國有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中法律風(fēng)險(xiǎn)

合同簽定前期要躲避的法令危險(xiǎn)

(一)公司規(guī)章對股權(quán)轉(zhuǎn)讓很重要

公司規(guī)章作為公司的自治綱要，任何經(jīng)股東會通過并經(jīng)掛號機(jī)關(guān)存案的規(guī)章公司、股東等都有必要恪守，與公司規(guī)章相沖突的行為都會被吊銷，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也不破例。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，受讓方有必要要了解公司規(guī)章是否作出了與法令不一起的特別規(guī)矩，比方有的公司規(guī)章制止股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么受讓方就沒有必要再繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓洽談的必要;假如公司規(guī)章規(guī)矩的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序比法令規(guī)矩愈加嚴(yán)格，那么轉(zhuǎn)讓方與受讓方也有必要恪守?！豆痉ā?/span>第七十二條 人民法院依照法律規(guī)定的強(qiáng)制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。

(二)法令的程序性危險(xiǎn)峻避免

在實(shí)務(wù)中，轉(zhuǎn)讓方一般與受讓方已就股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)到了一起，乃至已付出了股權(quán)對價(jià)款后，才由轉(zhuǎn)讓方提請?jiān)摴竟蓶|會評論，修正公司規(guī)章。這種做法是不妥當(dāng)?shù)?，因?yàn)榉钜?guī)矩股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓不論轉(zhuǎn)讓方持有的股權(quán)份額有多大，都需求經(jīng)其他股東過半數(shù)贊同，一旦達(dá)不到這樣的份額，那么轉(zhuǎn)讓方、受讓方先前達(dá)到的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議就會夭亡，導(dǎo)致法令上解除協(xié)議，兩邊返還產(chǎn)業(yè)等法令成果?！豆痉ā芬?guī)矩第七十二條規(guī)矩：“有限責(zé)任公司的股東之間能夠彼此轉(zhuǎn)讓其悉數(shù)或許部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)贊同。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面告訴其他股東尋求贊同，其他股東自接到書面告訴之日起滿三十日未答復(fù)的，視為贊同轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不贊同轉(zhuǎn)讓的，不贊同的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購買的，視為贊同轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東贊同轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)?！币蚨罁?jù)法條的規(guī)矩，未經(jīng)以上程序而簽定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同會因在法令程序上的瑕疵而被以為無效或撤消。所以受讓方在購買方針公司股份前應(yīng)該要求方針公司舉行股東會，贊同出讓方股東出讓其股份的《股東會抉擇》。所以，受讓方與其讓自己的權(quán)益處于不斷定狀況，還不如在外部轉(zhuǎn)讓意向階段督促轉(zhuǎn)讓方將“股東會評論決議”這一程序前置。轉(zhuǎn)讓方公司能夠先舉行股東會，在股東會上清晰轉(zhuǎn)讓方擬出讓的股份份額、價(jià)格、對價(jià)付出時(shí)刻等內(nèi)容，由其他股東充沛評論權(quán)衡是否行使優(yōu)先購買權(quán)。

(三)對方針企業(yè)進(jìn)行全面且充沛的事前查詢

在簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，切勿被一時(shí)的利益蒙蔽了雙眼，因?yàn)樾畔⒌牟粚ΨQ，使出資人對方針企業(yè)的財(cái)物、負(fù)債、企業(yè)資信等缺乏了解，所以受讓方在受讓股份之前應(yīng)當(dāng)對方針公司作全面充沛的查詢，查詢要細(xì)化到公司規(guī)章、驗(yàn)資陳述、土地房子等固定財(cái)物設(shè)定典當(dāng)?shù)臓顩r，以及方針公司產(chǎn)品責(zé)任事故、最近三年的年度稅務(wù)報(bào)表、最近三年企業(yè)曾閱歷過的訴訟、裁定等狀況，以期通過事前查詢發(fā)現(xiàn)危險(xiǎn)，判別危險(xiǎn)的性質(zhì)、程度以及對受讓人進(jìn)入公司后的影響和成果，在些根底上才進(jìn)一步斷定是否受讓該公司的股權(quán)。必要時(shí)延聘專業(yè)的查詢安排或律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所對方針公司的運(yùn)營處理、財(cái)政狀況等作盡職查詢，評價(jià)收買的可能性與可行性。律師的事前查詢一般包含以下內(nèi)容：

