第一章　總則

　第一條　為加強國債期貨市場的管理，規(guī)范國債期貨交易行為，保護國債期貨交易當事人的合法權(quán)益，制定本辦法。

　第二條　本辦法所稱國債是指財政部代表中央政府依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。　　

　第三條　本辦法所稱國債期貨交易是指以國債為合約標的物的期貨合約買賣。
　　在中華人民共和國境內(nèi)從事的國債期貨交易和相關(guān)活動以及對其的監(jiān)督管理，適用本辦法。

　第四條　國債期貨交易及其相關(guān)活動必須遵守有關(guān)期貨交易法律、行政法規(guī)，遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則。

　第五條　中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”，下同）是國債期貨交易的主管機構(gòu)。中國證監(jiān)會會同財政部依照法律、行政法規(guī)對全國國債期貨市場實施監(jiān)督管理。

　　　　第二章　國債期貨交易場所和國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)的資格條件

　第六條　本辦法所稱國債期貨交易場所是指中國證監(jiān)會會同財政部批準進行國債期貨交易的交易場所。
　　未經(jīng)中國證監(jiān)會會同財政部批準，任何交易場所不得開展國債期貨交易。

　第七條　申請上市國債期貨的交易場所必須向中國證監(jiān)會和財政部提交下列文件：
　　（一）申請報告；
　?。ǘ┙灰讏鏊鲁蹋?br/>　?。ㄈ﹪鴤谪浗灰坠芾硪?guī)則及其實施細則；
　?。ㄋ模M參加國債期貨交易的會員名單；
　?。ㄎ澹M聘任國債期貨交易管理人員的名單及簡歷；
　?。┲袊C監(jiān)會和財政部要求的其他文件。

　第八條　前條第（三）項所述國債期貨交易管理規(guī)則應(yīng)當載明下列事項：
　?。ㄒ唬┯嘘P(guān)國債期貨合約的說明；
　?。ǘ┙灰椎攸c和時間；
　?。ㄈ┙灰椎闹兄?；
　?。ㄋ模┙灰壮绦蚝徒灰追绞?；
　　（五）結(jié)算和交割方法；
　?。┍ＷC金的交納和管理方法；
　?。ㄆ撸┙灰资掷m(xù)費的收取比率；
　?。ò耍T收支帳戶審計辦法；
　?。ň牛蛇M行國債期貨交易的會員資格的規(guī)定；
　?。ㄊ┏鍪写砉芾硪?guī)定；
　　（十一）交易中的禁止行為；
　　（十二）違約處理及罰則；
　　（十三）其他需要說明的事項。

　第九條　國債期貨交易場所制定和修改國債期貨交易管理規(guī)則必須報中國證監(jiān)會會同財政部審核批準。

　第十條　國債期貨交易場所設(shè)計國債期貨合約必須經(jīng)中國證監(jiān)會會同財政部批準后方可上市交易。

　第十一條　國債期貨交易場所不得設(shè)立分支交易場所。
　　未經(jīng)中國證監(jiān)會會同財政部批準，國債期貨交易場所不得通過與未經(jīng)批準進行國債期貨交易的交易所或者交易中心聯(lián)網(wǎng)直接接受其會員的交易指令和直接與其會員進行資金清算。

　第十二條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準的、主要接受客戶委托進行國債期貨交易并提供相關(guān)服務(wù)的期貨經(jīng)紀公司和有證券經(jīng)營權(quán)的金融機構(gòu)。
　　未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何機構(gòu)不得從事國債期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

　第十三條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)必須同時具備下列條件：
　　（一）有中國證監(jiān)會核發(fā)的《國內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)許可證》或者有中國人民銀行核發(fā)的授予證券經(jīng)營權(quán)的《經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證》；
　　（二）注冊資本金在人民幣１０００萬元以上；
　?。ㄈ┯袊鴤谪浗灰讏鏊臅T資格；
　?。ㄋ模┯腥陨先〉弥袊C監(jiān)會授權(quán)機構(gòu)頒發(fā)的《期貨經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員資格證書》的從業(yè)人員；
　?。ㄎ澹o違法和重大違章經(jīng)營記錄，信譽良好；
　?。┲袊C監(jiān)會要求的其他條件。
　　

