一、引言
　　鑒于內地與香港的金融市場之間關系日趨密切，有必要建立和促進兩地金融市場監(jiān)管機構之間的合作，以保護投資者和維持市場穩(wěn)健操作，中國證券監(jiān)督管理委員會（“中國證監(jiān)會”）、上海證券交易所（“上海證交所”）、深圳證券交易所（“深圳證交所”）、香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會（“香港證監(jiān)會”）及香港聯(lián)合交易所有限公司（“香港聯(lián)交所”）同意就以下方面進行合作：
　?。ㄒ唬┩ㄟ^互利協(xié)助和信息交流，加強對投資者的保護，維持公平、有序、高效的證券市場；
　　（二）通過互相協(xié)助和信息交流，確保各方的有關法規(guī)得到遵守；
　?。ㄈ┩ㄟ^定期聯(lián)絡和人員交換，促進互相蹉商和合作。

　二、各方職能
　?。ㄒ唬┲袊C券監(jiān)督管理委員會
　　中國證監(jiān)會根據國務院國辦發(fā)［１９９２］５４號文件決定成立，作為國務院證券委員會對證券業(yè)進行監(jiān)督、管理的執(zhí)行機構，依法對證券業(yè)、證券市場進行全過程、全方位的監(jiān)督、管理。其主要職責包括起草證券法規(guī)，制定其實施細則和其它有關規(guī)則；監(jiān)督、管理有價證券的發(fā)行、上市和交易；監(jiān)管證券經營機構、證券從業(yè)人員及從事證券業(yè)務的專業(yè)人員的業(yè)務活動；監(jiān)管證券交易場所的業(yè)務活動；監(jiān)管上市公司及其收購、兼并活動；監(jiān)管境內企業(yè)直接或間接向境外發(fā)行股票和上市的行為，對違反證券法規(guī)的行為進行調查。
　　（二）上海證券交易所
　　上海證交所是經國務院同意設立的，不以盈利為目的，實行自律性管理和會員制事業(yè)法人。其職能包括提供證券交易場所和設施；制定各種規(guī)則和制度；對會員進行自律性管理；組織和監(jiān)督證券交易活動；審核并批準掛牌交易申請；向社會公眾提供證券市場信息。
　?。ㄈ┥钲谧C券交易所
　　深圳證交所是經國務院同意設立的，不以盈利為目，實行自律性管理的會員制事業(yè)法人。其職能包括提供證券交易的場所和設施；制定各種規(guī)則和制度；對會員進行自律性管理；組織和監(jiān)督證券交易活動；審核并批準掛牌交易申請；向社會公眾提供證券市場信息。
　　（四）香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會
　　香港證監(jiān)會是根據《證券及期貨事務監(jiān)察委員會條例》成立的監(jiān)察委員會，負責監(jiān)管香港的證券及期貨市場。香港證監(jiān)會的職能包括執(zhí)行證券法規(guī)，以保護投資者、維持市場穩(wěn)健操作；執(zhí)行有關規(guī)定，以確保公眾股東及投資者獲得完整的信息披露和公平的對待；監(jiān)督香港聯(lián)交所的活動，以確保其以專業(yè)性態(tài)度，就所有與上市及其會員有關的事宜，公平地執(zhí)行其監(jiān)管職責；監(jiān)管證券商和投資顧問；促進香港的證券及期貨市場的發(fā)展；鼓勵香港及外地投資者增加使用上述市場。
　?。ㄎ澹┫愀勐?lián)合交易所有限公司
　　香港聯(lián)交所是獲得《證券交易所合并條例》認可，負責經營及維持香港股票市場的有限責任公司。與此相聯(lián)系，香港聯(lián)交所的職責包括依法維持市場的公平、有序、以確保通過香港聯(lián)交所的證券交易符合公眾利益。香港聯(lián)交所是負責對上市事宜及其會員進行日常監(jiān)督的一線監(jiān)管機構。

　三、范圍
　　各方同意，通過本備忘錄中所確立的機制，促進相互合作和信息交流，以便各方有效地依法行使其各自的職能。根據上述宗旨，特確定本備忘錄的范圍如下：
　?。ㄒ唬﹥鹊鼗蛳愀圩C券市場的證券發(fā)行人及要約人、所有上市或申請上市的公司的董事、高級管理人員、股東及公司的專業(yè)顧問，應當遵守所有有關法規(guī)，并有義務完整、準確、及時地披露與投資者有關的信息；
　?。ǘ﹫?zhí)行有關證券及其他金融工具的發(fā)行、交易、安排、管理和咨詢服務的法規(guī)；
　?。ㄈ┩茝V證券商和投資顧問的適準原則，確保證券商和投資顧問具有適當?shù)摹⒑虾鯓藴实臉I(yè)務能力和職業(yè)道德素質，促進上述人員在其從業(yè)活動中遵循高標準的公平交易原則和職業(yè)道德準則；
　?。ㄋ模┍O(jiān)督證券市場及其清算交割和登記過戶活動，以及在上述活動中對有關法規(guī)的執(zhí)行情況；
　　（五）協(xié)助調查內幕交易、操縱市場以及其他就證券交易和上市公司的活動中出現(xiàn)的欺詐行為，并對此采取制裁措施；
　　（六）人員培訓和交流；
　?。ㄆ撸└鞣酵獾钠渌马?。

