(diào)整計(jì)算 　　深證成份指數(shù)的調(diào)整計(jì)算是根據(jù)不同情況，在開市前對(duì)指數(shù)實(shí)時(shí)計(jì)算公式中的有關(guān)數(shù)據(jù)項(xiàng)分別或同時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 1． 調(diào)整成份股的范圍 　　即調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中Σ的匯總范圍，將某股票納入（或剔出）指數(shù)的計(jì)算，包括： （1）成份股樣本定期調(diào)整； （2）成份股終止上市的，原則上從終止上市之日起，將相應(yīng)成份股從指數(shù)計(jì)算中剔除，缺損樣本于定期調(diào)整時(shí)補(bǔ)足； （3）新上市股票，若前5 個(gè)交易日平均流通市值在指數(shù)成份股選樣空間中排名位列前10 名之內(nèi)，則于上市15 個(gè)交易日之后快速入選成份股，同時(shí)從指數(shù)中剔除流通市值最小的原成份股； （4）對(duì)原成份股在考察截止日仍處于長期停牌的，在定期調(diào)整時(shí)不納入剔除樣本的考察范圍；對(duì)尚未進(jìn)入指數(shù)的備選公司，在考察期內(nèi)連續(xù)停牌超過3 個(gè)月的，不能成為候選新進(jìn)公司考察范圍，不參與選股排名； （5）成份股出現(xiàn)收購、合并、分立等情況的，按專門規(guī)定予以處理。 2． 調(diào)整母項(xiàng)中某成份股的上一交易日收市價(jià) 　　指在某成份股的市場價(jià)格出現(xiàn)除權(quán)現(xiàn)象。對(duì)于全收益指數(shù)，當(dāng)上市公司進(jìn)行權(quán)益分配或配股、轉(zhuǎn)增時(shí)，在除權(quán)除息日將母項(xiàng)中該成份股的股權(quán)登記日收市價(jià)更新為除權(quán)參考價(jià)（除權(quán)參考價(jià)以深圳證券交易所計(jì)算為準(zhǔn)）。對(duì)于價(jià)格指數(shù)，當(dāng)上市公司進(jìn)行送股、配股、轉(zhuǎn)增時(shí)，處理方法同全收益指數(shù)；當(dāng)上市公司進(jìn)行現(xiàn)金分紅時(shí)，不作除權(quán)處理，任其回落。 3． 調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中某成份股的權(quán)數(shù)即A股自由流通量 （1）成份股公司進(jìn)行權(quán)益分配，在送股、轉(zhuǎn)增上市當(dāng)日，根據(jù)實(shí)際送股、轉(zhuǎn)增數(shù)量對(duì)相應(yīng)成份股的權(quán)數(shù)進(jìn)行修正；成份股公司進(jìn)行增發(fā)、配股時(shí)，在其新增股份上市日對(duì)成份股權(quán)數(shù)進(jìn)行修正；成份股公司進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、股份回購、權(quán)證行權(quán)時(shí)，在其實(shí)施結(jié)果公告日的下一個(gè)交易日實(shí)施修正；成份股公司實(shí)施股權(quán)分置復(fù)牌時(shí)，根據(jù)支付對(duì)價(jià)后的自由流通量進(jìn)行實(shí)時(shí)修正。 （2）對(duì)成份股公司出現(xiàn)股改限售上市、新股發(fā)行發(fā)起人限售期滿、網(wǎng)下配售股解禁、定向增發(fā)大股東或戰(zhàn)略投資者獲配股份解禁、大股東增持、大股東減持等非公司行為引起的自由流通權(quán)數(shù)變化的，在每年的1 月、7月的第一個(gè)交易日根據(jù)上市公司最新定期報(bào)告與臨時(shí)公告中公布的持股數(shù)據(jù)進(jìn)行定期集中修正。 四、維護(hù)和發(fā)布 1． 深證成份指數(shù)系列屬于深圳證券交易所的資產(chǎn)，由深圳證券交易所發(fā)布，并委托深圳證券信息有限公司負(fù)責(zé)指數(shù)編制、維護(hù)、管理和經(jīng)營。 2． 深證成份指數(shù)系列在交易時(shí)間內(nèi)通過行情系統(tǒng)實(shí)時(shí)對(duì)外公布。收市指數(shù)在每個(gè)交易日收市后通過中國證監(jiān)會(huì)指定信息披露報(bào)刊和其他新聞媒體對(duì)外公布。 3． 未經(jīng)深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司授權(quán)，任何單位或個(gè)人不得用于包括但不限于以下商業(yè)用途：發(fā)布、跟蹤、交易該指數(shù)系列，以該指數(shù)系列為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)，及開發(fā)基于該指數(shù)系列的衍生產(chǎn)品。 4． 深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司不承擔(dān)深證成份指數(shù)系列編制與發(fā)布過程中的任何錯(cuò)誤和遺漏所導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任。任何單位或個(gè)人因直接或間接使用該指數(shù)系列而導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任均與深圳證券交易所及深圳證券信息有限公司無關(guān)。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　深圳證券交易所 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2009 年4 月1 日