公司債券樣式

按是否記名可分為

①記名公司債券，即在券面上登記持有人姓名，支取本息要憑印鑒領(lǐng)取，轉(zhuǎn)讓時必須背書并到債券發(fā)行公司登記的公司債券。

②不記名公司債券，即券面上不需載明持有人姓名，還本付息及流通轉(zhuǎn)讓僅以債券為憑，不需登記。

分配利潤依據(jù)

①參加公司債券，指除了可按預先約定獲得利息收入外，還可在一定程度上參加公司利潤分配的公司債券。

②非參加公司債券，指持有人只能按照事先約定的利率獲得利息的公司債券。

按是否可提前贖回分為

①可提前贖回公司債券，即發(fā)行者司在債券到期前購回其發(fā)行的全部或部分債券。

②不可提前贖問公司債券，即只能一次到期還本付息的公司債券。

按發(fā)行目的分類

①普通公司債券，即以固定利率、固定期限為特征的公司債券。這是公司債券的主要形式，目的在于為公司擴大生產(chǎn)規(guī)模提供資金來源。

②改組公司債券、是為清理公司債務而發(fā)行的債券，也稱為以新?lián)Q舊債券。

③利息公司債券，也稱為調(diào)整公司債券，是指面臨債務信用危機的公司經(jīng)債權(quán)人同意而發(fā)行的較低利率的新債券，用以換回原來發(fā)行的較高利率債券。

④延期公司債券，指公司在已發(fā)行債券到期無力支付，又不能發(fā)新債還舊債的情況下，在征得債權(quán)人同意后可延長償還期限的公司債券。

按有無選擇權(quán)分類

①附有選擇權(quán)的公司債券，指在一些公司債券的發(fā)行中，發(fā)行人給予持有人一定的選擇權(quán)，如可轉(zhuǎn)換公司債券(附有可轉(zhuǎn)換為普通股的選擇權(quán))、有認股權(quán)證的公司債券和可退還公司債券(附有持有人在債券到期前可將其回售給發(fā)行人的選擇權(quán))。

②未附選擇權(quán)的公司債券，即債券發(fā)行人未給予持有人上述選擇權(quán)的公司債券。

企業(yè)債券

企業(yè)債券誕生于中國，是中國存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式。按照中國國務院1993年8月頒布實施的《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，“企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券”。從企業(yè)債券定義本身而言，與公司債券定義相比，除發(fā)行人有企業(yè)與公司的區(qū)別之外，其他都是一樣的。

對于中國企業(yè)債券概念，目前有兩種觀點：

(1)企業(yè)債券也稱公司債券，與公司債券沒有區(qū)別：

(2)企業(yè)債券在理論上是不成立的，是一個不規(guī)范的概念。

筆者認為，以上兩種觀點有其合理的一面，但卻不準確和完整。

首先，分析一下中國企業(yè)債券存在的法律基礎(chǔ)。

中國《企業(yè)債券管理條例》第二條規(guī)定，“本條例適用于中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的債券”，“除前款規(guī)定的企業(yè)外，任何單位和個人不得發(fā)行企業(yè)債券”。中國《公司法》第一百五十九條規(guī)定，“股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券”?？梢钥闯觯瑥姆煞ㄒ?guī)角度看，企業(yè)債券概念比公司債券概念的外延要大得多，正如企業(yè)涵蓋公司一樣，企業(yè)債券也涵蓋公司債券。

從發(fā)行條件看，《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行的基本條件有五條：

(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求：

(2)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定：

(3)具有償債能力：

(4)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)三年盈利：

(5)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。顯然，《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定的條件很一般。

《公司法》規(guī)定的公司債券發(fā)行的基本條件有六條：

(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元

(2)累計債券余額總額不超過凈資產(chǎn)額的40%

(3)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息

(4)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策：

(5)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。

(6)國務院規(guī)定的其他條件。對比企業(yè)債券與公司債券的發(fā)行條件，容易看出，發(fā)行公司債券的基本條件是在發(fā)行企業(yè)債券的基本條件基礎(chǔ)上，為體現(xiàn)公司債券特點提出的進一步要求。如，從資產(chǎn)規(guī)模(包括凈資產(chǎn)余額)方面，公司債券的規(guī)定比企業(yè)債券規(guī)定更具體，從盈利情況要求看，公司債券比企業(yè)債券提出了更進一步的要求：從籌集資金用途看，兩者基本上一樣，從利率控制看，公司債券是遵照《企業(yè)債券管理條例》第十八條“企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%”的要求執(zhí)行的。

債權(quán)出資主要有形式有哪些?

其一是“債轉(zhuǎn)股”。作為一項政策性規(guī)定，該類操作方法主要應用于國有企業(yè)的改制和銀行不良資產(chǎn)的處理。

其二是公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，債券持有人依法將債券轉(zhuǎn)換為股權(quán)。

以上兩種操作方法均不適用于一般的公司，雖然在實踐中有些地方在債權(quán)出資方面有了一定的突破，如福建省石獅市就曾制定《石獅市有限公司債權(quán)出資登記管理試行辦法》，但到目前為止，對于債權(quán)如何出資，法律法規(guī)尚無明確規(guī)定。

公司債券的發(fā)放樣式我們已經(jīng)有了一個了解，所有我們在購買公司債券的時候就應該要了解公司債券的類型有哪些，以便于我們購買自己能夠承受的債券，希望能幫到大家。了解更多的法律知識請上律霸網(wǎng)進行專業(yè)的咨詢。