各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、金融資產(chǎn)管理公司，郵政儲蓄銀行，各省級農(nóng)村信用聯(lián)社，銀監(jiān)會直接監(jiān)管的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司： 　　現(xiàn)將《金融機(jī)構(gòu)間貨幣經(jīng)紀(jì)和交易行為指引》印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。 　　請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○○七年八月三十日 金融機(jī)構(gòu)間貨幣經(jīng)紀(jì)和交易行為指引 第一章　總　　則 　　第一條　為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)間貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和交易行為，維護(hù)市場秩序和公平，提高貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和交易的運(yùn)作效率，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。 　　第二條　本指引所稱經(jīng)紀(jì)商是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）批準(zhǔn)的貨幣經(jīng)紀(jì)公司；所稱交易商是指經(jīng)中國有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，有資格以自有或代理的資金賬戶從事金融機(jī)構(gòu)間交易的各類金融機(jī)構(gòu)。 　　第三條　本指引所稱金融機(jī)構(gòu)間交易是指交易商通過經(jīng)紀(jì)商或交易商之間直接進(jìn)行的各種交易。主要包括：境內(nèi)外外匯市場交易、境內(nèi)外貨幣市場交易、境內(nèi)外債券市場交易、境內(nèi)外衍生產(chǎn)品市場交易，以及經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 　　第四條　本指引旨在明確金融機(jī)構(gòu)間經(jīng)紀(jì)和交易行為中，經(jīng)紀(jì)商、交易商應(yīng)當(dāng)遵守的一般準(zhǔn)則和業(yè)務(wù)操作及風(fēng)險管理的基本規(guī)程要求。 第二章　一般準(zhǔn)則 　　第五條　經(jīng)紀(jì)商和交易商的所有交易人員及相關(guān)業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備相應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)技能，遵循本指引所規(guī)定的程序進(jìn)行交易活動。 　　第六條　經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)對交易人員及相關(guān)業(yè)務(wù)人員的行為負(fù)責(zé)，確保其至少具備以下條件： 　　（一）獲得充分培訓(xùn)，具備從業(yè)所需的專業(yè)知識和技能； 　　（二）得到明確操作授權(quán)，確切了解自身及公司的責(zé)任； 　?。ㄈ┦煜げ⒆袷乇局敢陀嘘P(guān)監(jiān)管部門的相關(guān)政策法規(guī)； 　?。ㄋ模┦煜げ?zhǔn)確執(zhí)行公司有關(guān)各項(xiàng)制度和操作守則。 　　經(jīng)紀(jì)商和交易商還應(yīng)制定專門管理制度和采取必要措施，避免因其交易人員的不良行為影響交易安全。 　　第七條　經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)制定相應(yīng)管理制度，以控制和消除交易時可能產(chǎn)生的潛在或?qū)嶋H的利益沖突，確保對所有交易對手的公正性。 　　第八條　經(jīng)紀(jì)商在提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)前、交易商在與交易對手交易前，應(yīng)了解交易對手，以防止交易被用于洗錢等非法目的。 　　第九條　經(jīng)紀(jì)商和交易商在開始交易前,應(yīng)了解所有交易過程所需信息，以盡量避免發(fā)生交易誤傳與差錯。所需信息至少包括：所服務(wù)客戶身份、交易具體品種、交易的特定條件等。 　　在不涉及其他客戶商業(yè)機(jī)密情況下，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在交易完成前,向市場相關(guān)交易客戶完整披露該筆交易有關(guān)重要信息。 　　第十條　經(jīng)紀(jì)商為交易商提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，應(yīng)與交易商簽訂服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。