1、方針公司的主體資歷，是否具有相關(guān)的資質(zhì)，是否存在影響方針公司合法存續(xù)的嚴(yán)重法令妨礙等，若方針公司的運(yùn)營事務(wù)需求特定的資質(zhì)證明或認(rèn)證，如修建企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，這些資質(zhì)認(rèn)證很重要，不然可能形成受讓方的嚴(yán)重?fù)p失。

2、方針公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的檢查，首要要對方針公司當(dāng)時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)及股權(quán)改變前史過程的合法合規(guī)性檢查;其次還需求對方針公司各股東出資的合法性，要點(diǎn)是檢查股東出資方法、數(shù)額是否契合法令、合同和規(guī)章的規(guī)矩，出資是否有抽回、各種形式的轉(zhuǎn)讓等。

3、方針公司各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)權(quán)力的檢查，特別是土地使用權(quán)、房產(chǎn)權(quán)、首要固定財(cái)物一切權(quán)、專利商標(biāo)權(quán)等，應(yīng)該是方針公司合法完好具有。以發(fā)現(xiàn)和理順方針公司的產(chǎn)權(quán)聯(lián)系，確保方針公司的產(chǎn)業(yè)完好，不存在法令上的后遺癥。

4、方針公司合同的檢查，要點(diǎn)了解是否存在純責(zé)任性條款和其他約束性條款，特別是要檢查方針公司假如有新股東加入進(jìn)來后或是操控權(quán)發(fā)生改變后，其本來的合同是否還依然有用，是否還有其他的約束。這些都會影響到受讓方進(jìn)入方針公司后，公司的運(yùn)作是否如受讓方預(yù)期的作用相同，惟有事先了解并進(jìn)行評價(jià)，才干作出科學(xué)的預(yù)測及評價(jià)。

5、方針公司嚴(yán)重債款的歸還狀況，附隨責(zé)任及債款人對其是否有特別的約好約束，如債款合同中假如約好在債款未清償之前禁絕股權(quán)轉(zhuǎn)讓或是轉(zhuǎn)讓比率有份額約束等，不然應(yīng)立即歸還未到期債款等約好時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)應(yīng)對及評價(jià)危險(xiǎn)壓力。

6、方針公司是否有正在進(jìn)行的訴訟、裁定及行政處罰，評價(jià)這些是否將會直接影響方針公司的運(yùn)營利益及財(cái)政狀況。

7、通過外部查詢了解方針公司的開展空間，從政府職能部分、行業(yè)安排等了解有無影響方針公司財(cái)物的比方手搬家、征用、停建、改建的遠(yuǎn)期規(guī)劃，方針公司當(dāng)時(shí)享受的當(dāng)?shù)卣o予的優(yōu)惠政策，稅收、環(huán)保等方面有無改變。

8、其他渠道通過延聘的會計(jì)師、評價(jià)師等外部專業(yè)人士，精確掌握方針公司的整體狀況，在必要可能的狀況下對方針公司嚴(yán)重債款債款問題進(jìn)行查詢。

(四)股權(quán)是否有瑕疵

股東未出資、股東未出資到位、股權(quán)設(shè)定擔(dān)保、股權(quán)被采納司法約束辦法、已轉(zhuǎn)讓的股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓等等，都將影響股權(quán)的質(zhì)量和價(jià)值。

(五)股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司股東人數(shù)是否契合法定要求

《公司法》規(guī)矩有限責(zé)任公司手股東人數(shù)為一人以上五十人以下，股份公司的股東人數(shù)為五人以上，所以股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)不得有違背法定約束的成果，假如公司股東變?yōu)橐蝗?，還有必要契合新公司法以一人有限責(zé)任公司的特別規(guī)矩。

(六)隱名股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的法令危險(xiǎn)

顯名股東(或掛名股東)是指記載于工商掛號材料上而沒有實(shí)踐出資的股東。與此相對應(yīng)，隱名股東是指為了躲避法令或出于其他原因，借用別人名義建立公司或許以別人名義出資，但在公司的規(guī)章、股東名冊和工商掛號中卻記載為別人的出資人。隱名股東不是名義上的股東，但該隱名股東其實(shí)是該公司的“實(shí)踐操控人”，盡管他不具有股東資歷，但顯名股東卻受其操控和分配。依據(jù)法令規(guī)矩，隱名股東直接以自己名義轉(zhuǎn)讓自身掛號于顯名股東名下的股權(quán)時(shí)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為一般是無法取得法令認(rèn)同的?？墒牵麸@名股東違背了其與隱名股東簽定的協(xié)議私行將掛號在自身名下隱名股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的，因公司規(guī)章中股東掛號的公示作用，仍能夠發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法令作用，可是關(guān)于接手公司后的運(yùn)營處理及操控權(quán)行使將會遇到不行遇見的危險(xiǎn)。