　　　　　　　第三章　國債期貨交易、結(jié)算及交割業(yè)務(wù)管理

　第十四條　國債期貨交易必須在國債期貨交易場所內(nèi)通過集中競價的方式進行。

　第十五條　國債期貨交易場所應(yīng)當建立國債期貨交易的漲跌停板制度，確定國債期貨的每日價格最大波動幅度，設(shè)定客戶投機頭寸的最大持倉限量和交割月份持倉量限額，并報中國證監(jiān)會核準。
　　客戶因保值需求持倉量超過國債期貨交易場所規(guī)定的持倉限額時，必須向該交易場所提出報告，得到該交易場所的許可。否則，該交易場所有權(quán)根據(jù)事先制定的規(guī)則對會員的超額持倉進行強制平倉，由此造成的損失由會員承擔。

　第十六條　國債期貨交易場所有權(quán)了解其會員代理交易的客戶的帳戶情況。同一客戶在同一交易所的不同會員處分別設(shè)立帳戶者，其總持倉量以各帳戶持倉量總和為準。

　第十七條　國債期貨交易場所應(yīng)當向會員公布即時行情，并制作國債期貨日交易行情表，向社會公布國債期貨的成交量、持倉量、最高和最低價、開盤和收盤價、結(jié)算價等交易信息。

　第十八條　國債期貨交易場所因不可預(yù)料的偶發(fā)事件導(dǎo)致停市、或者為維護國債期貨交易的正常秩序采取技術(shù)性停市措施，必須立即向中國證監(jiān)會和財政部報告。

　第十九條　國債期貨交易實行保證金制度，對有經(jīng)營國債期貨業(yè)務(wù)資格的會員設(shè)立國債期貨交易保證金專項帳戶。從事國債期貨交易的會員必須按照規(guī)定交納保證金。
　　前款所稱保證金包括會員為開戶進行交易必須支付的基礎(chǔ)保證金、按每筆交易金額的一定比例必須支付的初始保證金和為維持國債期貨交易場所規(guī)定的一定的保證金水平所必須支付的追加保證金。

　第二十條　國債期貨交易場所向會員收取的交易保證金不得低于交易金額的１０％。進入交割月后，應(yīng)將保證金比率提高到２０％以上。在最后交易日前的第三個營業(yè)日，空方應(yīng)交納價值不低于其空頭凈持倉額８５％的國債券，多方應(yīng)交納不低于其多頭凈持倉額８５％的現(xiàn)金。
　　中國證監(jiān)會有權(quán)根據(jù)市場情況對前款所列保證金比率作出調(diào)整。

　第二十一條　國債期貨交易場所的結(jié)算機構(gòu)應(yīng)對會員的國債期貨交易實行每日結(jié)算制度，并承擔交易履約的責任和風(fēng)險，保證期貨合約的履行。當日成交合約的結(jié)算和資金劃轉(zhuǎn)必須在下一個交易日開市前完成，并將結(jié)算情況通知會員。
　　會員保證金不足時，國債期貨交易場所應(yīng)當要求其及時補足保證金，否則有權(quán)將其所持合約強行平倉，由此造成的損失由會員負責。

　第二十二條　國債期貨交易場所不得以任何方式允許會員透支進行期貨交易。

　第二十三條　國債期貨合約的每日結(jié)算價應(yīng)為當日全天交易加權(quán)平均價。

　第二十四條　國債期貨交易場所應(yīng)當收取相當于交易手續(xù)費２０％以上的金額建立風(fēng)險基金。風(fēng)險基金由國債期貨交易場所統(tǒng)一管理，?？顚Ｓ?。

　第二十五條　國債期貨的交割為國債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，交割的具體程序由交易場所的結(jié)算機構(gòu)制定。

　第二十六條　國債期貨的交割可實行有紙國債券交割和無紙國債券轉(zhuǎn)帳交割兩種交割方式，不得實行現(xiàn)金交割。
　　實行有紙國債券交割的，可以交割國債券實物和財政部確認的托管機構(gòu)開具的國債代保管憑證。實行無紙國債券轉(zhuǎn)帳交割的，國債期貨交易場所的結(jié)算機構(gòu)必須向財政部授權(quán)的記帳系統(tǒng)確認交易當事者確實存有相應(yīng)數(shù)量的無紙國債券，并通過財政部授權(quán)的記帳系統(tǒng)進行無紙國債券的轉(zhuǎn)帳，券款的具體劃轉(zhuǎn)程序和時限由國債期貨交易場所規(guī)定。

