信貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式有哪些

1.債權(quán)轉(zhuǎn)讓回購(gòu)和債權(quán)賣(mài)斷

2.分散式轉(zhuǎn)讓和集中式轉(zhuǎn)讓

3.通過(guò)金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)化運(yùn)作化解不良貸款

一、債權(quán)轉(zhuǎn)讓回購(gòu)和債權(quán)賣(mài)斷

由于債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式具有計(jì)量和條款非標(biāo)準(zhǔn)化特征，受讓方很難在短期內(nèi)對(duì)債務(wù)人按照信貸原則進(jìn)行審查，回購(gòu)條款的設(shè)置可以使受讓方免除債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)吸引更多的投資者參與市場(chǎng)交易。債權(quán)賣(mài)斷是銀行無(wú)追索權(quán)地出售貸款債權(quán)，使企業(yè)的債務(wù)與銀行徹底地一次性脫鉤，購(gòu)買(mǎi)方成為負(fù)債企業(yè)的債權(quán)人，參與債務(wù)企業(yè)的重組。這種方式的最大特點(diǎn)是銀行不良債權(quán)的解決與企業(yè)不良債務(wù)的重組相對(duì)獨(dú)立，銀行可以較快地清理不良貸款損失，改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。探索試行銀行債權(quán)賣(mài)斷方式可以迅速實(shí)現(xiàn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的目標(biāo)，即盡快地使信貸資產(chǎn)流動(dòng)起來(lái)。但由于買(mǎi)方對(duì)原始貸款的質(zhì)量評(píng)估存在一定的難度，因此銀行要成功地賣(mài)斷貸款債權(quán)，尤其是不良債權(quán)，以轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，一般需采用折價(jià)出讓的方式。不良資產(chǎn)的折扣率與其資信狀況息息相關(guān)，資信越差，折扣率越低。由于太低的折扣率銀行損失太大，因此在探索試行債權(quán)折價(jià)出售方式時(shí)應(yīng)盡量挑選資信相對(duì)較高的不良信貸資產(chǎn)，讓銀行能更多地收回資金，更快地讓不良信貸資產(chǎn)流動(dòng)起來(lái)。

二、分散式轉(zhuǎn)讓和集中式轉(zhuǎn)讓

分散式出讓是債權(quán)銀行在市場(chǎng)上公開(kāi)拍賣(mài)附有擔(dān)保或抵押的不良債權(quán)，由眾多的買(mǎi)方競(jìng)價(jià)成交。這種方式需要比較成熟的信貸資產(chǎn)交易市場(chǎng)和配套的法律措施，以保證買(mǎi)賣(mài)雙方的利益。在分散式債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式下，銀行可將從借款人處取得的所有權(quán)和處置權(quán)，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式讓渡給信用好的企業(yè)，并在信息、管理、信貸方面支持信用好的企業(yè)兼并有大量不良貸款的企業(yè)。集中式債權(quán)出讓?zhuān)侵附?jīng)政府特許，由中央銀行、財(cái)政部、各金融機(jī)構(gòu)等共同參與組建專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，集中收購(gòu)和處置金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。鑒于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)由相當(dāng)大的一部分是信用貸款或保證貸款，既無(wú)抵押也無(wú)擔(dān)保，采取分散式公開(kāi)拍賣(mài)方式可能較難成交，因而需要成立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)處理不良貸款。

三、通過(guò)金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)化運(yùn)作化解不良貸款

1999年，中國(guó)四家資產(chǎn)管理公司的成立，標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始以與往不同的全新方式來(lái)化解國(guó)有銀行不良資產(chǎn)。銀行通過(guò)資產(chǎn)管理公司化解不良資產(chǎn)，其中最簡(jiǎn)單也最直接的方式是銀行把不良信貸資產(chǎn)委托給資產(chǎn)管理公司管理，雙方簽訂委托合同，由資產(chǎn)管理公司進(jìn)行債務(wù)追索。另一種是把資產(chǎn)管理公司作為一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，由它利用自身在資本市場(chǎng)上的功能優(yōu)勢(shì)，去尋找合適的收購(gòu)主體，由收購(gòu)主體將目標(biāo)公司已有的銀行債務(wù)轉(zhuǎn)移到自己身上，從而取得對(duì)目標(biāo)公司的債權(quán)、控制權(quán)，這是一種普遍采用的杠桿收購(gòu)方式，有的稱(chēng)之為債務(wù)置換;從銀行和收購(gòu)主體的資產(chǎn)角度來(lái)說(shuō)，又是一種資產(chǎn)置換。還有一種是資產(chǎn)管理公司作為購(gòu)買(mǎi)方直接受讓銀行的不良資產(chǎn)，然后再對(duì)收購(gòu)接管來(lái)的不良資產(chǎn)行使債權(quán)權(quán)利，通過(guò)再出讓、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化等多樣化手段進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作，處置不良資產(chǎn)。