(七)尊重老股東的贊同權(quán)、否決權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)

有限責(zé)任公司兼具資合性與人合性兩個(gè)特色，比較注重股東之間的信任和合作聯(lián)系，假如股東之間缺少信任，那么該公司就難以為繼。維系股東之間信任聯(lián)系的外在體現(xiàn)就是關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓準(zhǔn)則的法令或公司規(guī)章規(guī)矩。股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓對股東之間原有的調(diào)和安穩(wěn)、彼此信任的聯(lián)系提出了應(yīng)戰(zhàn)，需求有良好的交流與互動。

受讓方的股東身份只要載于股東名冊、公司規(guī)章、并經(jīng)工商掛號才干更好的行使自己的權(quán)力。而依據(jù)《公司法》第三十六條和第一佰四十五條的規(guī)矩，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓成果記載于股東名冊、公司規(guī)章修正、改變工商掛號等事項(xiàng)是公司的責(zé)任;公司董事負(fù)有及時(shí)處理的責(zé)任;公司其他股東負(fù)有合作幫忙的責(zé)任。在合同實(shí)行中可能面對方針公司怠于實(shí)行責(zé)任使受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)力，一起方針公司的其他股東或董事也可能不盡合作、幫忙的責(zé)任。盡管從法令層面來說，受讓人能夠申述公司，要求公司應(yīng)承當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任，但公司沒有責(zé)任去監(jiān)督或斷定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約好的其他責(zé)任的實(shí)行。而轉(zhuǎn)讓方在實(shí)行告訴責(zé)任后，除有特別的約好或轉(zhuǎn)讓方有差錯(cuò)外，轉(zhuǎn)讓方對受讓方不能正常取得股東身份或行使股東權(quán)力，轉(zhuǎn)讓方不承當(dāng)因而而發(fā)生的成果。所以盡管能夠通過法令救助的方法來尋求觸解決，可是實(shí)踐傍邊公司內(nèi)部，特別是連續(xù)股東的人為因素的妨礙才是更為讓受讓人傷神的因素。因而在簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同前或是在對方針公司進(jìn)行查詢時(shí)受讓方應(yīng)與方針公司的其他股東以及董事、公司處理層進(jìn)行較為充沛的交流，保持良好的聯(lián)系是為自己行使股東權(quán)力掃清人為妨礙打下一個(gè)前期的根底。

(八)自然人股東已婚須供給夫妻對方贊同轉(zhuǎn)讓的書面協(xié)議

夫妻共有產(chǎn)業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓。關(guān)于自然人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方假如已婚，受讓方還有必要考慮夫妻一起產(chǎn)業(yè)的處置權(quán)問題。依據(jù)我國法令規(guī)矩，夫妻在婚姻聯(lián)系存續(xù)期間所得產(chǎn)業(yè)及收益，歸夫妻一起一切。共有聯(lián)系存續(xù)期間，部分共有人私行處置共有產(chǎn)業(yè)的，一般確定無效。股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓中受讓人即便接受了夫或妻一方的轉(zhuǎn)讓，也要有充沛的理由或依據(jù)證明自己是好心的、是有充沛理由信任是經(jīng)夫妻一起贊同后取得該股權(quán)的。比方，能夠要求轉(zhuǎn)讓人供給另一方贊同的書面證明、夫妻兩邊關(guān)于個(gè)人產(chǎn)業(yè)的協(xié)議、夫或妻一方單獨(dú)取得的贈與等證明，并且也應(yīng)當(dāng)作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的附件。

