1.改變分業(yè)監(jiān)管模式，建立混業(yè)監(jiān)管體制。在重新確立我國(guó)的證券監(jiān)管體制方面，我們要綜合考慮以下方面的因素：借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從整個(gè)金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)及金融監(jiān)管的高度及證券監(jiān)管的目標(biāo)來考慮證券監(jiān)管的體制，從保障證券監(jiān)管的效率。促進(jìn)市場(chǎng)的發(fā)展來考慮證券監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)置及職權(quán)劃分。

金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這是不容置疑的，與之相應(yīng)的監(jiān)管體制應(yīng)是混業(yè)監(jiān)管，這是擺在世界各國(guó)金融監(jiān)管者面前的共同課題。我國(guó)現(xiàn)在實(shí)行的是明確的分業(yè)監(jiān)管模式。今年設(shè)立了銀監(jiān)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)授權(quán)統(tǒng)一管理銀行。**資產(chǎn)管理公司。信托投資公司和其他存款類金融機(jī)構(gòu);為保證中央銀行在貨幣政策制定與執(zhí)行方面的超然地位，將貨幣政策制定、執(zhí)行職能與銀行監(jiān)管職能分開，這是必要的。但從金融監(jiān)管方面來講，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)構(gòu)成了真正的三架馬車體制，這與金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)不符。我們需要選擇的是：成立金融監(jiān)管局，把銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管局的下屬機(jī)構(gòu);或者仍保留現(xiàn)在的三足鼎立的體制。不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上會(huì)有差異，多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別監(jiān)管業(yè)務(wù)交叉的不同金融機(jī)構(gòu)，必然導(dǎo)致一定的混亂。建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，有利于我們確定統(tǒng)一的監(jiān)管目標(biāo)，進(jìn)行統(tǒng)一的權(quán)責(zé)劃分，提高監(jiān)管的效率。

2.從機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)兩個(gè)方面來劃分不同監(jiān)管者的監(jiān)管對(duì)象與范圍，明確監(jiān)管者的職責(zé)與權(quán)利。對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要明確其監(jiān)管的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，確定哪些方面是該管、可以管好的，哪些方面是不該管。也管不好的，這樣一方面可以提高監(jiān)管的效率，另一方面可以保持市場(chǎng)的活力，促進(jìn)市場(chǎng)的創(chuàng)新與發(fā)展。這對(duì)我國(guó)一個(gè)新興的證券市場(chǎng)尤其重要。

3.在證券監(jiān)管方面更多地發(fā)揮自律機(jī)構(gòu)的作用。制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范，提供制度方面的保證，為自律監(jiān)管發(fā)揮作用提供一個(gè)良好環(huán)境。

4.充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管的作用。對(duì)證券市場(chǎng)的社會(huì)監(jiān)管包括社會(huì)媒體、投資者，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所。律師事務(wù)所的監(jiān)督等多方面。財(cái)經(jīng)媒體是為廣大讀者、包括投資者服務(wù)的，而監(jiān)督從來都是其最重要的基本職能。市場(chǎng)參與者對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督也非常重要，成熟的市場(chǎng)上總有相互對(duì)立的利益主體，相輔相成，相克相生，各種利益主體、各方的分析師和媒體一起形成強(qiáng)大的市場(chǎng)合力，推動(dòng)了市場(chǎng)透明度的提高。在我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管中，社會(huì)監(jiān)管曾經(jīng)發(fā)揮過很好的作用，如**集團(tuán)的問題因?yàn)樯鐣?huì)監(jiān)督而被揭露。但也存在很多問題，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)為了自身的利益而包庇造假者;如市場(chǎng)參與者相互勾結(jié)，形成“買賣一家”的壟斷局面等。因此，發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管的作用，首先要規(guī)范其行為，其次要保證其發(fā)揮監(jiān)督作用的渠道暢通。

5.加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管。對(duì)監(jiān)管者實(shí)施監(jiān)管，是規(guī)范證券市場(chǎng)監(jiān)管行為、保證監(jiān)管措施行為的合規(guī)合法、提高監(jiān)管效率的重要手段。