負債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是指購買方要求轉(zhuǎn)讓方在轉(zhuǎn)讓基準日前承擔公司的隱含負債，以規(guī)避原股東的隱性負債，再由新股東間接承擔公司資產(chǎn)減值風(fēng)險的交易。一般情況下，雙方在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，會根據(jù)對目標公司（擬轉(zhuǎn)讓公司）凈資產(chǎn)的評估，臨時設(shè)定交易價格。如果事后發(fā)現(xiàn)新的未知負債，則意味著目標公司的凈資產(chǎn)將下降，股價也將相應(yīng)下降。因此，收購方將這部分新增負債直接沖抵股權(quán)交易價格，這意味著轉(zhuǎn)讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入將減少

案例

甲方為個人股東，于2012年投資100萬元設(shè)立目標公司A。截至2014年末，目標公司資產(chǎn)1000萬元，負債400萬元，凈資產(chǎn)600萬元。2015年初，乙方計劃收購a公司，甲乙雙方采用成本法（即凈資產(chǎn)法）收購a公司股權(quán)。雙方同意，以2014年末的凈資產(chǎn)計算，a公司的已知資產(chǎn)為1000萬元，負債為400萬元。甲方將以人民幣600萬元將甲方的股權(quán)臨時轉(zhuǎn)讓給乙方?？鄢顿Y成本后，甲方的個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為人民幣500萬元

乙方擔心目標公司可能存在2014年前未反映的隱含負債，轉(zhuǎn)讓合同還規(guī)定，如果A公司在未來新的移交日前存在負債，包括應(yīng)繳未繳的稅款，重新計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，分期轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中稅務(wù)機關(guān)提前介入檢查的，直接沖抵新增負債600萬元，檢查結(jié)果要求a公司在2014年底前補繳各項稅款100萬元，同時在辦理交接手續(xù)時發(fā)現(xiàn)a公司在合同簽訂日前有50萬元債務(wù)未入賬。隨后，a公司產(chǎn)生兩項新的未知負債150萬元，2014年末，公司實際凈資產(chǎn)由600萬元降至450萬元（600-150元），根據(jù)甲乙雙方簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，負債實際由甲方承擔，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格從600萬元降到450萬元

那么，這一負債累累的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)如何計算個人所得稅呢？根據(jù)現(xiàn)行個人所得稅法及相關(guān)政策，當雙方暫定價格發(fā)生變化時，是否有必要改變個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本和相關(guān)合理稅費后的金額?！?a href='http://m.shkps.cn/tiaoli/45.html' target='_blank' data-horse>企業(yè)所得稅法實施條例》第十條規(guī)定，個人所得形式包括現(xiàn)金、實物、有價證券和其他形式的所得。所得為實物的，按照取得的憑證上的價格計算應(yīng)納稅所得額。無憑證或者憑證上標明的價格明顯偏低的，參照市場價格確定應(yīng)納稅所得額；所得為有價證券的，按照票面價值和市場價格確定應(yīng)納稅所得額；所得為其他形式經(jīng)濟利益的，參照市場價格確定應(yīng)納稅所得額。顯然，個人所得應(yīng)按實際所得計算

國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個人所得稅問題的批復(fù)（國稅函[2007]244號）對《關(guān)于企業(yè)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得股權(quán)轉(zhuǎn)讓認定的請示》廣東省地方稅務(wù)局下發(fā)的個人所得稅為：貴省溫泉公司原股東全部簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給新股東。原股東在協(xié)議約定的期限前對債權(quán)債務(wù)承擔責(zé)任，新股東在協(xié)議約定的期限后對債權(quán)債務(wù)承擔責(zé)任。根據(jù)個人所得稅法及其實施條例的規(guī)定，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的原股東，按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目計算應(yīng)納稅所得額，繳納個人所得稅：（1）原股東取得轉(zhuǎn)讓所得后，按照持股比例清償債權(quán)、清償債務(wù)，然后分配給各股東，應(yīng)納稅所得額的計算公式為：應(yīng)納稅所得額＝（原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額－原股東承擔的債務(wù)總額＋原股東收回的債權(quán)總額－注冊資本額－原股東應(yīng)納稅所得額）（股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的相關(guān)稅費）× 原股東持股比例。其中，原股東承擔的債務(wù)不包括應(yīng)付未支付股東的利潤（下同）（2）原股東取得轉(zhuǎn)讓收益并按持股比例分配股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益和債權(quán)債務(wù)的，應(yīng)納稅所得額的計算公式為：應(yīng)納稅所得額＝原股東分配取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額＋原股東取得的債權(quán)收入－原股東承擔的債務(wù)費用－原股東的投資成本股東對公司的債務(wù)

根據(jù)國稅函[2007]244號文件，股東承擔的債務(wù)作為其轉(zhuǎn)讓收入的扣除項目。因此，在甲方上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，因所轉(zhuǎn)讓標的公司凈資產(chǎn)減少而減少的收入，為甲方實際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的減少額。由于目標公司新增負債150萬元，故甲方股權(quán)轉(zhuǎn)讓實際收入為450萬元，扣除100萬元成本后，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為350萬元