　四、基本原則
　　各方將合作加強對投資者的保護，并通過相互協(xié)助和信息交流來維持公平、有序、高效的證券市場。據此，各方同意確立下述基本原則：
　?。ㄒ唬┳C券交易應以公平、公開、有序、高效的方式進行；
　　（二）意向投資者應得到充分、準確、及時的信息，以便他們在充分知情的前提下對發(fā)行人及其發(fā)行的金融工具作出判斷；
　?。ㄈ┥鲜泄緫暾?、準確、及時地向其股東和公眾披露任何可被合理地認為可能對上市證券的市場行為或價格有實質性影響的信息；
　?。ㄋ模┧凶C券持有者均應得到公平的對待；
　?。ㄎ澹┥鲜泄径碌男袨閼先w股東的整體利益；
　?。┢墼p投資者、壓迫小股東、操縱市場和內幕交易等行為均應受到制止及依法制裁；
　?。ㄆ撸┥鲜泄镜目毓蓹嗳缬懈淖?，通常應以同等條件向該公司其余所有股東發(fā)出全面收購、兼并要約；
　　（八）所有證券商及投資顧問均應有充分的資金來源、符合適準原則（包括具備相關經驗、資格、信譽、道德品質以及在財務上穩(wěn)健可靠）并以高效、誠實和公平的態(tài)度從事其業(yè)務。

　五、法律、條例及規(guī)定
　　各方將互相協(xié)助、交流信息，確保遵守附錄一所列出的法律、條例、規(guī)定及其任何補充與修訂。各方將執(zhí)行各自的法律、條例、規(guī)定，并協(xié)助其它各方執(zhí)行其任務。經各方同意，附錄一可隨時修訂，而毋須各方重新簽署備忘錄。

　六、提供協(xié)助或索取信息的要求
　?。ㄒ唬└鞣娇蔀槟稠椧蠡驍M提出的要求隨時接觸。
　?。ǘ┧魅⌒畔⒒蛱峁┢渌矫鎱f(xié)助的要求均須以中文或英文書面提出。遇到緊急情況時，可用概要的方式提出要求，但應在其后五個工作日內補交正式要求。
　?。ㄈ┧魅⌒畔⒌恼揭髴鶕戒浂顚?，其內容包括：
　?。ǎ保┮笏魅〉男畔热荩ㄈ缬嘘P人員身份等）；
　　（２）索取信息的目的（詳細說明與該要求事項有關的法律或監(jiān)管規(guī)定）；
　　（３）導致作出該索取要求的行為或涉嫌行為；
　　（４）提出要求一方的監(jiān)管職能與上述法律或監(jiān)管規(guī)定之間的聯(lián)系；
　　（５）索取的信息與上述法律或監(jiān)管規(guī)定的相關性；
　?。ǎ叮┤缈赡苡斜匾蛩伺端〉玫男畔?，該人的身份以及向其披露的理由。
　?。ㄋ模┦盏揭蟮囊环綉獙γ總€要求加以斟酌，以決定能否根據本備忘錄的條款提供信息。如果一項要求不能被全部接受，收到要求的一方應考慮是否有可能提供任何其他相關信息。
　?。ㄎ澹┱降臅嬉蟊仨氂筛戒浫新?lián)絡人之一簽署。
　?。└鞣娇晒餐瑓f(xié)商修訂附錄二表格，而毋須重新簽署備忘錄。

　七、主動提供信息
　　如任何一方擁有可協(xié)助他方執(zhí)行其監(jiān)管職能的信息，則即使沒有任何他方提出要求，擁有信息的一方也可主動自愿地提供或安排他人提供該信息。如提供信息方聲明該信息系根據本備忘錄提供，則本備忘錄的條款將同樣適用。

　八、保密及信息的使用
　　各方提供信息或協(xié)助，其目的只在于協(xié)助本備忘錄簽字各方執(zhí)行其監(jiān)管職能。根據本備忘錄所提供的協(xié)助或信息，接受方只能為執(zhí)行其監(jiān)管職能的目的而使用，未經提供協(xié)助或信息一方的同意，不得向任何第三方披露該協(xié)助或信息的內容。

　九、磋商及定期聯(lián)絡
　　為促進相互磋商和合作，本備忘錄的簽字各方將視情況需要，討論互相關注的事宜，并將各自證券市場中出現(xiàn)的可能影響任何他方證券高層的政策發(fā)展，通知該方。上述事宜可為具體案件，亦可為諸如下列各項之事宜：
　?。ㄒ唬└髯宰C券市場中察覺到的異?；顒?；
　?。ǘ┓?、規(guī)定或操作程序的改變；
　　（三）對投資者投訴的解決；
　?。ㄋ模┥鲜泄尽⒆C券商及投資顧問的雙重管轄權問題；
　　（五）對本備忘錄關鍵條文擬作出的修改；
　?。┢渌餐P注的事宜。
　　有鑒于此，各方將舉行季度會議，會議將由簽字各方輪流籌備和主持。

　十、人員培訓及交流
　　各方將就工作人員的培訓及交流進行磋商合作。

　十一、聯(lián)絡人員
　　根據第六條提出互相協(xié)助或交換信息的正式要求，應在附錄三中所列的聯(lián)絡人之間進行。任何一方可用書面形式通知所有其他各方，對附錄三所列的聯(lián)絡人名單作出修訂。

　十二、其他具體合作方面
　　各方將在其他具體方面進行合作，如公司信息發(fā)布在各市場之間的協(xié)調、暫停交易、收購與合并及對金融中介機構的監(jiān)管等問題。上述具體方面及操作細節(jié)載于附錄四。經所有各方書面同意，附錄四的內容可得擴充或修改，而毋須各方重新簽署備忘錄。

　十三、本備忘錄所用文字及生效日期
　　本備忘錄的中、英文本具有同等效力，并自中國證監(jiān)會、上海證交所、深圳證交所、香港證監(jiān)會及香港聯(lián)交所共同簽署之日起生效。
　　本備忘錄于一九九三年六月十九日在北京簽署。