(一)禁止內(nèi)幕交易

內(nèi)幕交易又稱知情證券交易，是指內(nèi)幕人員以及其他通過(guò)非法途徑獲取公司內(nèi)幕信息的人，利用該利息進(jìn)行證券交易而獲利的行為。

證券法將內(nèi)幕交易列為禁止行為，是由于證券發(fā)行公司內(nèi)部人員、證券市場(chǎng)內(nèi)部人員和證券市場(chǎng)管理人員，有先于其他公眾投資者得知發(fā)行公司內(nèi)幕信息的便利。諸如企業(yè)新技術(shù)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、公司分紅、上市公司收購(gòu)等內(nèi)情，有償增資或者無(wú)償增資、資產(chǎn)重組計(jì)劃、公司合并等信息，可以直接影響公司股票價(jià)格趨勢(shì)。當(dāng)該類信息尚未公開(kāi)時(shí)，掌握內(nèi)幕信息的人員，利用信息優(yōu)勢(shì)從事交易，必然較一般投資者有更多獲利機(jī)會(huì)，而與其作對(duì)應(yīng)交易的投資者則有受損的可能性。掌握內(nèi)幕信息者利用尚未公開(kāi)的信息，與一般公眾投資者進(jìn)行交易，致投資者受損，則違背市場(chǎng)公平、公正、公開(kāi)原則。

1、內(nèi)幕人

下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的內(nèi)幕人：

(1)發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員;

(2)持有公司5%以上股份的股東;

(3)持有公司5%以上股份的股東;

(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員;

(5)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員;

(6)由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;

(7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。

2、內(nèi)幕信息

證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，稱為內(nèi)幕信息。

下列各項(xiàng)信息皆屬內(nèi)幕信息：

(1)前述臨時(shí)報(bào)告中，所列重大事件，如經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化、重大投資行為，發(fā)生重大債務(wù)與訴訟等;

(2)公司分配股利或者增資的計(jì)劃;

(3)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;

(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;

(5)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30%;

(6)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;