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針對(duì)內(nèi)幕交易處罰有哪些

來(lái)源: 律霸小編整理 · 2025-12-20 · 708人看過(guò)

一、針對(duì)內(nèi)幕交易處罰有哪些

內(nèi)幕交易懲處主要包括要求違法行為人承擔(dān)行政、民事及刑事責(zé)任。

二、法律規(guī)定

行政責(zé)任規(guī)定于《證券法》第二百零二條,證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕消息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買(mǎi)賣(mài)該證券,或者泄露該信息,或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券的,責(zé)令依法處理非法持有的證券,沒(méi)收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足三萬(wàn)元的,處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的,還應(yīng)當(dāng)歸對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

民事責(zé)任規(guī)定于《證券法》第七十六條,內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

刑事責(zé)任規(guī)定于《刑法修正案(七)》及最高檢察院和公安部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》中,證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員,在涉及證券的發(fā)行,證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前,買(mǎi)入或者賣(mài)出該證券,或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng),情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。內(nèi)幕交易的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)為:(1)證券交易成交額累計(jì)在五十萬(wàn)元以上的;(2)期貨交易占用保證金數(shù)額累計(jì)在三十萬(wàn)元以上的;(3)獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在十五萬(wàn)元以上的;(4)多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的;(5)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。

三、操縱期貨市場(chǎng)罪與內(nèi)幕交易罪的區(qū)別是什么?

本罪與內(nèi)幕交易罪在構(gòu)成特征上存在某些相似之處,比如兩者都表現(xiàn)為行為人在主觀方面出于故意,兩罪侵犯的客體都包括期貨市場(chǎng)的管理秩序和投資者的合法權(quán)益。但兩罪也存在很大的區(qū)別。具體包括如下幾條:

(1)兩者侵犯的客體不完全相同;

兩罪侵犯的客體都包括期貨市場(chǎng)的管理秩序,但又分別侵犯了管理秩序中不同的具體秩序。本罪侵犯的是管理秩序中的正常競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。而內(nèi)幕交易罪則侵犯的是管理秩序中的信息管理秩序。

(2)兩者的客觀方面表現(xiàn)不同;

本罪的客觀方面表現(xiàn)為集中資金優(yōu)勢(shì)、持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài),與他人串通相互進(jìn)行期貨交易,自買(mǎi)自賣(mài)期貨合約,操縱期貨市場(chǎng)交易量、交易價(jià)格,制造期貨市場(chǎng)假相,誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出準(zhǔn)確投資決定,擾亂期貨市場(chǎng)秩序的行為。

內(nèi)幕交易罪的客觀方面表現(xiàn)為在涉及證券的發(fā)行,期貨交易或者其他對(duì)期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開(kāi)前,從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易,或者泄露該信息的行為。

(3)兩者涉及的信息性質(zhì)不同;

本罪涉及的信息應(yīng)該既包括內(nèi)幕信息,又包括一般信息,既包括真實(shí)信息,又包括虛假信息,既包括尚未公開(kāi)的信息,又包括已經(jīng)公開(kāi)的信息。

而內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪涉及的信息則較為特殊。

(4)兩者的刑罰和追訴標(biāo)準(zhǔn)不同;

本罪規(guī)定的刑罰是“情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。”

針對(duì)內(nèi)幕交易罪規(guī)定的刑罰是“情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。"

內(nèi)幕交易看似能夠賺大錢(qián),卻是一種違法的行為,不能夠?yàn)榱私疱X(qián)而失去利益,希望廣大投資者要能夠清楚內(nèi)幕交易帶給自己危害。針對(duì)內(nèi)幕交易處罰的具體后果你都不是很了解的情況下該怎么樣處理,可以來(lái)律霸網(wǎng)找尋法律幫助。

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