一、發(fā)行證券涉及哪些主體

證券發(fā)行主體是證券發(fā)行的主要當(dāng)事人。即籌資人。主要包括政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)(公司)和金融機(jī)構(gòu)。

(一)政府及其機(jī)構(gòu)

政府發(fā)行的證券，一般僅限于債券。通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此被視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標(biāo)。

(二)企業(yè)

企業(yè)的組織形式可分為獨(dú)資制、合伙制和公司制?，F(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式，其中，只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

發(fā)行股票和長(zhǎng)期企業(yè)債券是其籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。

(三)金融機(jī)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)作為證券市場(chǎng)的發(fā)行主體，既發(fā)行債券，也發(fā)行股票。

金融債券作為債券的一種特殊類(lèi)型，具有以下特點(diǎn)：金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓等。

二、證券發(fā)行相關(guān)規(guī)定

為保證證券市場(chǎng)交易的規(guī)范化，保障投資者的合法權(quán)益，證券發(fā)行人的資格一般都需證券管理機(jī)關(guān)進(jìn)行認(rèn)證。政府機(jī)構(gòu)的資信可靠，其債券發(fā)行計(jì)劃經(jīng)全國(guó)人民代表大會(huì)或國(guó)務(wù)院的審查批準(zhǔn)，故其發(fā)行資格無(wú)需證券管理機(jī)關(guān)認(rèn)證。

國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的資信可靠，債券發(fā)行計(jì)劃納入國(guó)家計(jì)劃，管理體系也比較健全，證券管理機(jī)關(guān)一般不對(duì)其發(fā)行資格進(jìn)行審查認(rèn)證。商業(yè)銀行、公司、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，資信可靠程序不確定，其發(fā)行資格必須依據(jù)法律程序進(jìn)行評(píng)估和審查。

各國(guó)對(duì)其發(fā)行資格的要求，主要有：?具備法人資格，擁有相應(yīng)的盈利能力和承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的能力，有明確的證券發(fā)行章程，財(cái)務(wù)狀況良好且經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所核實(shí)鑒證。

政府發(fā)行的證券一般用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策(如戰(zhàn)爭(zhēng)期間彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的開(kāi)支)。

通過(guò)小編的介紹，我們可以了解到發(fā)行證券所涉及到的主體有幾個(gè)，其中包括了政府、企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)，證券發(fā)行是有相關(guān)的規(guī)定的。以上這些律霸網(wǎng)小編為大家整理的相關(guān)內(nèi)容，如果還有什么疑問(wèn)，可以咨詢(xún)律霸網(wǎng)相關(guān)律師。