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資本市場(chǎng)風(fēng)起云涌，企業(yè)并購(gòu)重組已不再是新聞，對(duì)于參與并購(gòu)重組的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和負(fù)責(zé)人們來(lái)說(shuō)哪些并購(gòu)重組要審批，審批手續(xù)有哪些是最為關(guān)注的問(wèn)題，這里小編將通過(guò)下文為您介紹企業(yè)并購(gòu)重組的一些相關(guān)手續(xù)梳理。

一、上市公司重大資產(chǎn)重組存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)提交并購(gòu)重組委員會(huì)審核

① 上市公司出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的總額占其最近1 個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均 達(dá)到70%以上;

②上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)買(mǎi) 其他資產(chǎn);

③中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核中認(rèn)為需要提交并購(gòu)重組委員 會(huì)審核的其他情形。

二、 重大資產(chǎn)重組不存在上述規(guī)定情形，但存在下列情形之一的，上市公司可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)將本次重組方案提 交并購(gòu)重組委員會(huì)審核

① 上市公司購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管 理辦法》關(guān)于完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體的規(guī)定且業(yè)績(jī)需要模擬計(jì)算的;

②上市公司對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)提出的反饋意見(jiàn)表示異 議的。

③ 其他情形此外，《并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》規(guī)定，下列情況 需要提交并購(gòu)重組委審核：上市公司以新增股份向特定對(duì)象購(gòu) 買(mǎi)資產(chǎn)的;上市公司實(shí)施合并、分立的;中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

三、并購(gòu)重組審批工作流程

上市公司并購(gòu)重組行政許可包括：

1、要約收購(gòu)義務(wù)豁免，

2、上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)備案，

3、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)核準(zhǔn)，

4、上市公司合并、分立審批，

5、上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部按照標(biāo)準(zhǔn)公開(kāi)、程序透明、行為規(guī)范、高效便民的原則，依法對(duì)上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)進(jìn)行審核。

1、審核流程圖

① 要約收購(gòu)義務(wù)豁免、上市公司收購(gòu)報(bào)告書(shū)備案等行政許可事項(xiàng)，審核流程為：

② 上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)核準(zhǔn)，上市公司合并、分立審批，上市公司重大資產(chǎn)重組行為審批(需提交并購(gòu)重組委審核)等行政許可事項(xiàng)。

2、主要審核環(huán)節(jié)簡(jiǎn)介

① 受理

中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理部門(mén)根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第66號(hào))和《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第77號(hào))、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第73號(hào))等規(guī)則的要求，依法受理上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)文件，并按程序轉(zhuǎn)上市公司監(jiān)管部。

上市公司監(jiān)管部對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行形式審查：需要申請(qǐng)人補(bǔ)正申請(qǐng)材料的，按規(guī)定提出補(bǔ)正要求;認(rèn)為申請(qǐng)材料形式要件齊備，符合受理?xiàng)l件的，按程序通知受理部門(mén)作出受理決定;申請(qǐng)人未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交補(bǔ)正材料，或提交的補(bǔ)正材料不齊備或不符合法定形式的，按程序通知受理部門(mén)作出不予受理決定。

② 初審

上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)受理后，上市公司監(jiān)管部并購(gòu)監(jiān)管處室根據(jù)申請(qǐng)項(xiàng)目具體情況、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。并購(gòu)重組審核實(shí)行雙人審核制度，審核人員從法律和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行審閱，撰寫(xiě)預(yù)審報(bào)告。

③ 反饋專(zhuān)題會(huì)

反饋專(zhuān)題會(huì)主要討論初審中關(guān)注的主要問(wèn)題、擬反饋意

見(jiàn)及其他需要會(huì)議討論的事項(xiàng)，通過(guò)集體決策方式確定反饋意見(jiàn)及其他審核意見(jiàn)。反饋專(zhuān)題會(huì)后，審核人員根據(jù)會(huì)議討論結(jié)果修改反饋意見(jiàn)，履行內(nèi)部簽批程序后將反饋意見(jiàn)按程序轉(zhuǎn)受理部門(mén)告知、送達(dá)申請(qǐng)人。自受理材料至反饋意見(jiàn)發(fā)出期間為靜默期，審核人員不接受申請(qǐng)人來(lái)訪等其他任何形式的溝通交流。

