一、新三板交易制度

1.以機(jī)構(gòu)投資者為主。自然人僅限特定情況才允許投資。

2.實(shí)行股份轉(zhuǎn)讓限售期。新三板對特定主體持有股份規(guī)定限售期，另對掛牌前增資、控股股東及實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓股份等也分別規(guī)定了限售期。

3.設(shè)定股份交易最低限額。每次交易要求不得低于1000股，投資者證券賬戶某一股份余額不足1000股的，只能一次性委托賣出。

4.交易須主辦券商代理。主辦券商代為辦理報(bào)價(jià)申報(bào)、轉(zhuǎn)讓或購買委托、成交確認(rèn)、清算交收等手續(xù)，掛牌公司及投資者在代辦系統(tǒng)所進(jìn)行的股份交易的相關(guān)手續(xù)均需經(jīng)主辦券商辦理。

5.依托新三板代辦交易系統(tǒng)。新三板代辦交易系統(tǒng)依托于深圳證券交易所建設(shè)，與中小板、創(chuàng)業(yè)板等并列于深圳交易所交易系統(tǒng)。

6.投資者委托交易。投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托、委托當(dāng)日有效。意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托均可撤銷，但已經(jīng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)確認(rèn)成交的委托不得撤銷或變更。

7.分級結(jié)算原則。新三板交易制度對股份和資金的結(jié)算實(shí)行分級結(jié)算原則。

二、新三板的交易規(guī)則

1.新三板交易規(guī)則股票名稱后不帶任何數(shù)字。

2.委托的股份數(shù)量以“股”為單位，新三板交易規(guī)則每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。

3.報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對成交約定號、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號互相對應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對成交。如買賣雙方的成交確認(rèn)委托中，只要有一項(xiàng)不符合上述要求的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)則不予配對。因此，投資者務(wù)必認(rèn)真填寫成交確認(rèn)委托。

4.股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的成交價(jià)格通過買賣雙方議價(jià)產(chǎn)生。投資者可通過報(bào)價(jià)系統(tǒng)直接聯(lián)系對手方，也可委托報(bào)價(jià)券商聯(lián)系對手方，約定股份的買賣數(shù)量和價(jià)格。投資者可在“代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺”的“中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓”欄目中或報(bào)價(jià)券商的營業(yè)部獲取股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓行情、掛牌公司信息和主辦報(bào)價(jià)券商發(fā)布的相關(guān)信息。

5.新三板交易規(guī)則要求沒有設(shè)漲跌停板。

三、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員股份交易行為

1.上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得轉(zhuǎn)讓股票的情況

(1)本公司股票上市交易之日起1年內(nèi);

(2)董事、監(jiān)事和高級管理人員離職后半年內(nèi);

(3)董事、監(jiān)事和高級管理人員承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓并在該期限內(nèi)的;

(4)法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的其他情形。

2.上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：

(1)上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi);

(2)上市公司業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)公告前10日內(nèi);

(3)自可能對本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi);

(4)證券交易所規(guī)定的其他期間。

2.上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份發(fā)生變動的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)交易日內(nèi)，向上市公司報(bào)告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進(jìn)行公告。公告內(nèi)容包括：

(1)上年末所持本公司股份數(shù)量;

(2)上年末至本次變動前每次股份變動的日期、數(shù)量、價(jià)格;

(3)本次變動前持股數(shù)量;

(4)本次股份變動的日期、數(shù)量、價(jià)格;

(5)變動后的持股數(shù)量;

(6)證券交易所要求披露的其他事項(xiàng)。