(九)方針公司股權(quán)的價(jià)值評價(jià)要精確

轉(zhuǎn)讓股權(quán)形式多樣，一般有零轉(zhuǎn)讓、凈財(cái)物價(jià)值轉(zhuǎn)讓、原始出資股本轉(zhuǎn)讓、溢價(jià)轉(zhuǎn)讓、低于凈財(cái)物價(jià)值轉(zhuǎn)讓等，不管初衷是為了避稅、出資、整合商場、擴(kuò)展規(guī)劃等怎樣的動因，可是對股權(quán)的價(jià)值評價(jià)是根底。在對方針公司進(jìn)行前期的審慎性盡調(diào)之后，受讓方需求進(jìn)一步開端一系列的實(shí)質(zhì)性評價(jià)，這些評價(jià)機(jī)制包含：財(cái)政盡職查詢、法令查詢、托付外部審計(jì)安排審計(jì)、稅務(wù)查詢等。通過這些流程的開展便于全面、完好、實(shí)在的掌握方針公司的相關(guān)信息，并為股權(quán)價(jià)值評價(jià)供給有用依據(jù)。當(dāng)然，在該階段能夠采納托付外部咨詢安排或安排自身資源來一起完成。

合同簽定實(shí)行中要遵照的法令程序

除了股份公司無記名股票轉(zhuǎn)讓和上市公司流通股通過證券買賣所買賣的狀況以外，有限責(zé)任公司和股份有限公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，一般都要與受讓方簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。所以有限責(zé)任公司和股份有限公司的股東一旦決議進(jìn)行股東轉(zhuǎn)讓與受讓后，就應(yīng)當(dāng)在法令的框架內(nèi)完好的實(shí)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序，咱們以為遵照法令程序是最起碼的危險(xiǎn)防備手段，因法令的規(guī)劃、擬定自身就是為了最大程度地下降買賣危險(xiǎn)。依據(jù)律師辦案實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，咱們總結(jié)出在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)踐實(shí)行中，一般要閱歷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的建立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的收效，再到股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的實(shí)踐實(shí)行，最后是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收效這幾個(gè)過程及經(jīng)常會遇到的不同法令問題，將其匯總作出總結(jié)以期協(xié)助股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人各方正確掌握，而在實(shí)踐中常常有人將這幾個(gè)方面的問題相提并論，以致于不能正確適用法令來維護(hù)自己的權(quán)益。

(一)簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同跨過《公司法》、《民法》、《合同法》以及特別法《外商出資企業(yè)法》《中外合資運(yùn)營企業(yè)》等部分的法令。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序比較復(fù)雜，不只要簽定合同，并且要改變股東名冊，修正公司規(guī)章，改變工商掛號。并且股權(quán)轉(zhuǎn)讓不只聯(lián)系到轉(zhuǎn)讓兩邊，并且會影響到公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，影響到其他股東的利益。所以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的條款必定非常完全，權(quán)力責(zé)任有必要非常清晰，對轉(zhuǎn)讓合同條款必定要慎重，不要漫不經(jīng)心。咱們在簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合一起，要注意檢查完善以下幾方面的內(nèi)容。

1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓主體資歷要弄清

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是與方針公司的股東簽定轉(zhuǎn)讓合同，假如過錯(cuò)地與方針公司簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，將會形成合同不能實(shí)行。并且需求特別留心的是有些股東是不能恣意轉(zhuǎn)讓股份，如《公司法》第一百四十二條：“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司建立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司揭露發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券買賣所上市買賣之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高檔處理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變化狀況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超越其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五，所持本公司股份自公司股票上市買賣之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離任后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司規(guī)章能夠?qū)径隆⒈O(jiān)事、高檔處理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他約束性規(guī)矩?！币黄穑疽?guī)章對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)有特別約束和要求的，股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合一起，也是不得違背這些規(guī)矩，這點(diǎn)往往是許多沒有經(jīng)驗(yàn)的又沒有延聘法令專業(yè)人員的受讓人簡單疏忽的環(huán)節(jié)。

2、股東優(yōu)先購買權(quán)的程序必不行少

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方要向公司董事會提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的請求，由董事會提交股東會評論表決，有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)整體股東過半數(shù)贊同，或許轉(zhuǎn)讓過程中侵犯了其他股東的優(yōu)先購買權(quán)的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同都會有被宣告無效或是被撤消的危險(xiǎn)。

3、外資企業(yè)批閱前置要處理

中外合資或中外合作有限公司股東轉(zhuǎn)讓出資，要通過中方股東的上級部分或是經(jīng)濟(jì)促進(jìn)局等主管部分批閱贊同方可有用處理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

綜合以上介紹，股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及經(jīng)濟(jì)利益，在轉(zhuǎn)讓時(shí)要特別留意并防范法律風(fēng)險(xiǎn)。相信大家看了上面介紹后，對于國有企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律知識有了一定的了解，如果你還有關(guān)于這方面的法律問題，請咨詢律霸網(wǎng)律師，他們會為你進(jìn)行專業(yè)的解答。