④ 落實(shí)反饋意見(jiàn)

申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向受理部門(mén)提交反饋回復(fù)意見(jiàn)，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過(guò)程中如有疑問(wèn)可與審核人員以會(huì)談、電話、傳真等方式進(jìn)行溝通。需要當(dāng)面溝通的，上市公司監(jiān)管部將指定兩名以上工作人員在辦公場(chǎng)所與申請(qǐng)人、申請(qǐng)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介機(jī)構(gòu)會(huì)談。

⑤ 審核專(zhuān)題會(huì)

審核專(zhuān)題會(huì)主要討論重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)審核反饋意見(jiàn)的落實(shí)情況，討論決定重大資產(chǎn)重組方案是否提交并購(gòu)重組委審議。 審核專(zhuān)題會(huì)討論決定提交并購(gòu)重組委審議的，上市公司監(jiān)管部通知相關(guān)上市公司向交易所申請(qǐng)停牌事宜。審核專(zhuān)題會(huì)討論后認(rèn)為重組方案尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問(wèn)題、暫不提交重組會(huì)審核的，上市公司監(jiān)管部將再次發(fā)出書(shū)面反饋意見(jiàn)。

⑥ 并購(gòu)重組委會(huì)議

并購(gòu)重組委工作程序按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》執(zhí)行。

并購(gòu)重組委會(huì)議擬定召開(kāi)日的4個(gè)工作日前發(fā)布會(huì)議公告，公布審核的申請(qǐng)人名單、會(huì)議時(shí)間、參會(huì)重組委委員名單等。并購(gòu)重組會(huì)以記名投票方式對(duì)重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。每次會(huì)議由5名委員參會(huì)，獨(dú)立表決，同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)。并購(gòu)重組委會(huì)議對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布審核結(jié)果公告。并購(gòu)重組委會(huì)議認(rèn)為申請(qǐng)人應(yīng)就相關(guān)問(wèn)題進(jìn)一步落實(shí)的，將形成書(shū)面審核意見(jiàn)。

⑦ 落實(shí)并購(gòu)重組委審核意見(jiàn)

對(duì)于并購(gòu)重組委會(huì)議的表決結(jié)果及書(shū)面審核意見(jiàn)，上市公司監(jiān)管部將于會(huì)議結(jié)束之日起3個(gè)工作日內(nèi)向申請(qǐng)人及其聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行書(shū)面反饋。

申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)重組委審核意見(jiàn)發(fā)出后10個(gè)工作日內(nèi)向上市公司監(jiān)管部提交書(shū)面回復(fù)材料。上市公司監(jiān)管部對(duì)審核意見(jiàn)的落實(shí)情況進(jìn)行核實(shí)，并將核實(shí)結(jié)果向參會(huì)委員反饋。

⑧ 審結(jié)歸檔

上市公司監(jiān)管部履行核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)并購(gòu)重組行政許可的簽批程序后，審結(jié)發(fā)文，并及時(shí)完成申請(qǐng)文件原件的封卷歸檔工作。

并購(gòu)重組案件往往歷時(shí)較長(zhǎng)，涉及到的審批及法律問(wèn)題較多，在充分了解哪些并購(gòu)重組要審批，并提前做好相關(guān)準(zhǔn)備有利于公司并購(gòu)重組的及時(shí)推進(jìn)，企業(yè)的并購(gòu)重組是一個(gè)非常重要的程序，因此，小編建議您最好向?qū)I(yè)的律師進(jìn)行咨詢(xún)。更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢(xún)律霸內(nèi)蒙古律師。

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