中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 　　銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的通知 　　銀監(jiān)發(fā)〔2009〕87號 　　機(jī)關(guān)各部門、各監(jiān)事會辦公室，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行： 　　現(xiàn)將《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡稱《指引》)印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。 　　請各銀監(jiān)局將《指引》轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、外資銀行以及城市信用社和農(nóng)村信用社。 　　二○○九年九月二十八日 　　商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理指引 　　第一章總則 　　第一條為加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。 　　第二條在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行適用本指引。 　　第三條本指引所稱流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。流動性風(fēng)險(xiǎn)可以分為融資流動性風(fēng)險(xiǎn)和市場流動性風(fēng)險(xiǎn)。融資流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無法及時(shí)有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。市場流動性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。 　　第四條流動性風(fēng)險(xiǎn)管理是識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)的全過程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎性原則，充分識別、有效計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務(wù)條線、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各層機(jī)構(gòu)中的流動性風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。 　　第五條中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(以下簡稱銀監(jiān)會)依法對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運(yùn)用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對不利的市場狀況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀監(jiān)會有權(quán)及時(shí)采取措施，最大限度地降低流動性風(fēng)險(xiǎn)對被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響，維護(hù)銀行體系安全、穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)存款人利益。 　　第二章流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系 　　第六條流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分，應(yīng)與本行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策應(yīng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財(cái)務(wù)實(shí)力相匹配，并充分考慮流動性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的相互影響與轉(zhuǎn)換。 　　第七條流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括以下基本要素： 　　(一)董事會及高級管理層的有效監(jiān)控。 　　(二)完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。 　　(三)完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制程序。 　　(四)完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制。 　　(五)完善、有效的信息管理系統(tǒng)。 　　(六)有效的危機(jī)處理機(jī)制。 　　第一節(jié)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的治理結(jié)構(gòu) 　　第八條商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會(監(jiān)事)、高級管理層及其專門委員會、銀行相關(guān)部門在流動性風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用、職責(zé)及報(bào)告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制，以提高流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。 　　第九條商業(yè)銀行的董事會承擔(dān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)： 　　(一)審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。 　　(二)審核批準(zhǔn)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、重要的政策、程序、流動性風(fēng)險(xiǎn)限額和流動性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要及時(shí)對以上內(nèi)容進(jìn)行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。 　　(三)明確流動性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)的審核部門和審批權(quán)限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。 　　(四)監(jiān)督高級管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理體系內(nèi)對流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理和控制。 　　(五)持續(xù)關(guān)注銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期獲得關(guān)于流動性風(fēng)險(xiǎn)水平和相關(guān)壓力測試的報(bào)告，及時(shí)了解流動性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。 　　(六)對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完整性、準(zhǔn)確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任。 　　(七)決定與流動性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的信息披露內(nèi)容。 　　(八)法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。 　　第十條商業(yè)銀行的高級管理層負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險(xiǎn)的具體管理工作，應(yīng)履行以下職責(zé)： 　　(一)根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并提請董事會審批;根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時(shí)提出對流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行修訂的建議，并提請董事會審議。 　　(二)根據(jù)董事會批準(zhǔn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。 　　(三)根據(jù)董事會批準(zhǔn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策、程序和限額，對流動性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制制度。 　　(四)充分了解并定期評估本行流動性風(fēng)險(xiǎn)水平及管理狀況，向董事會定期匯報(bào)本行流動性風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)匯報(bào)流動性風(fēng)險(xiǎn)的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變。 　　(五)建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制工作。 　　(六)根據(jù)董事會批準(zhǔn)的相關(guān)政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結(jié)果向董事會匯報(bào)，推動壓力測試成果在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。 　　(七)制定流動性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，并提請董事會審批。 　　(八)識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計(jì)劃的事件，并建立適當(dāng)機(jī)制對這些觸發(fā)事件進(jìn)行監(jiān)測。 　　(九)法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。 　　第十一條董事會、高級管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的專門委員會應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報(bào)告。 　　第十二條商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工作，負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并建立完善的報(bào)告制度。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理部門和人員應(yīng)保持相對獨(dú)立性，特別是獨(dú)立于從事資金交易的部門。 　　第十三條商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭而破壞流動性風(fēng)險(xiǎn)管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機(jī)制的完整性。 　　第十四條監(jiān)事會(監(jiān)事)應(yīng)對董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評價(jià)，并每年至少一次向股東大會(股東)報(bào)告董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況。 　　