（1） （一）討論確定發(fā)行方案：發(fā)行規(guī)模、期限、擔保方式、預(yù)期利率、募集資金用途，etc（2）聯(lián)系擔保工作（3）會計師開展審計工作（4）證券公司和律師開展盡職調(diào)查（5）召開董事會和股東大會。重點工作

前期重點工作包括債券發(fā)行決議、審計工作、盡職調(diào)查和發(fā)行計劃的確定。具體內(nèi)容及企業(yè)作用分析如下：

（1）債券發(fā)行決議發(fā)行人授權(quán)部門需組織會議，出具債券發(fā)行審批決議文件。一般發(fā)行債券由董事會提議，股東大會批準。制定限制股利分配的措施。在這個時候，企業(yè)召開董事會和股東大會需要聯(lián)系

（2）審計工作

備案材料包括發(fā)行人最近2個完整會計年度經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)資格的會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告生意。一般審計工作耗時最長，財務(wù)數(shù)據(jù)定稿決定其他備案文件的完成時間。在企業(yè)經(jīng)營方面，發(fā)行人需要盡快確定會計人員，并安排其進入審計現(xiàn)場開展審計工作。（3）盡職調(diào)查，會計師和其他中介機構(gòu)可以聯(lián)合對企業(yè)進行盡職調(diào)查，以加快項目進程。在盡職調(diào)查期間，主承銷商與發(fā)行人就私募債券的具體發(fā)行方案達成一致。中小企業(yè)作為私募債券發(fā)行人，需要配合中介機構(gòu)完成盡職調(diào)查（4）確定發(fā)行計劃在這項工作中，我們要做出四個具體的確定，即確定發(fā)行規(guī)模、期限、發(fā)行期限、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行規(guī)模、，募集資金及其他常規(guī)計劃的使用情況（具體計劃仍可以在項目實施過程中討論和修改）；確定該私募債的受托人、承銷商和上市商業(yè)銀行，為該私募債提供擔保的機構(gòu)不得擔任該私募債的受托人；確定擔保方式（第三方擔保、財產(chǎn)抵押），積極尋找擔保人，聯(lián)系擔保工作；確定償債擔保基金的銀行賬戶

（2）材料制作階段：

1、流程步驟

（1）完成評級和擔保工作（2）簽署各種協(xié)議和文件（承銷協(xié)議、受托人協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則、，設(shè)立償債擔保專戶、保函和擔保協(xié)議（3）中介機構(gòu)撰寫承銷協(xié)議、招股說明書、盡職調(diào)查報告等（4）律師出具法律意見書（5）在材料制作階段完成提交文件初稿，做好擔保工作，簽訂協(xié)議文件。具體內(nèi)容及企業(yè)角色分析如下：

（1）做好擔保工作，證券交易所鼓勵發(fā)行人采取一定的信用增級措施，提高企業(yè)的償債能力，降低企業(yè)融資成本；內(nèi)部增信、外部增信（第三方擔保；擔保；擔保抵押（優(yōu)先考慮現(xiàn)有房屋、國有土地使用權(quán)（含上述房屋）和價格穩(wěn)定的在建工程）；質(zhì)押（黃金、白銀、股票、應(yīng)收賬款、專利權(quán)等）；目前市場認可度較高的擔保方式是第三方擔保（擔保公司）?？紤]到第三方擔保需要盡職調(diào)查，發(fā)行人需要準備相應(yīng)的反擔保，環(huán)節(jié)耗時，溝通復雜，需要盡快安排；選擇擔保機構(gòu)非常重要：實力、股權(quán)結(jié)構(gòu)、評級等（2）簽署協(xié)議文件需要簽署的協(xié)議文件包括承銷協(xié)議、受托人協(xié)議、債券持有人會議規(guī)則等，銀行簽訂的設(shè)立償債擔保專戶協(xié)議、擔保協(xié)議或者擔保函；協(xié)議文件的簽署保證了相關(guān)文件的順利完成。協(xié)議各方需遵循公司內(nèi)部流程，預(yù)留時間，防止拖延整個流程

就企業(yè)的作用而言，中小企業(yè)應(yīng)與各方簽訂良好的協(xié)議。與主承銷商簽訂承銷協(xié)議；與受托人簽訂受托協(xié)議，制定債券持有人會議規(guī)則；在銀行開立償付能力擔保賬戶；與擔保人簽訂擔保協(xié)議或保函

（3）申報階段

1，流程步驟

（1）所有文件定稿（2）申請文件應(yīng)提交上海證券交易所和深圳證券交易所備案（3）尋找潛在投資者

在整個過程的五個階段，前三個階段大約需要一個月，備案階段預(yù)計需要1-2個月，而發(fā)行階段預(yù)計需要6個月

以上是小編為您安排的。公司非公開發(fā)行股票，需要做好充分準備，依法辦理審批手續(xù)。需要在證券交易所備案。如果您的情況比較復雜，律師協(xié)會還提供律師在線咨詢服務(wù)。歡迎您參加法律咨詢