只有在多元化的市場主體共同參與、民間資本大量進(jìn)入的背景下，**金融公司才有望步入良性發(fā)展的道路。因此，在前期試點的基礎(chǔ)上，未來要適度拓寬**金融公司發(fā)起機(jī)構(gòu)的類型。

當(dāng)前，在居民收入暫時無法大幅提高的情況下，消費(fèi)信貸無疑是刺激消費(fèi)增長的重要杠桿，在這樣的背景下，銀監(jiān)會頒布《**金融公司試點管理辦法》可謂意義重大。較之5月份出臺的“征求意見稿”，《辦法》最明顯的變化是**金融公司的出資人條件適度放寬。目前，上海、成都、北京及天津四地已率先開展**金融公司試點。

加強(qiáng)資金來源及使用的監(jiān)管

筆者認(rèn)為，以先試點再推廣的思路推進(jìn)**金融公司的發(fā)展值得肯定，但能否取得成功的關(guān)鍵卻在于風(fēng)險的控制以及對于個人金融服務(wù)有效需求的挖掘。

在風(fēng)險控制方面，監(jiān)管部門當(dāng)前應(yīng)該加強(qiáng)對**金融公司資金來源及其使用方向上的監(jiān)管，切實防止**金融公司非法吸儲以及違規(guī)放貸，尤其要注意的是，要切實防范消費(fèi)金融貸款違規(guī)進(jìn)入股市甚至房地產(chǎn)市場。與此同時，監(jiān)管部門應(yīng)該將**金融公司的業(yè)務(wù)范圍嚴(yán)格限制在其注冊地，即限制**金融公司僅僅針對本地居民開展業(yè)務(wù)。

在業(yè)務(wù)拓展方面，**金融公司應(yīng)該加強(qiáng)與大型零售機(jī)構(gòu)、耐用品生產(chǎn)企業(yè)等相關(guān)市場主體的合作，通過有效鏈接居民個人消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)，深入挖掘消費(fèi)者的有效需求，促使個人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)在更大程度上步入尋常百姓家。

適度拓寬發(fā)起機(jī)構(gòu)的類型

考慮到《**金融公司試點管理辦法》的種種限制條件，大型商業(yè)銀行和國有資本必然是**金融公司發(fā)起設(shè)立的主體。然而，由于**金融公司存在單筆貸款額度小、無抵押擔(dān)保的業(yè)務(wù)特點，使得大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)驗或許難以實現(xiàn)有效“嫁接”，更不用說在長期坐享高額利潤的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)(比如存貸款業(yè)務(wù))情況下大型商業(yè)銀行設(shè)立**金融公司的積極性如何。

與之形成鮮明對照的是，民間金融雖然仍處于不合法的地帶，但其旺盛的生命力不能不在一定程度上說明，民間金融更加契合個人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的曲線。監(jiān)管部門如果能夠適當(dāng)對其加以引導(dǎo)和支持，那么我國的金融生態(tài)必將增添新鮮的血液，這樣不但可以化解金融風(fēng)險，也有助于**金融公司的健康發(fā)展。可見，從長遠(yuǎn)來看，**金融公司要從試點走向成功并在全國范圍內(nèi)取得更大程度的發(fā)展，仍然要本著降低門檻，引入民資的思路進(jìn)行，只有在多元化的市場主體共同參與、民間資本大量進(jìn)入的背景下，**金融公司才有望步入良性發(fā)展的道路。