對于首次參與交易的，應(yīng)主動告知經(jīng)紀(jì)商所承擔(dān)的職責(zé)。 　　第十一條　經(jīng)紀(jì)商應(yīng)對交易商提供的信息嚴(yán)格保密。經(jīng)紀(jì)商向交易商提供建議或意見時，不應(yīng)泄露其他客戶的商業(yè)機(jī)密，并應(yīng)謹(jǐn)慎轉(zhuǎn)述或評論公開范圍內(nèi)的普通信息。 　　第十二條　經(jīng)紀(jì)商應(yīng)按照公平、公正的原則提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)，不應(yīng)在交易涉及的各方客戶中優(yōu)待任何一方。 　　第十三條　交易商應(yīng)自主決定經(jīng)紀(jì)商提供信息的可信度，不應(yīng)要求經(jīng)紀(jì)商承擔(dān)除身份傳遞及交易信息核查以外的其他責(zé)任。 第三章　風(fēng)險管理與控制措施 　　第十四條　經(jīng)紀(jì)商與交易商應(yīng)建立相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度和內(nèi)控機(jī)制，確保經(jīng)紀(jì)與交易業(yè)務(wù)前中后臺分離，各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險得到有效控制。 　　第十五條　經(jīng)紀(jì)商和交易商在開發(fā)新產(chǎn)品或建立新的業(yè)務(wù)關(guān)系前，應(yīng)通過制定詳細(xì)的評估制度和程序，了解交易對手基本情況、業(yè)務(wù)范圍和交易權(quán)限等信息，評估交易可能導(dǎo)致的合規(guī)風(fēng)險和信譽(yù)風(fēng)險，并采取相應(yīng)控制措施。經(jīng)紀(jì)商和交易商高管層應(yīng)根據(jù)上述制度規(guī)定，定期檢查和評估其與交易方的總體業(yè)務(wù)關(guān)系。 　　第十六條　交易商應(yīng)建立明確的授權(quán)授信制度。該制度內(nèi)容至少應(yīng)包括：一般交易程序、被授權(quán)交易人員、可交易品種、敞口頭寸、交易對手的授信、確認(rèn)和結(jié)算程序等。 　　第十七條　經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)相互告知有權(quán)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)人員和有權(quán)交易人員的名單及業(yè)務(wù)范圍，并在交易前進(jìn)行核對。 　　第十八條　經(jīng)紀(jì)商未經(jīng)交易商許可，不應(yīng)泄露或討論已完成的交易信息以及處于安排過程中的交易信息，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。當(dāng)經(jīng)紀(jì)商總部與其分支機(jī)構(gòu)需要分享市場保密信息和敏感信息時，總部管理人員應(yīng)采取必要措施對此進(jìn)行保密管理。 　　第十九條　未經(jīng)雙方管理層同意，經(jīng)紀(jì)商和交易商不應(yīng)互相參觀對方交易室。交易商不應(yīng)在經(jīng)紀(jì)商或其他交易商的辦公室內(nèi)進(jìn)行交易。經(jīng)紀(jì)商不應(yīng)在自己辦公場所以外的地方進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。 　　第二十條　經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)通過設(shè)置交易錄音電話等方式，將所有交易內(nèi)容予以保存，包括前臺交易談話、后臺交易確認(rèn)、傳遞支付指令及其他指令等，至少每3個月進(jìn)行一次檢查。首次對新客戶或交易對手錄音時，經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)當(dāng)告知對方，以后所有交易的談話內(nèi)容將會被錄音。 　　經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)妥善保管和使用錄音設(shè)備以及錄音介質(zhì)，談話錄音至少保存3個月。有交易爭議的談話錄音應(yīng)保存至爭議解決。 　　第二十一條　經(jīng)紀(jì)商和交易商不應(yīng)以達(dá)成交易為目的而向客戶提供或索要約定報(bào)酬或費(fèi)用以外的好處。經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求制定相關(guān)管理制度，明確規(guī)定正常業(yè)務(wù)交往中的招待及禮物往來標(biāo)準(zhǔn)、批準(zhǔn)權(quán)限和程序、管理和控制措施等，并應(yīng)嚴(yán)格遵守，定期檢查。 　　第二十二條　為保證獨(dú)立性和公平性，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)將與其有重大關(guān)聯(lián)的交易商名單以書面形式告知所有客戶。 　　