一種新的止損策略——atr棘輪法

基本思想是非常簡(jiǎn)單的，我們先選定一個(gè)合理的起始價(jià)格，然后每天加某一倍數(shù)的atr，得到一個(gè)跟蹤止損點(diǎn)。由該方法生成的止損點(diǎn)不僅能隨著時(shí)間的增加不斷上移而且同時(shí)也能適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)性增減。與我們以前采用的由拋物轉(zhuǎn)向指標(biāo)得到的止損點(diǎn)相比，其優(yōu)點(diǎn)在于：使用atr棘輪，我們能更自由的選擇起始價(jià)格和增減速度。此外我們還發(fā)現(xiàn)基于atr的止損點(diǎn)能更快更準(zhǔn)確的反映波動(dòng)性變化，從而使我們能比傳統(tǒng)的跟蹤止損法鎖定更多的利潤(rùn)。

下面是一個(gè)應(yīng)用該策略的例子：當(dāng)我們1atr以上的盈利目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時(shí)，我們選擇一個(gè)近期低點(diǎn)(比如最近十天的最低價(jià))作為起始價(jià)格，然后根據(jù)我們持倉(cāng)天數(shù)每天將最低價(jià)增加零點(diǎn)幾倍的atr(比如0.05atr)。如果我們已經(jīng)持有倉(cāng)位15天了，那么我們把0.05atr乘以15天，然后將其乘積0.75atr加到起始價(jià)位上。20天后，我們將把1.0atr(0.05乘以20天)加到最近十天的最低價(jià)上。atr棘輪法在邏輯上是很簡(jiǎn)單的，但是你馬上就能發(fā)現(xiàn)有許多運(yùn)動(dòng)點(diǎn)能完成一些有趣且有用的功能，比我們想象的要多得多。

我們尤其喜歡該策略，因?yàn)椴幌髵佄镛D(zhuǎn)向指標(biāo)，atr棘輪能非常容易的在我們交易過程中的任何時(shí)候使用。我們可以在進(jìn)入交易的第一天就開始使用這種止損策略，也可以等發(fā)生某些有利事件后再使用止贏策略。我建議等到實(shí)現(xiàn)盈利后再使用該止損策略，原因正如你我都看到的那樣，這種止損點(diǎn)會(huì)在有利的市場(chǎng)環(huán)境中迅速向上移動(dòng)。

atr棘輪安靜的轉(zhuǎn)動(dòng)著，每天都在向上移動(dòng)，因?yàn)槲覀兠刻於荚谧屍湓黾恿泓c(diǎn)幾倍的atr。此外，我們用于計(jì)算止損點(diǎn)的起始價(jià)格(比如我們上邊例舉的最近十天最低價(jià))會(huì)隨著市場(chǎng)向上運(yùn)動(dòng)不斷上移。因此隨著時(shí)間的增加，我們?cè)诓粩嗌叩淖罱熳畹蛢r(jià)的基礎(chǔ)上增加不斷增長(zhǎng)的累積atr。每當(dāng)10天低價(jià)上移，我們的atr棘輪也跟著向上轉(zhuǎn)動(dòng)，我們的止損點(diǎn)也跟著每天穩(wěn)步上移，如果十天低價(jià)急劇上移，我們的止損點(diǎn)也跟著向上跳躍。有必要強(qiáng)調(diào)一下，該策略是我們能不斷的把每日價(jià)格變化速度反應(yīng)在不斷上移的起始價(jià)格上，從而形成該止損策略獨(dú)一無二的雙重加速因素。不斷上移的止損點(diǎn)不僅能被時(shí)間因素加速，還能被價(jià)格加速。此外，波動(dòng)性增加也會(huì)提高atr棘輪止損點(diǎn)上移的速度。

波動(dòng)性增加會(huì)使止損點(diǎn)上移速度增加，這是atr棘輪策略的重要特征。在一個(gè)快速移動(dòng)的市場(chǎng)中，你會(huì)看到許多缺口和長(zhǎng)長(zhǎng)的k線圖。市場(chǎng)趨勢(shì)加速時(shí)市場(chǎng)波動(dòng)性也會(huì)增加，因而在我們盈利迅速增加時(shí)，atr也會(huì)迅速增加。由于我們要往起始價(jià)格中增加一定數(shù)量的atr，所以atr的每一次增加都會(huì)使止損點(diǎn)突然向上跳躍，止損點(diǎn)就變得更靠近入場(chǎng)后的最高價(jià)。如果我們已經(jīng)持有倉(cāng)位40天，那么atr的任何增加都會(huì)對(duì)止損點(diǎn)產(chǎn)生40倍的影響。這正是我們想要的。我們發(fā)現(xiàn)，當(dāng)市場(chǎng)給我們豐盛的盈利時(shí)，atr棘輪止損點(diǎn)也會(huì)令人驚訝的迅速上移從而很好的為我們鎖定浮動(dòng)盈利。

請(qǐng)記住(即是對(duì)我們來說)這種止損策略是新的策略，因?yàn)槲覀儗?duì)它的經(jīng)驗(yàn)和結(jié)論是很有限的。然而我還是打算討論對(duì)一些變量的觀察結(jié)論，或許這能幫你理解和成功的應(yīng)用這種止損策略。(未完待續(xù))