熱門城市：汕頭律師 湖南律師 濮陽(yáng)律師 山東律師 日照律師 貴州律師 漳州律師 河池律師 樂山律師 曲靖律師

股權(quán)融資是指企業(yè)的股權(quán)持有者把自己所擁有的部分企業(yè)所有權(quán)讓出來，以引進(jìn)新的股東來為企增加資產(chǎn)的融資方式。今天，我們通過對(duì)融資的相關(guān)知識(shí)的介紹，來探討一下，完成股權(quán)質(zhì)押融資要多久的問題，希望對(duì)此比較感興趣的朋友能夠帶來一定的幫助。

一、融資

按大類來分，企業(yè)的融資方式有兩類，債權(quán)融資和股權(quán)融資。所謂股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。股權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途的廣泛性，既可以充實(shí)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，也可以用于企業(yè)的投資活動(dòng);債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。債權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途主要是解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺的問題，而不是用于資本項(xiàng)下的開支。

二、融資的主要特點(diǎn)

長(zhǎng)期性

股權(quán)融資籌措的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。

不可逆性

企業(yè)采用股權(quán)融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場(chǎng)。

無負(fù)擔(dān)性

股權(quán)融資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付多少視公司的經(jīng)營(yíng)需要而定。

三、融資的渠道

股權(quán)融資按融資的渠道來劃分，主要有兩大類，公開市場(chǎng)發(fā)售和私募發(fā)售。所謂公開市場(chǎng)發(fā)售就是通過股票市場(chǎng)向公眾投資者發(fā)行企業(yè)的股票來募集資金，包括我們常說的企業(yè)的上市、上市企業(yè)的增發(fā)和配股都是利用公開市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資的具體形式。所謂私募發(fā)售，是指企業(yè)自行尋找特定的投資人，吸引其通過增資入股企業(yè)的融資方式。因?yàn)榻^大多數(shù)股票市場(chǎng)對(duì)于申請(qǐng)發(fā)行股票的企業(yè)都有一定的條件要求，例如中國(guó)對(duì)公司上市除了要求連續(xù)3年贏利之外，還要企業(yè)有5000萬的資產(chǎn)規(guī)模，因此對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)來說，較難達(dá)到上市發(fā)行股票的門檻，私募成為民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的主要方式。

1、組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資但實(shí)際并不參與項(xiàng)目的管理。到了一定的時(shí)間就從項(xiàng)目中撤股。這種方式多為國(guó)外基金所采用。缺點(diǎn)是操作周期較長(zhǎng)，而且要改變公司的股東結(jié)構(gòu)甚至要改變公司的性質(zhì)。國(guó)外基金比較多，所以以這種方式投資的話國(guó)內(nèi)公司的性質(zhì)就要改為中外合資。

2、融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項(xiàng)目方的公司帳戶上，然后當(dāng)即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對(duì)投資方大大的有利，因?yàn)樗麑?shí)際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現(xiàn)80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級(jí)別和跟銀行的關(guān)系了。另外承兌的最大的一個(gè)缺點(diǎn)就是根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，銀行承兌最多只能開12個(gè)月的。大部分地方都只能開6個(gè)月的。也就是每6個(gè)月或1年你就必須續(xù)簽一次。用款時(shí)間長(zhǎng)的話很麻煩。

3、融資的方式是直存款。這個(gè)是最難操作的融資方式。因?yàn)樽鲋贝婵畋旧硎沁`反銀行的規(guī)定的，必須企業(yè)跟銀行的關(guān)系特別好才行。由投資方到項(xiàng)目方指定銀行開一個(gè)賬戶，將指定金額存進(jìn)自己的賬戶。然后跟銀行簽定一個(gè)協(xié)議。承諾該筆錢在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)不挪用。銀行根據(jù)這個(gè)金額給項(xiàng)目方小于等于同等金額的貸款。注：這里的承諾不是對(duì)銀行進(jìn)行質(zhì)押。是不同意拿這筆錢進(jìn)行質(zhì)押的。同意質(zhì)押的是另一種融資方式叫做大額質(zhì)押存款。當(dāng)然，那種融資方式也有其違反銀行規(guī)定的地方。就是需要銀行簽一個(gè)保證到期前30天收款平倉(cāng)的承諾書。實(shí)際上他拿到這個(gè)東西之后可以拿到其他地方的銀行進(jìn)行再貸款的。