前款所稱的重大關(guān)聯(lián)是指： 　?。ㄒ唬┙灰咨虒?jīng)紀(jì)商直接或間接持股達(dá)5%以上； 　?。ǘ┙灰咨膛c經(jīng)紀(jì)商由同一母公司直接或間接控股； 　　（三）中國銀監(jiān)會認(rèn)定的其他重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)。 　　第二十三條　經(jīng)紀(jì)商和交易商原則上應(yīng)以市場價格安排交易，包括以原合同價格將當(dāng)前合同展期。若有特殊需要，應(yīng)經(jīng)交易雙方高管層同意后方可安排，并要規(guī)定適當(dāng)?shù)牟僮鞒绦?，以確保高管層進(jìn)行有效監(jiān)控。 　　第二十四條　對于外匯交易中可能發(fā)生的在本地正常交易時間結(jié)束后，需將交易轉(zhuǎn)移至其他金融中心以延長交易的情況，交易商應(yīng)制定相應(yīng)的制度或規(guī)定，明確場后可以進(jìn)行交易的種類、相關(guān)交易量上限。交易商和經(jīng)紀(jì)商應(yīng)及時對此類交易進(jìn)行確認(rèn)和審核。 第四章　交易程序與要求 　　第二十五條　經(jīng)紀(jì)商和交易商通常報(bào)價應(yīng)為實(shí)盤，即一旦交易商報(bào)價被對方接受或要求提供對方名字，則被視為接受所報(bào)價格，通常應(yīng)達(dá)成該筆交易。該報(bào)價應(yīng)以市場通行的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)為單位。報(bào)價如為虛盤，即僅為意向性，應(yīng)予特別明示。 　　第二十六條　交易達(dá)成前，交易商應(yīng)明確影響實(shí)盤有效性的各項(xiàng)條件，如附有授信條件等其他交易要求的實(shí)盤。如交易商出現(xiàn)完成交易受到其他因素制約（如其他金融中心的開市時間）時，則應(yīng)在交易前且交易各方的名字尚未披露前，告知經(jīng)紀(jì)商和潛在的交易對手。 　　第二十七條　交易商報(bào)出實(shí)盤價，若交易對手的身份可接受，則應(yīng)按該價格以可交易數(shù)量進(jìn)行交易。 　　第二十八條　報(bào)出實(shí)盤價的交易商可指明實(shí)盤報(bào)價有效時間。否則，該報(bào)價在被交易商主動取消前均視為當(dāng)日有效。 　　第二十九條　如果交易商報(bào)價是授信約束下實(shí)盤價，只要經(jīng)紀(jì)商報(bào)出的名字在交易商事先設(shè)定的授信名單內(nèi)，交易商就應(yīng)以該價格與其對手方成交。如出現(xiàn)特定對手的交易數(shù)量已超過交易商對其授信額度的情況時，交易商可拒絕該項(xiàng)交易。如果報(bào)價是虛盤或需要對交易要素進(jìn)行逐項(xiàng)商議，一旦各項(xiàng)條款被雙方無條件接受，交易商應(yīng)以所報(bào)價格成交。經(jīng)紀(jì)商和交易商可以設(shè)定一個可參與交易的機(jī)構(gòu)范圍，使交易商的報(bào)價對于該范圍機(jī)構(gòu)在授信額度內(nèi)均是實(shí)盤價。 　　第三十條　經(jīng)紀(jì)商按照交易商的要求基于一個低于市場慣例的小交易量或特定交易對手的名字進(jìn)行報(bào)價時，該報(bào)價也應(yīng)符合市場基本規(guī)則。交易商在一個不熟悉的市場通過經(jīng)紀(jì)商交易時，應(yīng)首先詢問經(jīng)紀(jì)商對于該市場通常有效的報(bào)價數(shù)量。如果是低于市場慣例的小成交量，交易商向經(jīng)紀(jì)商詢價或報(bào)價時應(yīng)事先說明。 　　第三十一條　經(jīng)紀(jì)商和交易商可采取必要措施，盡量避免交易商向經(jīng)紀(jì)商報(bào)出明顯不合理的交易價格。 　　第三十二條　交易商在交易中如有特殊要求，應(yīng)告知經(jīng)紀(jì)商；對于某些特定的金融工具，交易商也應(yīng)告知經(jīng)紀(jì)商針對不同類型交易對手而設(shè)定的不同價格。 　　第三十三條　交易達(dá)成后，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)立即以口頭方式或其他事前約定的方式與交易各方進(jìn)行確認(rèn)。 　　第三十四條　口頭協(xié)議具有約束力，書面交易確認(rèn)書是交易的證明，但不應(yīng)推翻口頭達(dá)成一致的條款。 　　在口頭協(xié)商階段，實(shí)盤中的所有細(xì)節(jié)都應(yīng)盡快達(dá)成一致，并反映在隨后的書面確認(rèn)書中。 　　第三十五條　在交易雙方未明確表示成交意向時，經(jīng)紀(jì)商不應(yīng)過早披露交易商的名字。 　　第三十六條　在貨幣拆借市場上，通過經(jīng)紀(jì)商交易的資金拆出方一經(jīng)詢問拆入方名字，原則上應(yīng)以該價格與該對手交易。經(jīng)紀(jì)商在拆入方的名字已被拆出方接受后方可披露拆出方名字。如拆入方要求更為安全的資金，可以在得知拆出方名字后，拒絕拆入該筆資金。 　　