【導讀】國有股權(quán)是指由國家授權(quán)的投資主體作為股東，對因其以國有財產(chǎn)進行投資而在公司中形成的相應股份(出資比例)所享有的收益和為此而享有的表決、質(zhì)詢、查詢公司帳冊以及對股份進行處分等權(quán)能的總和。

國有股權(quán)的大小是由在公司中國有股份(出資比例)的多少決定的。

國有股權(quán)的公權(quán)本質(zhì)

在現(xiàn)代企業(yè)制度中,通過國家所有權(quán)與公司法人財產(chǎn)權(quán)的分離,國家所有權(quán)實現(xiàn)了其在國有公司中的民事轉(zhuǎn)化,即股權(quán)化。然而,盡管公司法人是一個市場經(jīng)濟中的民事主體,國有股權(quán)具有民事權(quán)利的一般形式特征,但在本質(zhì)上,國有股權(quán)仍然屬于國家公權(quán)范疇。

國有財產(chǎn)來源上的公法性依據(jù)主流學說(法律根據(jù)說)

“凡根據(jù)公法規(guī)定的權(quán)利為公權(quán),凡根據(jù)私法規(guī)定的權(quán)利為私權(quán)”(鄭*波,1979)。換言之,要界定某種權(quán)利是公法上的權(quán)力還是私法上的權(quán)利,其首要的標準就是為權(quán)利創(chuàng)設(shè)所直接依據(jù)的法律的性質(zhì)。

在社會主義新中國,國有財產(chǎn)是以區(qū)別于私人財產(chǎn)的社會主義改造運動而取得的,進而在憲法上作為政治過程的結(jié)果而得到了確認。根據(jù)馬克思主義“剝奪剝奪者”的理論,“無產(chǎn)階級將利用自己的政治統(tǒng)治,一步一步地奪取資產(chǎn)階級的全部資本,把一切生產(chǎn)工具集中在國家即組織成統(tǒng)治階級的無產(chǎn)階級手里?！?/p>

建國后,我國通過接收國民黨政府的財產(chǎn)、沒收官僚資本、贖買民族資本等方法建立起社會主義全民所有制,國家掌握了國民經(jīng)濟的命脈,形成了龐大的國有財產(chǎn)。作為當時起臨時憲法作用的1949年《中國人民政治協(xié)商會議共同綱領(lǐng)》規(guī)定:“沒收官僚資本歸人民的國家所有。據(jù)此,不問國家是否已經(jīng)實際接受了這些財產(chǎn),它的所有權(quán),已歸國家所有。

如果有人隱匿、冒領(lǐng)以及以其他手段,占有了上述財產(chǎn),不管經(jīng)過多長時間,一經(jīng)查出,國家即可追回這些財產(chǎn)?！币虼?從形成淵源的角度來看,國家所有權(quán),特別是國家專屬財產(chǎn)所有權(quán),首先是由作為“公法”的憲法直接創(chuàng)設(shè)的,我國憲法第9條、第10條規(guī)定了國家對于城市土地和其他自然資源的所有權(quán)。同時,國家作為所有權(quán)的主體,在行使中具體化為各個政府機構(gòu),而各個具體機構(gòu)的權(quán)利義務,均是依據(jù)各單項行政法及經(jīng)濟法設(shè)置,而非私法規(guī)范。

在社會主義建設(shè)過程中,國家財產(chǎn)的取得途徑主要有兩類:行政征收與國有企業(yè)的利潤。但無論前者還是后者都與行政法的授權(quán)密切相關(guān),即其依據(jù)仍然是公法。因此,當國有資產(chǎn)的國家所有權(quán)形式轉(zhuǎn)變?yōu)閲泄蓹?quán)時,其在來源上也應當屬于公法上的公權(quán)范圍。

●國有股權(quán)的運行目的只能是公益性目的

在國家所有權(quán)運行的具體目的中,無論是發(fā)展教育、保護生態(tài)環(huán)境、國防建設(shè),還是維護市場競爭秩序、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、國有資產(chǎn)的保值增值等等都是公共利益的應有范疇。

國有股權(quán)必須體現(xiàn)上述國家所有權(quán)的具體目的,國有股權(quán)應當與國家所有權(quán)保持價值上的一致性。當然,國有股權(quán)同一般的國家所有權(quán)在具體價值上還是存在一定的差異。

一般而言,通過其他形式來運行國家所有權(quán)基本上不存在盈利問題,其主要目的是要達到國有資產(chǎn)的有效利用,但在國有股權(quán)的運行中則包括盈利性與非盈利性目的,特別是在競爭性領(lǐng)域,國有股權(quán)應當充分體現(xiàn)出類似“經(jīng)濟人”的利益意志。

同時,需要特別強調(diào)的是,盡管國有股權(quán)通過公司法人財產(chǎn)權(quán)實現(xiàn)其價值目的,但并不意味著所有的公司法人只以盈利為其唯一價值。國有股權(quán)完全可以通過其法人權(quán)力機關(guān)來實現(xiàn)其非盈利性的社會職能,也就是說,效率標準并不是評價含有國有股權(quán)的公司法人的唯一標準。

●國有股權(quán)意志的形成必須遵循公法原則、規(guī)范和程序

國有股權(quán)來源于國家所有權(quán),因而其權(quán)利意志的形成必須遵循一個政治性過程,通過公法來規(guī)范,遵循人民主權(quán)原則、民主集中制原則、權(quán)力監(jiān)督原則,人員的任免與考察等亦需要參考公法標準。在這里需要說明的是,國有股權(quán)意志形成需要遵循公法原則只是強調(diào)了其國有股權(quán)的內(nèi)部運行規(guī)則。

因為國有股權(quán)具有內(nèi)部運行與外部表達兩個層面,外面表達強調(diào)的是國有股權(quán)與其他權(quán)利主體的關(guān)系,其運行規(guī)則既可以是公法規(guī)則(如訴訟法、刑法、證券法等)也可以是私法規(guī)則(如民法、合同法、公司法等),但是,國有股權(quán)的內(nèi)部運行只能是公法規(guī)則,因而它關(guān)涉到全民所有權(quán)意志的產(chǎn)生、表達、集中及全民代表的產(chǎn)生、監(jiān)督等的一系列程序性問題。

從這一角度來看,必須明確國有股權(quán)的公權(quán)性質(zhì)與其民事行使方式并不矛盾,民事行使方式同樣是有效實現(xiàn)國有股權(quán)和國家所有權(quán)的有效方式之一。