　第二十七條　國債期貨交易場所對進行有紙國債券交割的國債實物必須設(shè)專門庫房保管；對無紙國債券的交割必須通過財政部指定的國債記帳系統(tǒng)進行。

　第二十八條　國債期貨交易場所應(yīng)當建立符合期貨監(jiān)督管理和實際監(jiān)控要求的信息系統(tǒng)，并根據(jù)中國證監(jiān)會和財政部的要求向其提供國債期貨市場信息。

　第二十九條　中國證監(jiān)會有權(quán)隨時派員檢查國債期貨交易場所及其會員單位的有關(guān)國債期貨交易的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、各種交易所記錄、文件以及會計帳簿等有關(guān)資料。

　第三十條　國債期貨交易場所應(yīng)當在每一財政年度終了后三個月內(nèi)，將經(jīng)會計事務(wù)所或者審計事務(wù)所審計的資產(chǎn)負債表和損益表報送中國證監(jiān)會和財政部備案。　　　　

　　　　　　　　　　第四章　國債期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理

　第三十一條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)從事國債期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)應(yīng)當履行下列職責：
　?。ㄒ唬┙⒑捅９軒げ?、交易記錄和其他業(yè)務(wù)記錄；
　?。ǘ⒆誀I業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)嚴格分開；
　?。ㄈ┪唇?jīng)客戶允許不得擅自挪用、出借客戶保證金；
　　（四）及時客觀地向客戶披露信息，為客戶保守商業(yè)秘密；
　?。ㄎ澹┰跔I業(yè)場所向客戶提供風(fēng)險說明書；
　?。┤鐚嵱涗?、及時執(zhí)行客戶指令并通知成交結(jié)果；
　?。ㄆ撸┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　第三十二條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當為客戶開設(shè)“國債期貨交易專項帳戶”。國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)在接受客戶辦理開戶手續(xù)時，應(yīng)當提供國債期貨風(fēng)險說明書，在國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)從業(yè)人員對國債期貨的風(fēng)險和交易程序進行充分解說后，交客戶簽字并注明簽字日期。國債期貨風(fēng)險說明書的格式由國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)制定，報中國證監(jiān)會備案。
　　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當就其營業(yè)范圍內(nèi)的國債期貨交易場所的交易規(guī)則規(guī)定的有關(guān)事項準備說明書，供顧客參考。

　第三十三條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)接受客戶委托從事期貨交易前，應(yīng)當先與客戶簽訂交易委托書，并對其填寫的事項進行詳細核對，檢查是否有錯誤或遺漏。在簽定交易委托書以前，不得接受客戶委托。

　第三十四條　交易委托書至少應(yīng)當包括以下內(nèi)容：
　?。ㄒ唬╅_戶日期；
　?。ǘ?a href='http://m.shkps.cn/weituo/10.html' target='_blank' data-horse>委托人姓名、年齡、性別、出生地、職業(yè)、地址、電話、身份證號碼（法人應(yīng)當載明企業(yè)名稱、法人代表、企業(yè)所在地）；
　?。ㄈ┪腥宋袊鴤谪浗?jīng)紀機構(gòu)從事期貨交易的方式及雙方聯(lián)系方法；
　　（四）國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)執(zhí)行委托方式；
　?。ㄎ澹﹪鴤谪浗?jīng)紀機構(gòu)因故無法開展業(yè)務(wù)時的客戶帳戶處理辦法；
　　（六）保證金或者其他款項的收付方式；
　　（七）保證金專戶存款的利息歸屬；
　　（八）國債期貨交易手續(xù)費及其他相關(guān)費用的規(guī)定事項；
　?。ň牛┩ㄖ芳颖ＷC金的方式及時間；
　?。ㄊ﹪鴤谪浗?jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當提供咨詢及服務(wù)事項的范圍；
　　（十一）糾紛處理方式；
　?。ㄊ┙獬衅跫s的手續(xù)；
　?。ㄊ┢渌c當事人權(quán)利義務(wù)有關(guān)的必要記載事項。

　第三十五條　國債期貨交易的委托人是自然人的，應(yīng)當由本人持身份證原件辦理開戶手續(xù)，并當場簽字；國債期貨交易委托人是法人的，被授權(quán)開戶者應(yīng)當出具法人登記證明文件復(fù)印件、法人授權(quán)書及被授權(quán)人身份證原件辦理開戶手續(xù)，開戶手續(xù)完成以前，不得接受委托。

