1、 證券承銷(xiāo)的概念和方法證券承銷(xiāo)是指具有證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的證券公司接受證券發(fā)行人的委托，在法律規(guī)定或者約定的期限內(nèi)，利用其良好的信譽(yù)和銷(xiāo)售渠道銷(xiāo)售擬發(fā)行的證券，并收取一定比例的承銷(xiāo)費(fèi)用。根據(jù)法律規(guī)定，承保分為寄售和包銷(xiāo)，這與不同形式的承保責(zé)任不同。寄售與包銷(xiāo)的最大區(qū)別在于前者只是一種一般的委托代理關(guān)系。在法定期限或者約定期限內(nèi)不能完成證券銷(xiāo)售的，余額退還發(fā)行公司，證券公司不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，收費(fèi)也較低；后者是指全額承保。證券公司不能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全部賣(mài)出已發(fā)行的證券的，將自行買(mǎi)入剩余部分。證券公司具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收費(fèi)的特點(diǎn)，往往需要通過(guò)融資來(lái)滿足承銷(xiāo)余額的資金需求，證券公司與發(fā)行人必須簽訂協(xié)議，協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：。當(dāng)事人的姓名、住所和法定代表人。協(xié)議是當(dāng)事人之間的協(xié)議，可以在當(dāng)事人之間產(chǎn)生特定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。名稱、地址和法定代表人表明合同主體的身份，這是必須指明的任何事項(xiàng)。否則，具體當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)無(wú)法明確

承銷(xiāo)協(xié)議的主要內(nèi)容是委托承銷(xiāo)證券的種類、數(shù)量、金額和發(fā)行價(jià)格，這是明確雙方具體權(quán)利義務(wù)的關(guān)鍵部分

寄售和獨(dú)家銷(xiāo)售的期限和起止日期是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的特點(diǎn)。法律鼓勵(lì)適當(dāng)?shù)目旃?jié)奏流通，不超過(guò)法定期限保護(hù)公民權(quán)利。規(guī)定的期限不得超過(guò)法定期限，因此規(guī)定的期限可以少于90天，也可以不超過(guò)90天

不同的支付方式和日期會(huì)影響雙方的權(quán)利、訴訟時(shí)效、訴訟地點(diǎn)和仲裁事項(xiàng)。未載明付款日期的，證券公司可以在爭(zhēng)議發(fā)生后隨時(shí)要求發(fā)行人付款；未明確支付方式和地點(diǎn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在證券公司所在地以公平合理的方式（如過(guò)戶等）結(jié)算

這是合同的基本內(nèi)容之一，即承銷(xiāo)商的營(yíng)業(yè)收入和取得收入的方式。沒(méi)有這一規(guī)定，合同將無(wú)效

違約責(zé)任一個(gè)完整的協(xié)議包括違約責(zé)任。協(xié)議中沒(méi)有違約責(zé)任的，不影響協(xié)議的成立。違約責(zé)任根據(jù)過(guò)錯(cuò)程度由各方承擔(dān)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。本規(guī)定為袖珍條款，即：，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)證券承銷(xiāo)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，要求承銷(xiāo)協(xié)議有相應(yīng)的條款。此外，由于每項(xiàng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)或多或少都有其自身的特點(diǎn)，承銷(xiāo)協(xié)議中還應(yīng)包括雙方的其他內(nèi)容第三，證券承銷(xiāo)規(guī)則向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人有權(quán)依法選擇承銷(xiāo)的證券公司。證券公司不得以不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。證券公司承銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)核實(shí)公開(kāi)發(fā)行文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性；發(fā)現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷(xiāo)售活動(dòng)；如果已經(jīng)售出，必須立即停止銷(xiāo)售活動(dòng)并采取糾正措施。向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的證券面值總額超過(guò)5000萬(wàn)元的，由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。承銷(xiāo)團(tuán)由主承銷(xiāo)商和參與承銷(xiāo)的證券公司組成。證券委托、包銷(xiāo)的最長(zhǎng)期限不得超過(guò)九十日。證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期間，應(yīng)當(dāng)保證所銷(xiāo)售、包銷(xiāo)的證券提前賣(mài)給認(rèn)購(gòu)人。證券公司不得對(duì)其買(mǎi)賣(mài)的證券進(jìn)行預(yù)留，不得對(duì)其承銷(xiāo)的證券進(jìn)行預(yù)留。證券公司承銷(xiāo)證券的，應(yīng)當(dāng)自承銷(xiāo)期限屆滿之日起15日內(nèi)將承銷(xiāo)情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。證券公司代銷(xiāo)證券，應(yīng)當(dāng)在代銷(xiāo)期限屆滿后十五日內(nèi)，會(huì)同發(fā)行人將代銷(xiāo)證券的情況報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。溢價(jià)發(fā)行的，由發(fā)行人與承銷(xiāo)的證券公司協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格，報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。境內(nèi)企業(yè)直接或者間接在境外發(fā)行證券或者在境外上市交易的，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)