股權(quán)轉(zhuǎn)讓的適用條件和限制

一、股東之間主動(dòng)轉(zhuǎn)讓股權(quán)

第七十一條第一款規(guī)定，“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)”，即股東之間可以自由地相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資，也不需要股東會(huì)表決通過(guò)。但是，國(guó)家有關(guān)政策從其它方面又對(duì)股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出限制：像國(guó)有股必須控股或相關(guān)控股的交通、通信、大中型航運(yùn)、能源工業(yè)、重要原材料、城市公用事業(yè)、外經(jīng)貿(mào)等有限責(zé)任公司，其股東之間轉(zhuǎn)讓出資不能使國(guó)有股喪失必須控股或相關(guān)控股地位，如果根據(jù)公司的情形確需非國(guó)有股控股，必須報(bào)國(guó)家有關(guān)部門(mén)審批方可。

二、股東向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)

公司法第七十一條第二款規(guī)定“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東在接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)渌蓶|半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。”

可見(jiàn)，股東向股東以外第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)不需要履行股東會(huì)的決議程序，只需股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求意見(jiàn)，從而繞開(kāi)股東會(huì)無(wú)法或者很難著開(kāi)的難題(新公司法第38條刪除了股東會(huì)對(duì)股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議的職權(quán))，由舊公司法的股東會(huì)的集中統(tǒng)一決策權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)樾鹿痉ǖ墓蓶|個(gè)體的分散個(gè)別同意權(quán)，充分體現(xiàn)了資本自由流動(dòng)的原則。此處出讓股東的通知義務(wù)應(yīng)以書(shū)面形式通知，書(shū)面通知的轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)包含擬受讓人、擬轉(zhuǎn)讓價(jià)格、合同價(jià)款、支付方式等，以便其他股東作出合理判斷，行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

三、因股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

公司法第七十二條規(guī)定：“人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿(mǎn)二十日不行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)?！?/p>

股權(quán)作為一項(xiàng)民事財(cái)產(chǎn)權(quán)利，可以成為強(qiáng)制執(zhí)行的標(biāo)的。股權(quán)的強(qiáng)制執(zhí)行是是指人民法院依照民事訴訟法等法律規(guī)定的執(zhí)行程序，依據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)，在強(qiáng)制執(zhí)行生效的法律文書(shū)時(shí)，以拍賣(mài)、變賣(mài)或其他方式，轉(zhuǎn)讓有限責(zé)任公司股東的股權(quán)的一種強(qiáng)制性轉(zhuǎn)讓措施。

因股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)龖?yīng)符合一般股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件外，還應(yīng)具備以下條件或受下列因素的限制：

1、有強(qiáng)制執(zhí)行的依據(jù)。根據(jù)我國(guó)民事訴訟法的規(guī)定執(zhí)行依據(jù)為已經(jīng)發(fā)生法律效力的判決、裁定、調(diào)解書(shū)、支付令及其仲裁裁決書(shū)、公證債權(quán)文書(shū)，上列執(zhí)行依據(jù)應(yīng)當(dāng)具有給付內(nèi)容，否則不應(yīng)作為強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán)的依據(jù)，不能擴(kuò)大解釋。

2、執(zhí)行時(shí)履行通知義務(wù)。保護(hù)其他股東在同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，只有其他股東依法放棄了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，才可強(qiáng)制執(zhí)行轉(zhuǎn)讓。

3、股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行的范圍應(yīng)限于執(zhí)行依據(jù)所確定的數(shù)額及執(zhí)行費(fèi)用。

四、異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)引起的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

新公司法第七十四條規(guī)定：“有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：

(一)公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的;

(二)公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的;

(三)公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿(mǎn)或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過(guò)決議修改章程使公司存續(xù)的。

自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過(guò)之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟?！?/p>

所謂異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)是指當(dāng)股東會(huì)議決議事項(xiàng)與股東有重大利害關(guān)系時(shí)，對(duì)股東會(huì)決議投反對(duì)票的股東有權(quán)請(qǐng)求收購(gòu)其股權(quán)，也即退股，它是對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊救濟(jì)途徑。近年來(lái)司法實(shí)踐中，因股東間的壓制，公司僵局及股東個(gè)人情況的變化等使得以退股為目的而發(fā)生的訴訟逐漸增多，但法律又無(wú)明文的規(guī)定或其它的救濟(jì)手段，針對(duì)上述現(xiàn)狀，新公司法突破了傳統(tǒng)的資本制度的理念引入了異議股東的股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)。

異議股東的股權(quán)回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)作為股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的特殊救濟(jì)途徑，根據(jù)新公司法第七十五條的規(guī)定精神，異議股東行使回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的條件在實(shí)體上應(yīng)當(dāng)符合法律三種情形之一;在程序上要求，提出異議回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的股東必須是在股東會(huì)上對(duì)上述事項(xiàng)的決議投了反對(duì)票的股東，其他股東則無(wú)權(quán)行使該項(xiàng)權(quán)利。

五、股東資格的繼承取得引起的股權(quán)法定轉(zhuǎn)讓。

新公司法第七十五條規(guī)定：“自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格;但是，公司章程另有規(guī)定的除外?！?/p>

公民死亡后其遺產(chǎn)依法由其繼承人繼承，股東的出資作為股東的個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)，在自然人股東死亡后，也應(yīng)由其繼承人依法繼承，繼承人繼承股東資格后，成為公司的股東，取得了股權(quán)，依法享有資產(chǎn)權(quán)益，參與重大決策等各項(xiàng)股東權(quán)利。同時(shí)新公司法在這里對(duì)繼承人繼承股東資格作了除外的規(guī)定。即公司章程可以規(guī)定，自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，這是因?yàn)橛邢挢?zé)任公司具有人合性，自然人股東的繼承人與公司的其他股東之間并不一定存在相互信任的關(guān)系。如果股東不愿意自然人股東的繼承人繼承其股東資格，那么在制定公司章程或依法修改公司章程時(shí)，可以規(guī)定自然人股東死亡后其繼承人不能繼承股東資格，如果是這樣，那么，自然人股東的繼承人在繼承該股東的出資額后，不能當(dāng)然成為公司的股東。