國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件

國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指在遵守法律、法規(guī)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的前提下，使國(guó)有股權(quán)按市場(chǎng)規(guī)律在不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)之間自由流動(dòng)。其本質(zhì)是國(guó)有股權(quán)與所有權(quán)、債權(quán)、股權(quán)的置換。

國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓目的是改進(jìn)現(xiàn)有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，改造其經(jīng)營(yíng)機(jī)制，增強(qiáng)其活力;同時(shí)將退出的國(guó)有資本投入到真正能發(fā)揮國(guó)民經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用的關(guān)鍵領(lǐng)域和命脈行業(yè)，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須符合以下條件：

一是轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)應(yīng)以調(diào)整投資結(jié)構(gòu)為主要目的。

二是轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)須遵從國(guó)家有關(guān)轉(zhuǎn)讓國(guó)家股的規(guī)定，由國(guó)有股持股單位提出申請(qǐng)，說明轉(zhuǎn)讓目的、轉(zhuǎn)讓收入的投向、轉(zhuǎn)讓數(shù)額、轉(zhuǎn)讓對(duì)象、轉(zhuǎn)讓方式和條件、轉(zhuǎn)讓定價(jià)、轉(zhuǎn)讓時(shí)間以及其他具體安排。

三是轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)的申請(qǐng)報(bào)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局和省級(jí)人民政府國(guó)有資產(chǎn)管理部門審批;向境外轉(zhuǎn)讓國(guó)家股權(quán)的(包括配股權(quán)轉(zhuǎn)讓)報(bào)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局審批;國(guó)有股轉(zhuǎn)讓數(shù)額較大，涉及絕對(duì)控股權(quán)及相對(duì)控股權(quán)變動(dòng)的，須經(jīng)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局會(huì)同國(guó)家體改委及有關(guān)部門審批。

四是非國(guó)有資產(chǎn)管理部門持股的股東單位轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)后，須向國(guó)有資產(chǎn)管理部門報(bào)告轉(zhuǎn)讓收入的金額、轉(zhuǎn)讓收入的使用計(jì)劃及實(shí)施結(jié)果。

依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，是指依照合同的約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)的限制。

這類合同主要有股東之間的合同、股東與公司之間的合同以及股東與第三人之間的合同等。如部份股東之間就股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)所作的相互約定、公司與部分股東之間所作的特定條件下回購股權(quán)的約定、以及股東與第三人之間以股權(quán)為抵押標(biāo)的物的約定，皆是依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的具體表現(xiàn)。

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，還出現(xiàn)了大量的股份合作制公司，此類公司的股權(quán)以內(nèi)部職工持股為主要組成部份，對(duì)于內(nèi)部職工股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，由于缺乏法律的直接規(guī)定，多是通過公司章程、尤其是公司與股東以及股東之間的合同來規(guī)范。在此類合同中，常常以職工退職為退股的解約條件，常常包含有公司在職工退職時(shí)，擁有以面額價(jià)回購股權(quán)之類的相關(guān)約定。

依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的法律效力，可以區(qū)分為對(duì)內(nèi)與對(duì)外兩個(gè)層面：

就對(duì)內(nèi)而言，只要限制舉措不與法律精神相違背，原則上應(yīng)為有效，合同雙方應(yīng)遵守此類約束，并可按此類約束進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制也有違背法律的情形。如，有限責(zé)任公司與一般股東達(dá)成的以退出公司為回購股權(quán)的合同，便有可能違背公司取得自己股份的禁止規(guī)定。

就對(duì)外而言，即受合同限制的股東向合同以外的第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，基于合同相對(duì)性原理，依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制應(yīng)無法律約束力，對(duì)外轉(zhuǎn)讓顯然不會(huì)僅僅因?yàn)楹贤拗频拇嬖诙?dāng)然無效。此時(shí)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到合同限制的股東，將可能受到前后兩份有效協(xié)議的約束，將可能面臨必然違背其中一約的兩難境地。