　第三十六條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)不得為有下列情況之一者開設(shè)帳戶：
　?。ㄒ唬┎痪哂型耆袷滦袨槟芰Φ?；
　?。ǘ┓ㄈ碎_戶但未能提出法人授權(quán)開戶證明書的；
　?。ㄈ┢谪洷O(jiān)管人員和國債期貨從業(yè)人員；
　?。ㄋ模┻`反有關(guān)證券、期貨、外匯交易等的法律、行政法規(guī)，受到主管機構(gòu)處罰未滿三年的；
　?。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
　　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)對于已經(jīng)開戶而有上述情況之一者，應(yīng)當立即停止接受其新的交易指令，但為清理原有持倉所下的指令除外。
　　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)在上述客戶結(jié)清其債權(quán)債務(wù)后，應(yīng)當立即撤銷其國債期貨交易帳戶。

　第三十七條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)可以通過下列方式接受客戶委托：
　?。ㄒ唬┛蛻舢斆嫖校?br/>　?。ǘ欧绞轿校?br/>　?。ㄈ﹤髡娣绞轿校?br/>　?。ㄋ模╇娫挿绞轿小?br/>　　以前款（一）、（二）、（三）項規(guī)定的方式接受委托，應(yīng)當有客戶簽字；以前款（四）項規(guī)定的方式接受委托，應(yīng)當予以錄音，并事后補辦書面委托手續(xù)。

　第三十八條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)接受客戶委托從事國債期貨交易，應(yīng)當根據(jù)客戶的資信情況和投資經(jīng)驗等評估其從事國債期貨交易的能力，如果判定客戶的信用狀況和財力不具有從事國債期貨交易的能力，有權(quán)拒絕其委托。

　第三十九條　對于開戶后連續(xù)六個月未從事國債期貨交易的客戶，如欲繼續(xù)進行國債期貨交易，必須按照本辦法第三十二條和第三十三條的規(guī)定和程序重新在風(fēng)險說明書和交易委托書上簽字。

　第四十條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)接受客戶委托進行國債期貨交易，應(yīng)當向客戶收取交易保證金。國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)對客戶收取的交易保證金不得低于本辦法第二十條規(guī)定的比例。

　第四十一條　除下列情況外，國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)不得從客戶保證金帳戶中提取款項：
　?。ㄒ唬┌凑湛蛻舻闹甘窘桓督Y(jié)余保證金；
　?。ǘ┛蛻魬?yīng)當支付的實際交易虧損；
　　（三）客戶應(yīng)當支付給期貨經(jīng)營機構(gòu)的手續(xù)費和其他費用；
　?。ㄋ模┙?jīng)與客戶協(xié)商達成書面協(xié)議的可提取款項。

　第四十二條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)不得允許客戶透支從事國債期貨交易。

　第四十三條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)接受客戶委托進行交易時，應(yīng)當由客戶逐項明確授權(quán)，不得接受客戶全權(quán)委托。

　第四十四條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)不得出借自己的名稱供他人從事國債期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

　第四十五條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當對客戶資金來源進行嚴格審查，不得允許法人客戶以自然人名義或者自然人客戶以法人名義開戶。

　第四十六條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)及其從業(yè)人員不得以任何方式向客戶保證盈利或者分擔交易中的損失，不得以任何方式與客戶分享期貨交易中所得的利潤，因期貨經(jīng)營機構(gòu)操作失誤導(dǎo)致客戶損失而給予賠償?shù)某狻?br/>

　第四十七條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)受托從事國債期貨業(yè)務(wù)，應(yīng)當在成交后立即將結(jié)果通知委托方，并在閉市后向委托方提供交易報告書。交易報告書應(yīng)當列明下列事項：
　?。ㄒ唬ぬ柤皯裘?；
　?。ǘ┏山蝗掌诩皶r間；
　?。ㄈ┙灰姿Q；
　?。ㄋ模┏山缓霞s、數(shù)量及交割月份；
　　（五）成交價格；
　　（六）買入或賣出；
　?。ㄆ撸╅_倉或平倉；
　?。ò耍┧璞ＷC金數(shù)額；
　　（九）交易手續(xù)費；
　?。ㄊ┒惪?；
　?。ㄊ唬┢渌枰d明的事項。

