可交換公司債券，是指上市公司股東依法發(fā)行的，按照約定的條件，在一定期限內(nèi)可以轉(zhuǎn)換為股東持有的上市公司股份的公司債券?？山粨Q公司債券作為一種金融創(chuàng)新工具，為上市公司股東提供了新的融資渠道。在銀行信貸緊縮的背景下，對于經(jīng)營性資金暫時(shí)短缺的上市公司股東來說，除了拋售股票，還可以通過發(fā)行可交換債券來解決財(cái)務(wù)困難。鑒于可交換債券含有股票期權(quán)，可交換債券的發(fā)行利率普遍低于普通公司債券，在一定程度上降低了發(fā)行人的融資成本。對具有上市公司控制權(quán)的股東，發(fā)行可交換公司債券在一定時(shí)期內(nèi)保留股東在上市公司的股份。即使在換股期間，股東也不一定減持上市公司的股份。此外，可交換公司債券為機(jī)構(gòu)投資者提供了新的固定收益投資產(chǎn)品。在吸引新資金入市的同時(shí)，提前鎖定未來換股價(jià)格的特點(diǎn)，有利于引入認(rèn)同換股價(jià)格的價(jià)值投資者。本文根據(jù)可交換公司債券的特點(diǎn)，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，以債券發(fā)行人和投資者為會(huì)計(jì)主體，探討了可交換公司債券這一新型金融工具的會(huì)計(jì)處理。

[債券發(fā)行人的相關(guān)會(huì)計(jì)處理]

1發(fā)行可交換公司債券時(shí)的確認(rèn)和計(jì)量

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負(fù)債和權(quán)益成分的，在初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)將其分開處理。分拆時(shí)，首先確定負(fù)債部分的公允價(jià)值，作為初始確認(rèn)金額，然后根據(jù)該金融工具的整體發(fā)行價(jià)格減去負(fù)債部分的初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益部分的初始確認(rèn)金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費(fèi)用，在負(fù)債部分和權(quán)益部分之間按照各自的相對公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)偂？赊D(zhuǎn)換公司債券的確認(rèn)和計(jì)量就是一個(gè)典型的例子?？赊D(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債部分代表發(fā)行人到期償還本息的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，確認(rèn)為“應(yīng)付債券”；權(quán)益部分代表發(fā)行人授予投資者的轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)值，確認(rèn)為“資本公積”。

可交換公司債券的要素與可轉(zhuǎn)換公司債券基本相同，包括票面利率、到期日、換股價(jià)格、換股比例、換股期限等，可交換公司債券所包含的負(fù)債構(gòu)成與可轉(zhuǎn)換公司債券相似，即當(dāng)投資者不行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，債務(wù)發(fā)行人到期還本付息的現(xiàn)時(shí)義務(wù)也應(yīng)確認(rèn)為“應(yīng)付債券”。計(jì)量金額為發(fā)行可交換公司債券時(shí)，按照無轉(zhuǎn)換權(quán)債券在二級市場的市場利率折算的債券面值和票面利率的現(xiàn)值，也稱為負(fù)債部分的公允價(jià)值。

可交換公司債券所包含的權(quán)益部分，是指當(dāng)發(fā)行人質(zhì)押的股票的市場價(jià)格高于轉(zhuǎn)換價(jià)格時(shí)，投資者通過進(jìn)行權(quán)益轉(zhuǎn)換獲得收益的權(quán)益。由于投資者擁有獲得收益的權(quán)益，愿意以高于債務(wù)部分的價(jià)格購買債券，投資者支付較多的購買價(jià)格確認(rèn)為權(quán)益，發(fā)行人的權(quán)益確認(rèn)為“資本公積”。計(jì)量金額為可交換公司債券發(fā)行價(jià)格與負(fù)債公允價(jià)值之間的差額。有關(guān)詳細(xì)信息，請參見示例?？山粨Q公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券雖然非常相似，但也有區(qū)別：一是交換的股份來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他上市公司的股份，后者是發(fā)行人未來自行發(fā)行的新股。第二，可轉(zhuǎn)債會(huì)擴(kuò)大發(fā)行人的總股本，稀釋每股收益；可轉(zhuǎn)債不會(huì)改變標(biāo)的公司的總股本，也不會(huì)影響稀釋收益。

可交換公司債券的投資者在符合條件的情況下按照有關(guān)規(guī)定行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將債券發(fā)行時(shí)質(zhì)押的上市公司股份交付給行使方。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的信息質(zhì)量要求，債券業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是債券發(fā)行人以其金融資產(chǎn)清償債務(wù)。投資者作為債權(quán)人，只有通過股份轉(zhuǎn)換實(shí)現(xiàn)一定收益時(shí)，才能行使轉(zhuǎn)換權(quán)。因此，以金融資產(chǎn)清償債務(wù)的交易不屬于債務(wù)重組的范疇。因行使權(quán)利而轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的，視同出售，確認(rèn)投資收益。具體的會(huì)計(jì)處理取決于金融資產(chǎn)的類型。

上市公司股東作為可交換公司債券的發(fā)行人，能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制、共同控制和重大影響的，質(zhì)押股份按“長期股權(quán)投資”核算；上市公司股東作為債券發(fā)行主體，不能對被投資單位實(shí)施控制、共同控制和重大影響的，質(zhì)押股份按“長期股權(quán)投資”核算，共同控制并對被投資單位具有重大影響，鑒于我國引入可交換公司債券作為金融工具的背景，發(fā)行債券主體持有上市公司股票用于質(zhì)押的目的，不是短期持有，而是隨時(shí)變現(xiàn)。在這種情況下，質(zhì)押股票應(yīng)通過“可供出售金融資產(chǎn)”會(huì)計(jì)處理方式出售。下面是一個(gè)例子。以上是小編為您整理的相關(guān)知識。相信通過以上的知識你已經(jīng)有了一個(gè)大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問題，歡迎您登錄律師網(wǎng)律師在線咨詢。你知道嗎