4、融資的方式(第四種是大額質(zhì)押存款)是銀行信用證。國(guó)家有政策對(duì)于全球性的商業(yè)銀行如花旗等開出的同意給企業(yè)融資的銀行信用證視同于企業(yè)帳戶上已經(jīng)有了同等金額的存款。過去很多企業(yè)用這個(gè)銀行信用證進(jìn)行圈錢。所以國(guó)家的政策進(jìn)行了稍許的變動(dòng)，國(guó)內(nèi)的企業(yè)很難再用這種辦法進(jìn)行融資了。只有國(guó)外獨(dú)資和中外合資的企業(yè)才可以。所以國(guó)內(nèi)企業(yè)想要用這種方法進(jìn)行融資的話首先必須改變企業(yè)的性質(zhì)。

5、融資的方式是委托貸款。所謂委托貸款就是投資方在銀行為項(xiàng)目方設(shè)立一個(gè)?？钯~戶，然后把錢打到?？钯~戶里面，委托銀行放款給項(xiàng)目方。這個(gè)是比較好操作的一種融資形式。通常對(duì)項(xiàng)目的審查不是很嚴(yán)格，要求銀行作出向項(xiàng)目方負(fù)責(zé)每年代收利息和追還本金的承諾書。當(dāng)然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

6、融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個(gè)對(duì)項(xiàng)目的審查很嚴(yán)格往往要求固定資產(chǎn)的抵押或銀行擔(dān)保。利息也相對(duì)較高。多為短期。個(gè)人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

7、融資方式就是對(duì)沖資金。資金。

8、融資方式是貸款擔(dān)保。資金。

四、完成股權(quán)融資這個(gè)過程得多久

一般來講的話，如果前期準(zhǔn)備充分，并且有融資顧問等專業(yè)人士協(xié)助則可能會(huì)稍微有效一些。大致的時(shí)間在6個(gè)月或更長(zhǎng)。股權(quán)融資大致分為公開和非公開兩種，公開的就是在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市進(jìn)行股權(quán)融資，傳統(tǒng)的還有各地政府設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易所等。非公開的股權(quán)融資可以統(tǒng)稱為私募股權(quán)融資，包括風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資等，一般主要由企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)直接溝通，或者通過投資顧問、投資中介來完成。

如果是民營(yíng)企業(yè)做私募股權(quán)融資，主要涉及工商部門(因?yàn)樽兏蓹?quán))，其它可能涉及的服務(wù)機(jī)構(gòu)有律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行等;如果股權(quán)融資后改變了企業(yè)屬性，比如從中資變成了中外合資，則還需要根據(jù)投資金額的大小報(bào)當(dāng)?shù)鼗驀?guó)家的發(fā)改委審批。

一般企業(yè)做私募股權(quán)融資的流程主要為，撰寫商業(yè)計(jì)劃書，向潛在投資機(jī)構(gòu)推薦，與有意向的投資機(jī)構(gòu)洽談，簽訂投資意向書/投資框架性協(xié)議，投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查，簽訂投資協(xié)議，資金到位，報(bào)發(fā)改委，工商變更等。

通過對(duì)股權(quán)融資的特點(diǎn)，融資的方式，以及融資的渠道的介紹，我們知道，股權(quán)融資所得到的資金，企業(yè)不需要還付本息，但所有的股東對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)與增長(zhǎng)共同享有。對(duì)于完成股權(quán)質(zhì)押融資要多久這個(gè)問題，我們也有了相對(duì)比較明確的答案，更多相關(guān)問題您可以咨詢律霸西寧律師。

有限公司股權(quán)質(zhì)押有哪些限制條件？

股權(quán)質(zhì)押順位質(zhì)押是否可行？

股權(quán)質(zhì)押后股東可以分紅嗎？關(guān)于股權(quán)質(zhì)押有什么法律規(guī)定？