　第四十八條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當按月編制客戶交易月報，交客戶確認?？蛻艚灰自聢髴?yīng)當至少保存五年以上?？蛻艚灰自聢髴?yīng)當列明下列事項：
　?。ㄒ唬┪腥说男彰ɑ蛎Q）及帳號；
　?。ǘ┊斣滤谐山坏膰鴤霞s、買賣、數(shù)量、價格和交割月份；
　?。ㄈ┰碌孜雌絺}國債期貨合約總量；
　?。ㄋ模┊斣卤ＷC金存款的提存情況和余額；
　　（五）交易盈虧數(shù)額；
　　（六）交易手續(xù)費和稅款數(shù)額；
　?。ㄆ撸┢渌枰d明的事項。

　第四十九　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)的所有國債期貨成交情況應(yīng)當有完整記錄，并至少保存至合約到期日后五年。國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)對客戶委托買賣的帳目至少保存五年。

　第五十條　在國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)任職，從事國債期貨交易的開戶、受托、執(zhí)行交易指令、咨詢、保證金收付、結(jié)算、業(yè)務(wù)稽核等的從業(yè)人員必須取得中國證監(jiān)會授權(quán)機構(gòu)頒發(fā)的《期貨經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)人員資格證書》。未取得資格證書者不得從事國債期貨交易的經(jīng)紀業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)。
　　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)對其所聘用的從業(yè)人員的經(jīng)紀行為承擔全部民事法律責任。

　第五十一條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當從人員、帳目、執(zhí)行交易指令的通道等方面嚴格將自營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀業(yè)務(wù)分開。

　第五十二條　證監(jiān)會有權(quán)隨時派員檢查國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)有關(guān)國債期貨交易的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、各種交易記錄、文件以及會計帳簿和其他有關(guān)材料。

　第五十三條　國債期貨經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)當按照中國證監(jiān)會和財政部的規(guī)定，按時報送有關(guān)國債期貨交易的業(yè)務(wù)報表，并在每個會計年度結(jié)束后的三個月內(nèi)提交營業(yè)報告書和下列由會計事務(wù)所或者審計事務(wù)所審計的財務(wù)報告：
　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負債表；
　?。ǘp益表；
　?。ㄈ┴攧?wù)狀況變動表。

　　　　　　　　　　　　　第五章　法律責任

　第五十四條　對違反本辦法的單位和個人，由中國證監(jiān)會進行調(diào)查和處罰，必要時會同有關(guān)部門進行調(diào)查和處罰?！?br/>

　第五十五條　國債期貨交易場所違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，根據(jù)不同情況，單處或并處警告、通報、沒收非法所得、人民幣十萬元以上三百萬元以下的罰款、暫?；蛲Ｖ蛊鋸氖聡鴤谪浗灰椎馁Y格。
　?。ㄒ唬┎灰勒毡巨k法第八條的規(guī)定制定國債期貨交易規(guī)則，或者不將制定或修改的上述文件報送中國證監(jiān)會核準的；
　?。ǘ┎话匆?guī)定公布市場信息，或者故意公布虛假信息，對市場產(chǎn)生誤導(dǎo)并造成不良后果的；
　　（三）不按規(guī)定提取風(fēng)險基金或者擅自使用風(fēng)險基金的；
　?。ㄋ模┎话粗贫ǖ挠嘘P(guān)規(guī)章管理會員的國債期貨交易行為的；
　?。ㄎ澹┥米耘灿脮T交納的保證金的；
　?。┎话匆?guī)定保存有關(guān)交易記錄的；
　?。ㄆ撸┚芙^協(xié)助中國證監(jiān)會、財政部及有關(guān)部門查處國債期貨交易違法行為的；
　?。ò耍┬孤稌T的交易秘密的；
　?。ň牛┩扛摹卧旖灰子涗?、財務(wù)報表、帳冊或者其他有關(guān)期貨結(jié)算、擔保的文件、資料的；
　　（十）組織虛假交易或者內(nèi)幕交易的；
　　（十一）允許會員透支進行國債期貨交易的；
　　（十二）使用不正當手段誘導(dǎo)會員或者其出市代表過量下單的；
　?。ㄊ┢渌`反本辦法的行為。
　　對前款所列行為負有直接責任的主管人員和其他責任人員，根據(jù)不同情