第三十七條　當(dāng)交易商不是以自身賬戶，而是代理第三方交易時，應(yīng)在向經(jīng)紀(jì)商傳遞名字時予以明示，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)將最終交易方及時通知其交易對手，以協(xié)助交易各方評估交易風(fēng)險。 　　第三十八條　交易商在對手方?jīng)]有足夠交易額度的情況下，若雙方愿意并可以與第三方進(jìn)行交易，經(jīng)紀(jì)商可引入交易第三方辦理過橋交易。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在成交意向明確后，盡快交換交易各方的名字，口頭確認(rèn)達(dá)成交易。 　　第三十九條　經(jīng)紀(jì)商應(yīng)配備獨(dú)立的后臺部門，在交易達(dá)成后，應(yīng)立即向交易各方發(fā)送交易確認(rèn)書，并提醒交易商接收確認(rèn)書。交易確認(rèn)書應(yīng)包括交易日、交易各方名稱、交易價格、交易數(shù)量、交割方式等內(nèi)容。經(jīng)紀(jì)商的后臺部門應(yīng)與前臺部門有效隔離，避免前臺交易員干擾后臺人員對交易條款的確認(rèn)。 　　第四十條　通常經(jīng)紀(jì)商向達(dá)成交易的交易商各發(fā)送一次書面確認(rèn)書即可。在較為復(fù)雜的衍生品交易中，經(jīng)紀(jì)商與交易商可根據(jù)需要進(jìn)行多次書面確認(rèn)，但應(yīng)明確約定以哪份書面確認(rèn)書為準(zhǔn)。經(jīng)紀(jì)商和交易商應(yīng)保留全部交易確認(rèn)書。 　　第四十一條　交易商收到交易確認(rèn)書后，應(yīng)立即予以核對，如有疑問，應(yīng)立即向確認(rèn)書發(fā)出方查詢并修正。如未按時收到交易確認(rèn)書，應(yīng)及時向確認(rèn)書發(fā)出方查詢。 　　如交易商在經(jīng)紀(jì)商發(fā)出交易確認(rèn)書后合理時間內(nèi)不提出異議，視為默認(rèn)交易確認(rèn)書的全部內(nèi)容。 　　第四十二條　如果出現(xiàn)因經(jīng)紀(jì)商的失誤使交易商不能按指定價格成交的情形，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)以下一個最優(yōu)價格來完成交易，并由交易商自主決定是否以該價格來進(jìn)行交易。由此給交易商造成損失的，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)以抵消傭金等方式賠償交易商損失。 　　第四十三條　通過經(jīng)紀(jì)商辦理債券回購、衍生產(chǎn)品交易等其他類似業(yè)務(wù)時，交易商之間應(yīng)事先簽定相關(guān)業(yè)務(wù)主協(xié)議，并告知經(jīng)紀(jì)商。 第五章　結(jié)算與經(jīng)紀(jì)傭金 　　第四十四條　交易商應(yīng)在交易達(dá)成后，根據(jù)經(jīng)紀(jì)商提供的交易確認(rèn)書自行辦理結(jié)算。 　　第四十五條　未與交易商事先商定，經(jīng)紀(jì)商不負(fù)責(zé)傳遞結(jié)算信息。 　　第四十六條　如遇法定原因或不可抗力因素，使原定某一營業(yè)日的交易結(jié)算無法完成，應(yīng)將新的交易結(jié)算日延長至交易雙方下一個共同營業(yè)日。對于由此導(dǎo)致其他交易條件變化（如起息日計(jì)算）可能引起糾紛的情況，交易雙方應(yīng)事先在交易確認(rèn)書中明確約定處理?xiàng)l款。 　　第四十七條　經(jīng)紀(jì)商提供服務(wù)的傭金可由經(jīng)紀(jì)商與交易商自由商定。經(jīng)紀(jì)商應(yīng)事先與交易商就經(jīng)紀(jì)傭金的詳細(xì)信息進(jìn)行溝通協(xié)商，包括費(fèi)率、繳費(fèi)方式等。傭金的變動應(yīng)經(jīng)雙方同意并以書面方式明確約定。交易商應(yīng)按約定及時向經(jīng)紀(jì)商支付傭金。 　　第四十八條　經(jīng)紀(jì)商在交易中所報(bào)價格不應(yīng)包括傭金。 第六章　交易糾紛的解決 　　第四十九條　發(fā)生交易糾紛時，交易各方應(yīng)遵循公平誠信原則，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、本指引或市場慣例，充分協(xié)商解決。 　　經(jīng)紀(jì)商應(yīng)協(xié)助提供相關(guān)交易證明材料。 　　第五十條　除非交易各方另有約定，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)就其所撮合的交易是否達(dá)到某一價位承擔(dān)舉證責(zé)任。 　　第五十一條　如交易各方無法協(xié)商解決糾紛問題，可依法通過仲裁、訴訟等方式解決。 第七章　附　　則 　　第五十二條　本指引由中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。 　　第五十三條　本指引自公布之日起施行。