第二節(jié)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序 　　第十五條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好測定自身流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以此為基礎(chǔ)制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以采用定量方式表達(dá)，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風(fēng)險(xiǎn)水平。 　　第十六條商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎(chǔ)上及時(shí)對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序進(jìn)行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進(jìn)行一次。 　　第十七條流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。 　　第十八條商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。 　　第十九條流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體模式，并列明有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理特定事項(xiàng)的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容： 　　(一)整體的流動性管理政策。 　　(二)流動性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告體系。 　　(三)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理程序。 　　(四)資產(chǎn)與負(fù)債組合。 　　(五)流動性風(fēng)險(xiǎn)限額及超限額處理程序。 　　(六)現(xiàn)金流量分析。 　　(七)不同貨幣、不同國家、跨境、跨機(jī)構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動性管理方法。 　　(八)導(dǎo)致流動性風(fēng)險(xiǎn)增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測流程。 　　(九)壓力測試和情景分析。 　　(十)應(yīng)急計(jì)劃及流動性風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具管理。 　　第二十條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度選擇流動性風(fēng)險(xiǎn)管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)確保對總體流動性風(fēng)險(xiǎn)水平和各分支機(jī)構(gòu)、附屬機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動性水平進(jìn)行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求。 　　第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策設(shè)定流動性風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測頻度。商業(yè)銀行在確定限額時(shí)可參考以下因素：資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略、管理經(jīng)驗(yàn)、市場流動性等。 　　第二十二條商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)將經(jīng)董事會批準(zhǔn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報(bào)備。 　　第二十三條原則上流動性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)按幣種分別進(jìn)行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對本行流動性風(fēng)險(xiǎn)水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別識別、計(jì)量和監(jiān)測流動性風(fēng)險(xiǎn)。對外幣實(shí)行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報(bào)備。 　　第三節(jié) 內(nèi)部控制 　　第二十四條商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整和有效。有效的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容： 　　(一)良好的內(nèi)部控制環(huán)境。 　　(二)充分的程序以識別、計(jì)量、監(jiān)測和評估流動性風(fēng)險(xiǎn)。 　　(三)完善的信息管理系統(tǒng)。 　　(四)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化適時(shí)更新有關(guān)政策和程序。 　　第二十五條商業(yè)銀行應(yīng)針對流動性風(fēng)險(xiǎn)管理建立明確的內(nèi)部評價(jià)考核機(jī)制，將各分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線形成的流動性風(fēng)險(xiǎn)與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和會計(jì)利潤而放松對流動性風(fēng)險(xiǎn)的控制。條件成熟的銀行可將流動性風(fēng)險(xiǎn)納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。 　　第二十六條商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)手段，建立新機(jī)構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)在可行性研究中充分評估其對流動性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響，并制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，完善內(nèi)部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運(yùn)行后，應(yīng)加強(qiáng)日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 　　第二十七條商業(yè)銀行應(yīng)將流動性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)的范疇，定期審查和評價(jià)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)涵蓋流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容： 　　(一)相關(guān)的管理體系、內(nèi)部控制制度和實(shí)施程序是否足以識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險(xiǎn)。 　　(二)有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)是否完善。 　　(三)有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)控制的風(fēng)險(xiǎn)限額是否適當(dāng)。 　　(四)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。 　　(五)有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的信息報(bào)告是否準(zhǔn)確、及時(shí)、有效。 　　(六)是否嚴(yán)格執(zhí)行既定的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。 　　第二十九條內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)直接報(bào)告董事會，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)報(bào)告監(jiān)管部門。董事會應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的結(jié)果及時(shí)調(diào)整和完善有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題采取及時(shí)有效的整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)適時(shí)對整改措施的實(shí)施情況進(jìn)行后續(xù)審計(jì)，并及時(shí)向董事會提交審計(jì)報(bào)告。 　　第三十條有海外有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理分別進(jìn)行審計(jì)。 　　第四節(jié) 管理信息系統(tǒng) 　　第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測、管控和匯報(bào)流動性風(fēng)險(xiǎn)狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)： 　　(一)按設(shè)定的期限每日計(jì)算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯(cuò)配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理模式分幣種、按銀行整體或按機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進(jìn)行計(jì)算和分析。 　　(二)按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計(jì)算有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)的比率和其他指標(biāo)，并根據(jù)需要適時(shí)進(jìn)行監(jiān)測和控制。 　　(三)能及時(shí)、有效地對銀行大額資金流動進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和控制。 　　(四)適時(shí)報(bào)告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價(jià)值。 　　(五)定期核查是否符合流動性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額。 　　(六)能及時(shí)地、有前瞻性地反映銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準(zhǔn)確評估銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)水平。 　　(七)能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設(shè)情景、限制條件收集、整理相關(guān)數(shù)據(jù)，及時(shí)實(shí)施情景分析和壓力測試。 　　第三十二條管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會、高級管理層及相關(guān)部門適時(shí)了解以下有關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的事項(xiàng)： 　　(一)銀行現(xiàn)金流量分析。 　　(二)可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。 　　(三)資金來源及資金運(yùn)用的集中度情況。 　　(四)在各類市場中的融資能力。 　　(五)可能引起資產(chǎn)負(fù)債波動因素的變化趨勢。 　　(六)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險(xiǎn)承受能力的執(zhí)行情況。 　　(七)壓力測試和情景分析情況。