大家知道什么是私募投資嗎?是字面上私自籌集資金的意思嗎?大部分人可能都會(huì)這樣以為，但私募投資屬于比較專業(yè)的術(shù)語(yǔ)，這在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中是比較常見(jiàn)的，也算是籌集資金的一種方式。那究竟什么是私募投資？具體又有哪些種類呢？我們一起在下文中進(jìn)行了解。

一、什么是私募投資？

私募投資，又叫私募股權(quán)投資。是對(duì)非上市公司進(jìn)行的股權(quán)投資，廣義的私募股權(quán)投資包括發(fā)展資本，夾層資本，基本建設(shè)，管理層收購(gòu)或杠桿收購(gòu)，重組和合伙制投資基金等。

二、私募投資的種類有哪些?

在中國(guó)投資的私募股權(quán)投資基金有四種：

1、專門的獨(dú)立投資基金，擁有多元化的資金來(lái)源。

2、大型的多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的投資基金。

這兩種基金具有信托性質(zhì)，他們的投資者包括養(yǎng)老基金、大學(xué)和機(jī)構(gòu)、富有的個(gè)人、保險(xiǎn)公司等。有趣的是，美國(guó)投資者偏好第一種獨(dú)立投資基金，認(rèn)為他們的投資決策更獨(dú)立，而第二種基金可能受母公司的干擾;

而歐洲投資者更喜歡第二種基金，認(rèn)為這類基金因母公司的良好信譽(yù)和充足資本而更安全。

3、私募股權(quán)投資基金。

4、大型企業(yè)的投資基金，這種基金的投資服務(wù)于其集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略和投資組合，資金來(lái)源于集團(tuán)內(nèi)部。

資金來(lái)源的不同會(huì)影響投資基金的結(jié)構(gòu)和管理風(fēng)格，這是因?yàn)椴煌馁Y金要求不同的投資目的和戰(zhàn)略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也不同。

三、私募投資有哪些特點(diǎn)？

1、資金籌集具有私募性與廣泛性。

私募股權(quán)投資資金主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，其銷售、贖回都是通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的;資金來(lái)源廣泛，一般有富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿并購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金和保險(xiǎn)公司等。

2、投資對(duì)象是有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜衅髽I(yè)。

私募股權(quán)投資一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，并且其項(xiàng)目選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)是能否帶來(lái)高額投資回報(bào)，而不拘泥于該項(xiàng)目是否應(yīng)用了高科技和新技術(shù)。換言之，關(guān)鍵在于一種技術(shù)或相應(yīng)產(chǎn)品是否具有好的市場(chǎng)前景而不僅在于技術(shù)的先進(jìn)水平。

3、對(duì)投資目標(biāo)企業(yè)融合權(quán)益性的資金支持和管理支持。

私募股權(quán)基金多采用權(quán)益投資方式，對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股以及可轉(zhuǎn)債的形式。私募股權(quán)投資者通常參與企業(yè)的管理，主要形式有參與到企業(yè)的董事會(huì)中，策劃追加投資和海外上市，幫助制定企業(yè)發(fā)展策略和營(yíng)銷計(jì)劃，監(jiān)控財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)狀況，協(xié)助處理企業(yè)危機(jī)事件。一些著名的私募股權(quán)投資基金有著豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與資源，他們可以為企業(yè)提供有效的策略、融資、上市和人才方面的咨詢和支持。

4、屬于流動(dòng)性較差的中長(zhǎng)期投資。

私募股權(quán)投資期限較長(zhǎng)，一般一個(gè)項(xiàng)目可達(dá)3～5年或更長(zhǎng)，屬中長(zhǎng)期投資;投資流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司股權(quán)的出讓方與購(gòu)買方直接達(dá)成交易。需要說(shuō)明的是，私募股權(quán)投資本身從全球范圍尋找可投資項(xiàng)目，并不區(qū)分國(guó)際國(guó)內(nèi)。

5、對(duì)非上市公司的股權(quán)投資，因流動(dòng)性差被視為長(zhǎng)期投資，所以投資者會(huì)要求高于公開(kāi)市場(chǎng)的回報(bào)。

6、沒(méi)有上市交易，所以沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購(gòu)買方直接達(dá)成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業(yè)必須依靠個(gè)人關(guān)系、行業(yè)協(xié)會(huì)或中介機(jī)構(gòu)來(lái)尋找對(duì)方。

7、資金來(lái)源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿收購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。

說(shuō)起私募投資，很多人都是一頭霧水，這主要是因?yàn)樗侥纪顿Y是專業(yè)、復(fù)雜的，同時(shí)存在的領(lǐng)域往往是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，因此對(duì)于普通人來(lái)講對(duì)私募投資的了解并不多。不過(guò)今天看完小編整理的內(nèi)容后，大家應(yīng)該已經(jīng)清楚私募投資的具體內(nèi)容吧，要是你對(duì)此還有疑問(wèn)的話，可以聯(lián)系我們律霸的專業(yè)律師為您解答。

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