1、 短期持有的以賺取差價為目的的債券投資投資者獲得債券的目的主要是近期賣出債券賺取差價，然后購買國債，普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券是以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算?！纠?】a公司于2008年5月1日在二級市場支付了202萬元，購買了2000張面值為1000元的公司債券。2008年6月30日，債券的公允價值為2067元。2008年8月5日，公司出售債券，獲得凈收入1000元。a公司的會計(jì)處理為：2008年5月1日，在二級市場購買公司債券，2008年6月30日，借款：交易性金融資產(chǎn)-成本2020000，借款：銀行存款2020000，確認(rèn)公司債券公允價值變動借款：交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動40000借款：公允價值變動4000損益2008年8月5日，本公司以借款方式出售公司債券：銀行存款2100000公允價值變動損益40000借款：交易金融資產(chǎn)-成本2020000-公允價值變動40000投資收益80000普通公司債券擬持有至到期。為取得固定收益，應(yīng)通過“持有至到期投資”科目核算。債券投資應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號--金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》中“持有至到期投資”的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會計(jì)處理。三是以行使轉(zhuǎn)換權(quán)為目的的長期持有和債券投資。這一目的只能用于投資可轉(zhuǎn)換公司債券。投資者購買可轉(zhuǎn)換公司債券的目的主要是行使轉(zhuǎn)換權(quán)，以獲得更大的收益。購買的可轉(zhuǎn)換公司債券為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入使用人權(quán)益的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)通過“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算。

[例2]發(fā)行日2007年1月1日，a公司購買了2000只面值為1000元的3年期可轉(zhuǎn)換公司債券。債券年利率為6%，每年12月31日付息。每份債券可在發(fā)行一年后的任何時間轉(zhuǎn)換為250股普通股。債券發(fā)行時，二級市場無轉(zhuǎn)換權(quán)債券的市場利率為9%。假設(shè)該債券于2008年12月31日的公允價值為206萬元，a公司將于2008年1月10日將其持有的全部可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股。a公司的會計(jì)處理如下：

（1）2007年1月1日，a公司購買的可轉(zhuǎn)換公司債券的價值由債券價值和期權(quán)價值兩部分組成，分別予以確認(rèn)。按9%的折現(xiàn)率計(jì)算，可轉(zhuǎn)換債券的債券價值=2000000x（P/F，9%，3）+120000x（P/A，9%，3）=1848122（元）

可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)價值=2000000-1848122=151878（元）

貸款：可供出售金融資產(chǎn)-債券成本1848122

貸款：銀行存款200萬（2）2007年12月31日收到可轉(zhuǎn)換債券利息后，可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)價值由內(nèi)在價值和時間溢價兩部分組成。在發(fā)行日，上市公司規(guī)定的可轉(zhuǎn)換股票價格通常高于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行日公司股票的市場價格。此時，期權(quán)的內(nèi)在價值通常為0，可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價值主要是時間溢價。但是，隨著時間的延長，期權(quán)的時間溢價會逐漸降低，而可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價值會逐漸接近債券的面值，并且價值會逐漸增加。因此，企業(yè)在計(jì)算利息時，會根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算的利息與實(shí)際收到的利息的差額，降低期權(quán)價值，增加債券價值。按實(shí)際利率計(jì)算的利息=1848122×9%=166331（元）

實(shí)際收到的利息=2000000×6%=120000（元）

兩者之差=166331-120000=46331（元）

貸款：銀行存款120000

可供出售金融資產(chǎn)-債券價值變動46331貸款：投資收益120000可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價值變動46331貸款：投資收益120000可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價值變動46331可轉(zhuǎn)換債券公允價值變動主要是由通過可轉(zhuǎn)換債券期權(quán)價值的變化。隨著發(fā)行人普通股價格的上漲，期權(quán)的內(nèi)在價值也在不斷增加。因此，公允價值變動應(yīng)納入期權(quán)價值變動。（3） 2008年1月10日，a公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票借款：可供出售金融資產(chǎn)-期權(quán)價值變動60000借款：資本公積-其他資本公積60000（3）2008年1月10日，a公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票/P>

借款：可供出售金融資產(chǎn)-股票成本2000000

資本公積-其他資本公積60000

借款：可供出售金融資產(chǎn)-債券成本1848122

--期權(quán)成本151878

--期權(quán)價值變動13669

--債券價值變動4633升