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中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)在最近幾年出現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)也如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。在資本市場(chǎng)活躍態(tài)勢(shì)的影響下，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)也在境內(nèi)外獲得豐厚回報(bào)。那么為什么股權(quán)投資市場(chǎng)可以發(fā)展得這么迅速呢?股權(quán)投資的意義是什么?下面就由我來(lái)給大家做一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，希望對(duì)大家有所幫助。

一、股權(quán)投資

股權(quán)投資通常是為長(zhǎng)期(至少在一年以上)持有一個(gè)公司的股票或長(zhǎng)期的投資一個(gè)公司，以期達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

股權(quán)投資分為以下四種類(lèi)型：控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益;共同控制，是指按合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制;重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策;無(wú)控制，無(wú)共同控制且無(wú)重大影響。

二、私募股權(quán)投資的意義

私募股權(quán)投資英文表述為“Private Equity”，是指通過(guò)私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過(guò)程中附帶考慮了將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利。私募股權(quán)投資能夠?yàn)樾屡d公司提供創(chuàng)業(yè)和持續(xù)發(fā)展所需的寶貴資金，催生新的產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)水平的升級(jí)，擴(kuò)大就業(yè)機(jī)會(huì)。

1、推動(dòng)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化和國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施。PE作為以支持創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)業(yè)為主的投融資機(jī)制，對(duì)未來(lái)新興行業(yè)有著敏銳的觸覺(jué)，擁有將高科技項(xiàng)目市場(chǎng)化的專(zhuān)業(yè)和實(shí)力。全球著名的科技創(chuàng)新企業(yè)，包括英特爾、蘋(píng)果等，都曾獲得過(guò)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的支持。

2、拓寬企業(yè)融資渠道，特別是中小企業(yè)。由于PE的前瞻性的專(zhuān)業(yè)眼光，往往能幫助優(yōu)質(zhì)的但暫時(shí)不符合銀行貸款條件和上市融資資格的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資和超常規(guī)發(fā)展。

3、促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。由于所投資的企業(yè)通常處于發(fā)展的初創(chuàng)期，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)性較大，因此，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為了控制投資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)業(yè)績(jī)，經(jīng)常介入所投資的企業(yè)的管理，而這在客觀上協(xié)助企業(yè)不斷提高管治水平，從而盡快走上穩(wěn)健發(fā)展的正軌。在這種情況下，私募股權(quán)基金作為一種市場(chǎng)監(jiān)控力量，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善有重要的推動(dòng)作用。為今后企業(yè)上市提升內(nèi)部控制水平創(chuàng)造良好條件。

4、促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。私募股權(quán)投資基金一般側(cè)重于一級(jí)市場(chǎng)的投資，通過(guò)VC和PE的專(zhuān)業(yè)眼光和積極介入，可以為二級(jí)市場(chǎng)挑選和培育更多優(yōu)良的企業(yè)，推動(dòng)我國(guó)中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展。

根據(jù)上述分析，股權(quán)投資的意義主要表現(xiàn)在：推動(dòng)科研成果的轉(zhuǎn)化以及國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施、拓寬企業(yè)的融資渠道、完善公司的治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)資本市場(chǎng)的多層次發(fā)展。因此我們應(yīng)該支持股權(quán)投資的深化發(fā)展，充分發(fā)揮股權(quán)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢(xún)律霸相關(guān)律師。

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