新三板市場從舊三板市場發(fā)展而來，為許多中小型企業(yè)提供了融資便利，也為公司帶來了更多的效益，社會中眾多的創(chuàng)新型公司如春筍般涌入，對于國家監(jiān)管來說，無疑是一項更為嚴(yán)峻的任務(wù)，因此我國在新三板市場上設(shè)置了許多制度，那么新三板分層制度是指什么呢?下面小編帶大家了解一下，希望能為大家答疑解惑。

新三板分層制度是指在新三板掛牌的數(shù)量眾多的企業(yè)當(dāng)中，按照一定的分層標(biāo)準(zhǔn)，將其劃分為若干個層次，可降低信息搜集成本，提高投資分析效率，增強風(fēng)險控制能力，引導(dǎo)投融資精準(zhǔn)對接。同時，通過內(nèi)部分層，可以在交易制度、發(fā)行制度、信息披露的要求等制度供給方面，進(jìn)行差異化的安排，以促進(jìn)新三板市場持續(xù)、健康發(fā)展。

一、市場分層目的

1、引導(dǎo)投融資對接

由于新三板準(zhǔn)入端的包容度高，掛牌公司不僅在發(fā)展階段、業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力等方面存在較大差異，而且在行業(yè)特征、企業(yè)管理、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嬉灿泻艽蟛顒e。只有在市場內(nèi)部進(jìn)行適當(dāng)分層，才能更有利于投融資的精準(zhǔn)對接，使投融資功能得到進(jìn)一步完善。

2、差異化的制度安排，既是監(jiān)管的要求，也是服務(wù)的要求

通過分層可以在交易制度、發(fā)行制度、信息披露的要求等制度供給方面，進(jìn)行差異化的安排，更好地為中小微企業(yè)提供融資、交易、并購、發(fā)債等方面的金融服務(wù)。

二、具體分層標(biāo)準(zhǔn)

新三板掛牌公司進(jìn)入創(chuàng)新層，需滿足以下條件之一：

1、最近兩年連續(xù)盈利，且年平均凈利潤不少于2000萬元(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù));最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù))。

2、最近兩年營業(yè)收入連續(xù)增長，且年均復(fù)合增長率不低于50%;最近兩年營業(yè)收入平均不低于4000萬元;股本不少于2000萬股。

3、最近有成交的60個做市轉(zhuǎn)讓日的平均市值不少于6億元;最近一年年末股東權(quán)益不少于5000萬元;做市商家數(shù)不少于6家;合格投資者不少于50人。

滿足上述規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的掛牌公司，還應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

(一)最近12個月完成過股票發(fā)行融資(包括申請掛牌同時發(fā)行股票)，且融資額累計不低于1000萬元;或者最近60個可轉(zhuǎn)讓日實際成交天數(shù)占比不低于50%。

(二)公司治理健全，股東大會、董事會和監(jiān)事會制度、對外投資管理制度、對外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤分配管理制度和承諾管理制度完備;公司設(shè)立董事會秘書并作為公司高級管理人員，董事會秘書取得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會秘書資格證書[1] 。

申請掛牌公司滿足以下條件之一的，可以掛牌時直接進(jìn)入創(chuàng)新層：

(一)最近兩年連續(xù)盈利，且年平均凈利潤不少于2000萬元(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù));最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%(以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù));申請掛牌同時發(fā)行股票，且融資額不低于1000萬元。

(二)最近兩年營業(yè)收入連續(xù)增長，且年均復(fù)合增長率不低于50%;最近兩年營業(yè)收入平均不低于4000萬元;掛牌時股本不少于2000萬股。

(三)做市商家數(shù)不少于6家;申請掛牌同時發(fā)行股票，發(fā)行對象中包括不少于6家做市商，按發(fā)行價格計算的公司市值不少于6億元，且融資額不低于1000萬元;最近一期期末股東權(quán)益不少于5000萬元。

滿足上述規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的申請掛牌公司，還應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

(一)申請掛牌即采用做市轉(zhuǎn)讓方式。

(二)公司治理健全，股東大會、董事會和監(jiān)事會制度、對外投資管理制度、對外擔(dān)保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤分配管理制度和承諾管理制度完備;公司設(shè)立董事會秘書并作為公司高級管理人員，董事會秘書取得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)董事會秘書資格證書。

(三)最近12個月不存在以下情形：申請掛牌公司或其控股股東、實際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或者被采取行政處罰，或者正在接受立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。

(四)最近兩年及一期的財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告;按照第八條第二項規(guī)定進(jìn)入創(chuàng)新層的申請掛牌公司，最近三個會計年度的財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

以上就是新三板分層制度的目的和具體的分層標(biāo)準(zhǔn)，主要是為了更好地引導(dǎo)投融資對接與監(jiān)管和服務(wù)，使各層公司處于不同的監(jiān)管體系中，便于國家有關(guān)部門的管理，提高了監(jiān)管的工作效率，在具體的分層標(biāo)準(zhǔn)中根據(jù)不同的條件對各公司進(jìn)行劃分，統(tǒng)一管理。

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