公司債券的發(fā)行人

什么是證券發(fā)行人?

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體，如果沒(méi)有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無(wú)從展開(kāi)，證券市場(chǎng)也就不可能存在。

相關(guān)知識(shí)：債券的基本要素

債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般有四個(gè)基本要素，分別是債券的票面價(jià)值、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發(fā)行人名稱。

(一)債券的票面價(jià)值

債券面值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額。有的債券約定了分期償還本金的條款，如果發(fā)行人在債券最終到期之前按照約定分期償還了部分本金，則債券之后的存續(xù)期面值或者債券份額會(huì)有相應(yīng)調(diào)整。我國(guó)發(fā)行的債券一般是每張面值100元人民幣。

(二)債券的票面利率

債券票面利率也稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，投資者每張債券獲得的年利息等于債券面值乘以票面利率。有的債券約定的利息支付期小于一年(如半年支付一次利息)，在這種情況下，可將債券利率年化計(jì)算，得到與其他債券可比的票面利率。

(三)債券的到期期限

債券的到期期限是指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至應(yīng)當(dāng)償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)限。

(四)債券發(fā)行人名稱

這一要素指明了該債券的債務(wù)主體，既明確了債券發(fā)行人應(yīng)履行對(duì)債權(quán)人償還本息的義務(wù)，也為債權(quán)人到期追索本息提供了依據(jù)。

需要說(shuō)明的是，以上要素并非一定在債券票面上印制出來(lái)。在許多情況下，債券發(fā)行人是以募集說(shuō)明書(shū)或者發(fā)行公告等形式向投資者公開(kāi)列示某債券的期限和利率。

此外，債券票面上有時(shí)還包含一些其他要素，例如：有的債券具有分期償還的特征，在債券的票面上或發(fā)行公告中附有分期償還時(shí)間表;有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約文件中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利，包括附有贖回選擇權(quán)條款的債券、附有回售選擇權(quán)條款的債券、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券、附有交換條款的債券、附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券等，其中：

(1)附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買(mǎi)回全部或部分債券的權(quán)利;

(2)附有回售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價(jià)值將債券賣(mài)回給發(fā)行人的權(quán)利;

(3)附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成債券發(fā)行公司的普通股票的選擇權(quán);

(4)附有交換條款的債券是指?jìng)钟腥司哂邪醇s定條件將債券與債券發(fā)行主體以外的其他公司的普通股票交換的選擇權(quán);

(5)附有新股認(rèn)購(gòu)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購(gòu)買(mǎi)債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股票的選擇權(quán)。

以上就是小編為大家講解的相關(guān)內(nèi)容。對(duì)于債券的發(fā)行人問(wèn)題，也是必須依照法律規(guī)定來(lái)認(rèn)定的，只有按照法律規(guī)定的要求來(lái)發(fā)行債券才能順利的完成債券的發(fā)行，這是公司法的相關(guān)規(guī)定。了解更多的法律知識(shí)請(qǐng)上律霸網(wǎng)進(jìn)行專業(yè)的咨詢。