商品貿(mào)易融資的方式

貿(mào)易融資指銀行為商品生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)提供的貿(mào)易融資便利，銀行根據(jù)商品的屬性、貿(mào)易流程、客戶需求以及監(jiān)管需要為企業(yè)設(shè)計(jì)出個(gè)性化的融資方案。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資包括銀行對(duì)貿(mào)易商提供的基于貿(mào)易中的預(yù)付款、存貨、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資，以貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流為還款來(lái)源，通常與貿(mào)易周期相匹配，是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中增加現(xiàn)金流量的有效融資方式，而鋼鐵、有色金屬、石油、大豆、玉米等大宗商品由于一次性涉及交易金額巨大而更加頻繁地被用做貿(mào)易融資。隨著中國(guó)成為大宗商品進(jìn)出口和消費(fèi)大國(guó)，大宗商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)日趨專業(yè)化，產(chǎn)品創(chuàng)新步伐也日益加快，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資已經(jīng)不能滿足企業(yè)需求，各種結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式涌現(xiàn)。

結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資是一種組合性融資方案，常見(jiàn)模式有：基于貨物抵質(zhì)押的貿(mào)易融資，也稱動(dòng)產(chǎn)融資，包括現(xiàn)貨質(zhì)押融資、未來(lái)或全開(kāi)立信用證融資、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資、出口項(xiàng)下倉(cāng)單換提單融資;基于企業(yè)履約能力的貿(mào)易融資;基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資。下面介紹幾種最常見(jiàn)的大宗商品融資模式。

進(jìn)口信用證融資

案例：A進(jìn)口商與B海外供貨商簽訂銅供貨合同，同一時(shí)間可在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)做套期保值，鎖定差價(jià)。由C進(jìn)口銀行開(kāi)出90—180日的延期付款信用證，此時(shí)一般要求企業(yè)繳納相當(dāng)于信用證擔(dān)保合同金額的20%—30%作為保證金(信用證總額不能超過(guò)該企業(yè)在該行的授信額度)。A供貨商拿到銅現(xiàn)貨后迅速拋出，回收貨款，相當(dāng)于獲得一筆短期融資，信用證到期后償還貨款，可滾動(dòng)投資。整個(gè)過(guò)程中的投資收益、價(jià)差損益、匯兌損益減去進(jìn)口成本和信用證費(fèi)用就是最終的收益。

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資

案例：A貿(mào)易商以其自身已經(jīng)持有的或擬交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押向B商業(yè)銀行申請(qǐng)短期融資，B銀行核對(duì)倉(cāng)單無(wú)誤后，根據(jù)A貿(mào)易商申請(qǐng)開(kāi)具承兌匯票或放貸，A獲得短期融資，貸款到期后償還本息，投資收益減去貸款成本和倉(cāng)儲(chǔ)成本為最終收益，該模式下會(huì)面臨質(zhì)押品減值而被要求追加抵押品的風(fēng)險(xiǎn)。

以上就是關(guān)于商品貿(mào)易融資的方式內(nèi)容介紹，希望大家能做個(gè)詳細(xì)的了解。在期貨交易市場(chǎng)了解清楚相關(guān)的融資方式是很關(guān)鍵的因素，否則會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的嚴(yán)重虧損。如果你的情況比較復(fù)雜，律霸網(wǎng)歡迎您進(jìn)行法律咨詢。